今日無新股上市，無新股申購。

宏觀新聞

1、中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平29日在上海考察時強調，上海承擔著建設國際科技創新中心的歷史使命，要搶抓機遇，以服務國家戰略為牽引，不斷增強科技創新策源功能和高端產業引領功能，加快建成具有全球影響力的科技創新高地。

2、駐滬中央金融機構支持上海建設國際金融中心座談會4月29日在上海召開，中共中央政治局委員、中央金融委員會辦公室主任何立峰出席座談會并講話。何立峰指出，要冷靜分析、沉著應對近期外部形勢的發展變化，堅持目標導向、問題導向，在確保金融安全的前提下持續強化上海金融開放樞紐門戶功能，增強人民幣資產全球配置中心、風險管理中心地位，推動上海國際金融中心建設不斷實現新突破新提升。

3、昨日的外交部例行記者會上，有記者提問稱，美財長稱關稅戰升級的責任在中方。對此，外交部發言人郭嘉昆表示，中方多次闡明關稅戰、貿易戰沒有贏家。這場關稅戰是美方發起的，如果美方想通過對話談判解決問題，就應該停止威脅施壓，在平等、尊重、互惠的基礎上同中方開展對話。

4、央行數據顯示，2025年第一季度全國新發放商業性個人住房貸款加權平均利率為3.11%。

5、美國3月份商品貿易逆差擴大至創紀錄的1,620億美元，預估1,450億美元，2月逆差為1479億美元。該數據未經通脹因素調整，超出了經濟學家的預期。在消費品進口的帶動下，3月份進口增長5%至3,427億美元。當月出口增長1.2%。

行業新聞

1、工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行五家國有大行披露的董事會決議公告顯示，五家銀行董事會均通過了修改公司章程并撤銷/不再設立監事會的相關議案，相關議案尚需提交銀行股東大會審議通過。此外，招商銀行也發布公告稱，不再設置監事會。

2、新華保險公告稱，公司擬出資不超過100億元(含)認購國豐興華鴻鵠志遠二期私募證券投資基金份額。據悉，該基金成立規模為200億元，新華保險與中國人壽擬各出資100億元認購私募基金份額，基金投資范圍為中證A500指數成分股中符合條件的大型上市公司A+H股。

3、農業農村部辦公廳印發《養殖業節糧行動實施方案》的通知。其中提到，力爭到2030年，全國養殖業消耗的飼料中糧食用量占比降至60%左右，其中，豆粕用量占比降至10%左右。其中還提到，把住能繁母豬存欄量“總開關”，引導養殖場戶優化母豬存欄結構、合理控制產能。

4、騰訊對其混元大模型研發體系進行了全面重組，主要圍繞算力、算法和數據三大核心板塊刷新團隊部署，加碼研發投入。

5、據報道，江蘇省和浙江省的部分制造商已接到沃爾瑪等美國主要零售商的通知，要求其近日恢復發貨。另據報道，周一寧波一家大型文具和辦公用品出口商收到沃爾瑪的通知，恢復對美國的正常發貨。該公司表示，新進口關稅的成本將由美國客戶承擔。

6、乘聯分會秘書長崔東樹發文稱，2025年3月的世界汽車銷量達到875萬臺，同比增5%。2025年3月較2018年3月峰值下降5%，處歷年的中位水平。2025年1-3月銷量2264萬臺，同比增長5%。中國2025年1-3月達到世界汽車的33%的份額，中國車企年初較低是春節因素的正常體現。

7、中國氣象局、國家互聯網信息辦公室4月29日發布部門聯合規章《人工智能氣象應用服務辦法》，鼓勵、促進和規范人工智能氣象應用服務健康有序發展。《人工智能氣象應用服務辦法》是國內首部促進和規范人工智能細分領域應用的部門規章。

8、《北京市促進民營經濟健康發展、高質量發展2025年工作要點》近日發布。其中提出，北京將支持民營企業建設智算中心，對采購自主可控GPU芯片開展智能算力服務的企業，按照投資額的一定比例給予支持，還將重點支持民營企業參與綠色創新平臺建設。

公司新聞

1、工商銀行第一季度凈利潤841.6億元人民幣，同比下降3.99%。

2、貴州茅臺公告，2025年第一季度凈利潤268.47億元，同比增長11.56%。

3、中國東航公告，第一季度凈虧損9.95億元。

4、中國船舶公告，第一季度凈利潤同比增長181%。

5、中國人壽公告，第一季度凈利潤同比增長40%。

6、北方稀土公告，一季度凈利潤同比增長727%，主要稀土產品銷量及價格均上漲。

7、建設銀行第一季度凈利潤833.5億元，同比下降4%。

8、創興資源公告，5月6日起被實施退市風險警示，證券簡稱變更為*ST創興。

9、通裕重工公告，控股股東籌劃控制權變更，公司股票及可轉債停牌。

10、*ST導航公告，撤銷退市風險警示，股票簡稱變更為理工導航。

11、中國國航公告，第一季度凈虧損20.44億元。

12、中國銀河公告，一季度凈利潤30.16億元，同比增長84.86%。

13、天合光能公告，第一季度凈虧損13.2億元。

14、華潤微公告，第一季度凈利潤同比增長151%。

15、中國銀行第一季度凈利潤543.6億元，同比下降2.9%。

16、航發動力公告，一季度凈利潤751.14萬元，同比下降95.15%。

17、中信證券公告，一季度凈利潤65.45億元，同比增長32%。

18、永安藥業發布公告，“牛磺酸價格暴漲幾倍”等傳聞不實。

19、濰柴動力公告，擬5億元-10億元回購股份，用于注銷并減少注冊資本。

20、韋爾股份公告，一季度凈利潤8.66億元，同比增長55.25%。

21、大位科技公告，股東高大鵬擬減持不超過3%公司股份。

22、天齊鋰業發布一季報，一季度凈利潤1.04億元，同比扭虧。

23、*ST嘉寓公告，公司股票將于4月30日被摘牌。

24、浪潮信息發布一季報，一季度凈利潤同比增長53%。

25、中國石油第一季度IFRS凈利潤468.1億元，同比增長2.3%。

環球市場

1、美股三大指數集體收漲，道指漲0.75%，標普500指數漲0.58%，納指漲0.55%。其中，道指、標普500指數均錄得日線六連漲。

2、WTI原油期貨6月合約跌2.63%，布倫特6月原油期貨跌2.44%。

3、美國國務卿魯比奧稱現在需要俄羅斯和烏克蘭提交具體提案。若無進展，美國將退出調解進程。美國參議院投票通過戴維·珀杜出任美國駐華大使。

投資機會參考

1、工信部發文稱加快汽車芯片標準制修訂

據媒體報道，工信部發布2025年汽車標準化工作要點，加快汽車芯片標準制修訂。加快汽車芯片環境及可靠性通用規范、信息安全、一致性檢驗等標準制定，完善汽車芯片基礎評價方法。推動安全芯片、電動汽車用功率驅動芯片等標準發布實施，完成智能座艙計算芯片、衛星定位芯片、紅外熱成像芯片、底盤控制芯片等標準審查報批，加快推進控制芯片、傳感芯片、通信芯片、存儲芯片等產品標準研制，滿足汽車芯片產品選型匹配應用需求。

據中研普華產業研究院數據顯示，預計2025年中國汽車芯片市場規模或達950.7億元。國泰君安證券指出，在MCU、智能功率器件、電源管理芯片等高端芯片領域，國外廠商占據主導地位，高端汽車芯片國產化勢在必行。

2、國家數據局要求推動數據資源高水平開發利用

據媒體報道，國家數據局在福建福州召開會議。會議要求，要深刻認識數據要素作用機理和產業發展規律，圍繞構建全國一體化數據資源開發利用體系，堅持以市場化價值化為導向，強化整合共享、開放共用、授權運營，推動公共數據開發利用政策加快落地，釋放公共數據價值；強化設施互通、價值共創、場景應用，加快可信數據空間創新試點，打造數據規模化流通利用新模式；強化利益協同、主體培育、生態集聚，大力培育開放創新的數據產業生態；強化數據登記、資源調查、標準建設，不斷夯實工作基礎，有力推動數據資源高水平開發利用，更好賦能經濟社會高質量發展。

東吳證券認為，中國已經逐步實現算力降本、模型平權，數據有望成為中國AI產業彎道超車的主要抓手。DeepSeek有望破除公共數據放開障礙，推動數據要素市場化，建議關注數據基礎設施、數據標注、數據運營相關標的，以及擁有獨特高質量數據集的公司。

3、騰訊、阿里、字節跳動搶購算力資源

今年一季度，騰訊向字節跳動購買了價值約20億元的GPU（圖形處理器）算力資源，這批資源以英偉達H20卡和服務器為主，騰訊元寶目前的更新主要使用來自字節的卡。除了騰訊，一位知情人士稱，阿里也在今年一季度DeepSeek爆紅之后，向字節跳動下了GPU訂單。多位接近字節跳動人士稱，字節跳動在去年囤積了大約10萬個GPU模組。一位服務器廠商人士稱，據其估算，這批GPU資源總價值在1000億元左右。

此前，阿里巴巴宣布未來三年將投入超過3800億元用于建設云和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和；同時字節、騰訊等互聯網大廠也紛紛加大算力投入，行業需求旺盛。國泰海通認為，阿里巴巴大幅增加AI基礎設施投資，國內CSP（云服務提供商）廠商將積極跟進，有望復現“互聯網+”周期中出現的IDC（互聯網數據中心）投資熱潮。其他CSP廠商也將同步增加對AIDC（人工智能數據中心）的投資，推動國產AI算力產業鏈的需求改善。

4、“政策支持+需求逐漸釋放”該行業景氣度有望提升

機構指出，2025年一季度民爆利潤大幅提升。據悉，2025年一季度，民爆生產企業累計實現炸藥產量89.98萬噸，同比+1.5%，累計實現利潤總額13.13億元，同比+23.03%，累計實現爆破服務收入72.41億元，同比增長35.52%。中長期看，民爆行業迎龍頭并購整合加速、西部大開發、新疆能源保供基地、“一帶一路”出海等多重發展機遇。

據媒體報道，從行業層面來看，在政策支持、下游需求逐漸釋放之下，民爆行業景氣度有望提升。國家統計局數據顯示，2024年采礦業投資增長10.5%，作為民爆產品最大應用領域的礦業開采需求保持穩定。此外，自然資源部緊緊圍繞新一輪找礦突破戰略行動“十四五”實施方案，積極拓展勘查區塊來源，去年1月份至9月份，全國共出讓探礦權984個，其中戰略性礦產探礦權570個，同比增長218.4%。從區域來看，新疆和西藏地區的炸藥需求量呈現增長態勢。中泰證券表示，關稅政策影響下，提振內需邏輯不斷強化，煤炭、金屬等礦山開采力度或進一步加大，基建和國家重點產業戰略（如西部大開發、煤化工等）投資建設有望獲政策加碼支持，刺激民爆需求攀升，重視新疆、西藏民爆機遇。