作者 曾剛

近年來，跨境電商作為全球貿易的重要組成部分，展現出強勁的發展勢頭，極大地推動了國際貿易的數字化轉型。然而，隨著國際貿易環境的變化，跨境電商的發展也面臨著諸多挑戰。經貿摩擦加劇、地緣政治緊張局勢升級、全球經濟復蘇乏力等因素，使得跨境電商企業在物流、供應鏈、市場準入等方面遭遇更多不確定性。在復雜多變的經貿背景下，跨境支付機構作為跨境電商的重要支撐環節，扮演著愈發重要的角色。它們不僅為企業提供了高效、安全的支付解決方案，還幫助企業應對資金結算、稅務合規、匯率管理等多重挑戰，為跨境電商的發展注入了新的動力。

跨境支付在跨境電商中的關鍵作用

跨境支付是跨境電商交易鏈條中的核心環節之一，其主要功能包括貨幣兌換、資金結算、支付安全保障等。作為連接全球消費者與商家的重要橋梁，跨境支付的效率、成本和安全性直接影響跨境電商的交易體驗和運營效率，在提升交易效率、降低交易成本、保障交易安全以及優化用戶體驗等方面發揮著不可替代的作用。

一是提升交易效率。傳統跨境支付方式如銀行電匯，通常需要較長的處理時間，可能導致交易周期延長，影響跨境電商的運營效率。跨境支付機構通過技術手段和全球化的支付網絡，能夠快速完成資金的跨境流轉，縮短交易周期。例如，實時支付技術的應用使得資金能夠在數秒內完成跨境轉賬，大幅提升了交易效率。這種高效的資金流轉能力不僅能夠幫助跨境電商企業更快地完成訂單處理，還能提升資金周轉率，為企業的持續運營提供支持。

二是降低交易成本。傳統跨境支付方式通常成本高昂，如銀行電匯不僅手續費較高，還可能因匯率波動導致額外的資金損失。跨境支付機構通過支付技術創新和規模效應，能夠顯著降低支付手續費和匯率損失。例如，一些跨境支付平臺通過批量處理交易或采用區塊鏈技術，減少中間環節，從而降低整體支付成本。這種成本優勢可以直接提升其利潤空間和市場競爭力，對于跨境電商特別是中小企業尤為重要。

三是保障交易安全。跨境交易由于涉及不同國家和地區，面臨著更高的欺詐風險和合規要求。跨境支付機構通過反欺詐技術、合規審查和資金托管等手段，能夠有效降低跨境交易中的欺詐風險。例如，利用人工智能和大數據技術，支付機構可以實時監控交易行為，識別異常交易并及時采取措施。此外，資金托管服務能夠確保買賣雙方在交易完成前，資金處于安全狀態，從而降低交易糾紛的發生概率。這些安全保障措施不僅保護了消費者的權益，也為跨境電商企業提供了更加穩定的交易環境。

跨境支付機構面臨的挑戰

當前復雜多變的國際貿易環境給跨境電商的發展造成一定沖擊，作為重要支撐環節的跨境支付機構也面臨諸多挑戰。這些挑戰不僅來自外部的地緣政治和經濟環境，也源于行業內部的技術升級和市場競爭。

一是經貿摩擦與地緣政治風險加劇。近年來，經貿摩擦和地緣政治緊張局勢使國際貿易的不確定性顯著增加，直接影響了跨境電商的交易量和交易結構。例如，近期美國對我國商品加征關稅，中小賣家不僅面臨物流成本和商品價格的上漲，還需承擔額外的報關手續費和關稅保證金，這些額外成本會直接壓縮賣家的利潤空間，并導致部分商家的退出。對于跨境支付機構而言，這種環境下交易量的波動和支付路徑的調整成為主要挑戰。

二是合規壓力與監管趨嚴。隨著全球對反洗錢（AML）、反恐怖融資（CFT）和數據隱私保護的重視，各國對跨境支付的監管日益嚴格。例如，歐盟《通用數據保護條例》（GDPR）和新加坡《支付服務法案》對數據隱私的要求存在顯著差異。我國《非銀行支付機構監督管理條例》進一步強化了對支付機構的數據安全監管。這些差異化的監管要求跨境支付機構投入大量資源協調全球合規策略，部分中小支付機構因無法滿足合規要求而面臨發展困境。

三是匯率波動與貨幣風險。全球經濟復蘇乏力和地緣政治沖突導致匯率波動加劇，給跨境支付機構帶來匯率風險。匯率波動不僅影響交易成本，還可能侵蝕支付機構的利潤空間。如何運用套期保值等金融工具降低匯率波動的影響，同時保持支付服務的價格競爭力，是跨境支付機構需要解決的難題。

四是技術升級與網絡安全威脅。隨著跨境電商交易規模的擴大，跨境支付機構需要不斷升級支付技術以滿足高并發交易需求。然而，技術升級的同時也伴隨著網絡安全威脅的增加。黑客攻擊、數據泄露等問題不僅威脅支付系統安全性，還可能損害用戶信任。

五是市場競爭加劇。跨境支付市場的競爭日益激烈，支付機構不僅需要面對傳統金融機構的資源優勢，還需應對新興科技公司的技術創新壓力。行業競爭加劇壓縮了支付行業的利潤空間，市場集中度有所提升。博通咨詢《跨境支付行業年度專題分析2024》調研顯示，跨境支付費率持續下降，行業平均費率正由0.8%—1.5%降低至0.3%—0.8%。

跨境支付機構的發展機遇

盡管面臨諸多挑戰，跨境支付機構也迎來了新的發展機遇。隨著數字化技術的快速進步，支付手段更加智能化和便捷化，為跨境支付機構提供了技術升級的契機。同時，新興市場的崛起和跨境電商生態的多元化，帶來了更多業務場景和市場需求。此外，各國對數字經濟的政策支持力度不斷加強，為跨境支付行業創造了更有利的發展環境。

一是數字化與技術創新加速。數字化技術的快速發展為跨境支付機構帶來了前所未有的機遇。區塊鏈、人工智能、大數據等技術的應用，不僅能夠提升支付效率，還能降低運營成本，優化用戶體驗。例如，區塊鏈技術可以實現跨境支付的實時結算和透明化，減少中間環節，提升資金流轉效率。人工智能和大數據技術在智能風控、反欺詐和用戶行為分析方面的應用，也能幫助跨境支付機構提供更精準的服務。

二是新興市場快速崛起。隨著東南亞、非洲、拉美等新興市場的跨境電商快速增長，這些地區對跨境支付服務的需求也在迅速增加。新興市場的消費者和商家對便捷、高效的支付服務有著強烈需求，而傳統支付方式在這些地區的覆蓋率較低，為跨境支付機構提供了巨大的市場空間。

三是跨境電商生態日益多元化。跨境電商正在從傳統的企業對企業（B2B）模式向企業對個人（B2C）、個人對個人（C2C）等多元化模式發展，這種變化為跨境支付機構提供了新的業務增長點。B2B模式下，企業間的大額交易對支付的安全性和效率提出了更高要求；C2C模式則需要更靈活的支付方式來滿足個體用戶的需求。跨境電商本土化策略的實施、海外倉的布局發展等都對跨境支付的綜合化服務能力和合規性提出更高要求。

四是政策支持與區域合作力度不斷提升。共建“一帶一路”倡議和《區域全面經濟伙伴關系協定》（RCEP）等合作機制的推動，為跨境電商和跨境支付的發展創造了更多政策支持和區域合作機會。良好的政策環境不僅降低了跨境貿易的壁壘，還為跨境支付機構提供了拓展業務范圍的契機。

支付機構服務跨境電商的重點方向

在日益復雜的經貿環境下，支付機構作為重要的基礎設施服務商，在支持跨境電商不斷發展的過程中，將面臨提升效率、加強合規、控制風險等多重挑戰。支付機構需要通過優化支付流程、推動技術創新、拓展全球網絡和構建生態圈等方式，為跨境電商提供更加高效、安全、全面的支付解決方案，助力其全球化發展，推動對外貿易質量提升。

提升支付效率與用戶體驗

跨境支付的效率和用戶體驗直接影響跨境電商的交易成功率和用戶滿意度。跨境支付機構需要通過進一步優化支付流程和提供多樣化服務，提升支付效率和用戶體驗。一是優化支付流程，縮短資金結算時間。跨境電商的交易特點決定了資金流轉的高頻性和及時性需求。跨境支付機構可以通過技術手段優化支付流程，縮短資金結算時間，提升交易效率。例如，采用實時支付技術和自動化結算系統，確保資金能夠快速到賬，減少交易延遲。二是提供多幣種支付和分期付款服務。跨境電商的消費者來自全球各地，不同地區的消費者對支付方式和貨幣種類的需求各不相同。跨境支付機構可以提供多幣種支付服務，支持消費者使用本地貨幣完成支付，降低匯率轉換成本。此外，分期付款等靈活的支付方式也能吸引更多消費者，提升用戶體驗。

加強合規管理與風險控制

隨著跨境電商交易規模的擴大，跨境支付機構面臨的合規壓力和風險控制挑戰也在不斷增加，強化合規管理與風險控制在實踐中變得愈發重要。一是建立全球化的合規管理體系。跨境支付機構需要建立覆蓋全球的合規管理體系，確保支付服務符合各國的監管要求。例如，針對不同國家的反洗錢和數據保護法規，制定相應的合規策略和操作流程，避免因合規問題導致的業務中斷或罰款；在海外重要市場爭取當地支付牌照，確保在合規前提下提升業務覆蓋范圍。二是運用人工智能和大數據技術提升風控能力。人工智能和大數據技術在反欺詐和風險控制方面具有重要作用。跨境支付機構可以通過分析交易數據，識別異常交易行為，及時發現并阻止欺詐行為。同時，利用機器學習算法優化風控模型，提高風險預測的準確性和效率。

推動技術創新

技術創新是跨境支付機構提升競爭力和支持跨境電商發展的重要驅動力。隨著區塊鏈、人工智能、大數據等前沿技術的快速發展，跨境支付機構可以通過技術創新提升支付服務的效率和安全性，降低運營成本。一是加大對區塊鏈技術的研發投入。區塊鏈技術具有去中心化、透明化和不可篡改的特點，在跨境支付中具有廣闊的應用前景。例如，通過區塊鏈技術實現跨境支付的實時結算和透明化，減少中間環節，降低支付成本。此外，區塊鏈技術還可以用于跨境電商的供應鏈金融，提升資金流轉效率。二是密切關注數字貨幣在跨境支付中的應用。隨著數字貨幣的興起，一些境外支付機構開始探索數字貨幣在支付中的應用，如利用穩定幣等進行跨境支付，降低支付成本。同時，數字貨幣的即時結算特性也能提升支付效率。

拓展全球支付網絡

跨境電商的全球化發展需要跨境支付機構構建覆蓋全球的支付網絡，以滿足不同地區的支付需求。然而，不同國家和地區的支付環境和消費者習慣存在顯著差異，跨境支付機構需要通過加強合作和本地化布局，提升市場滲透率。一是加強與全球銀行和支付機構的合作。跨境支付機構可以通過與全球銀行和支付機構合作，構建覆蓋全球的支付網絡。例如，與當地銀行合作開通本地支付通道，提升支付效率；與國際支付機構合作，擴展支付服務的覆蓋范圍。二是在新興市場建立本地化的支付服務體系。新興市場如東南亞、非洲和拉美地區，是跨境電商的重要增長點，這些地區對跨境支付服務的需求日益增加。跨境支付機構可以在新興市場建立本地化的支付服務體系，提供符合當地消費者習慣的支付方式，提升市場滲透率。

構建跨境電商生態圈

跨境電商的發展離不開支付、物流、金融等多個環節的協同合作。跨境支付業務鏈條復雜，支付機構難以單獨完成整個流程，需要與銀行、其他支付機構等優勢互補、加強合作。跨境支付機構通過與跨境電商平臺、物流公司、金融機構等合作，可以構建完整的跨境電商生態圈，為企業和消費者提供一站式服務。一是與跨境電商平臺和物流公司合作。跨境支付機構可以與跨境電商平臺和物流公司合作，整合支付、物流和訂單管理等服務，為跨境電商企業提供一站式解決方案。例如，通過與物流公司合作，實現支付與物流信息的實時對接，提升訂單處理效率。二是提供供應鏈金融服務。跨境支付機構可以利用自身的資金流轉優勢，為跨境電商企業提供供應鏈金融服務，幫助企業解決資金周轉問題。例如，通過提供應收賬款融資和訂單融資服務，緩解中小企業的資金壓力。

隨著全球經濟環境的變化，跨境電商經歷了快速發展，但同時也面臨著關稅爭端、地緣政治緊張和市場準入等挑戰。跨境支付機構作為這一生態系統的核心，不僅提供高效、安全的支付解決方案，還幫助企業有效應對資金結算、稅務合規、匯率風險等問題，在提高跨境電商交易效率、降低成本、保障支付安全等方面發揮了重要的作用。未來，面對日益復雜的經貿環境，跨境支付機構應繼續創新，在加快科技賦能的同時，通過優化流程和完善合規體系，增強對貿易環境以及客戶需求的適應能力，更好地推動跨境電商高質量發展，助力我國高水平國際循環的建設。

（作者系上海金融與發展實驗室首席專家、主任）

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