文 / 侯恬

編輯 / 楊旭然

2024年12月6日，中鐵十八局承建的全球最高酒店類建筑——迪拜藍(lán)天酒店順利通過(guò)竣工驗(yàn)收。

這座建筑以373.5米的高度成為迪拜的新地標(biāo)，也是全球最高的酒店類建筑。中國(guó)鐵建以“三天一層”標(biāo)準(zhǔn)層的施工速度，創(chuàng)造了當(dāng)時(shí)迪拜房建市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)層施工的最快紀(jì)錄。

而這也只是中國(guó)建筑企業(yè)在中東基建的冰山一角。目前，中國(guó)在中東地區(qū)的基建項(xiàng)目累計(jì)投資額已經(jīng)達(dá)到數(shù)千億美元。包括卡塔爾世界杯場(chǎng)館，沙特吉達(dá)國(guó)際機(jī)場(chǎng)，阿聯(lián)酋拉斯海瑪?shù)暮勒程匕⒗某擎?zhèn)化項(xiàng)目，沙特交通隧道，中東的許多標(biāo)志性大型建筑，都烙著“中國(guó)建造”清晰的鋼印。

回顧中國(guó)建筑企業(yè)在中東的發(fā)展歷程，經(jīng)歷了從少到多的發(fā)展歷程。從2013年至2017年，中國(guó)與中東國(guó)家大中型基建合作項(xiàng)目的合同總額從184.6億美元翻了3倍，達(dá)到556.6億美元。到2022年時(shí)，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)成為了中東地區(qū)第一大基建工程承包商。

近兩年，中國(guó)與中東國(guó)家在基建領(lǐng)域的合作還在深入，2024年，中國(guó)建筑企業(yè)在中東和北非的阿拉伯國(guó)家地區(qū)獲得的合同總額近千億美元，其中絕大部分由中東地區(qū)貢獻(xiàn)。

中國(guó)建筑建材產(chǎn)業(yè)在國(guó)內(nèi)是紅海市場(chǎng)，幾乎完全飽和，已經(jīng)缺乏大型基建項(xiàng)目上馬的空間。相比之下，中國(guó)之外的發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施更加薄弱，進(jìn)行建設(shè)或升級(jí)的需求更為迫切。

相比很多缺乏資本的發(fā)展中國(guó)家，中東國(guó)家尤其是阿拉伯地區(qū)，多年來(lái)憑借原油出口積累了巨量的財(cái)富，有更強(qiáng)的支付能力。這讓其成為了中國(guó)建筑企業(yè)、建材企業(yè)理想的國(guó)際化市場(chǎng)，中國(guó)的基建能力與中東的有效需求高度契合，進(jìn)而形成了一個(gè)龐大的“世界工地”。

本文是來(lái)自巨潮WEGO研究院的深度研究文章，歡迎您多平臺(tái)關(guān)注《WEGO研究院》，了解多極化時(shí)代的全球商業(yè)新趨勢(shì)。

01 需求

中東地區(qū)，憑借占據(jù)全球60%的豐富石油儲(chǔ)量，在短短幾十年內(nèi)完成了從游牧部落到現(xiàn)代富國(guó)的蛻變。

2023年，僅沙特阿美一家企業(yè)的營(yíng)收便達(dá)到了4400億美元，為沙特貢獻(xiàn)了40%的GDP。同年，阿布扎比憑借其龐大的石油儲(chǔ)備貢獻(xiàn)了阿聯(lián)酋68%的GDP，年收入總額達(dá)到3100億美元。"黑色黃金"給中東國(guó)家?guī)?lái)的財(cái)富奇跡，是這些國(guó)家一切現(xiàn)代化建設(shè)的基礎(chǔ)。

硬幣的另一面，是過(guò)度依賴石油暴露了其經(jīng)濟(jì)上存在的諸多弊端。在全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型下，全世界對(duì)石油的依賴正在減弱，這對(duì)依賴石油收入的中東國(guó)家構(gòu)成了不小的威脅。

據(jù)中國(guó)石油報(bào)數(shù)據(jù)，2023年，全球化石能源消費(fèi)比重首次跌破80%，而歐盟代表新能源消費(fèi)的碳價(jià)創(chuàng)歷史新高，突破100歐元/噸。此前國(guó)際能源署也曾預(yù)測(cè)，到2050年世界原油需求將從現(xiàn)在的每天1億桶左右，下降到2400萬(wàn)桶。

能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、能源價(jià)格的下滑預(yù)期，意味著中東以石油為經(jīng)濟(jì)支柱的模式不可持續(xù)，中東地區(qū)開始尋求經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)多元化，基建、新能源、高端制造等領(lǐng)域成為其轉(zhuǎn)型的主要方向。

中東地區(qū)人口的增長(zhǎng)及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)一步催生了其對(duì)基建的客觀需求。中東23國(guó)總?cè)丝诔^(guò)5億，人口年均增長(zhǎng)率6%，其中30歲以下的年輕人口占比高達(dá)60%，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾人均GDP分別達(dá)3.3萬(wàn)、5.3萬(wàn)、8.4萬(wàn)美元。

人口和財(cái)富的增長(zhǎng)正在倒逼住房供給增長(zhǎng)的必要性，以及基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)的迫切要求。沙特、埃及等人口增長(zhǎng)迅速的地區(qū)，住宅市場(chǎng)需求激增，對(duì)城市建設(shè)、公共設(shè)施、交通網(wǎng)絡(luò)、以及智慧城市等領(lǐng)域的投資需求也在不斷增長(zhǎng)。

目前，諸多中東國(guó)家已經(jīng)設(shè)立了明確的基建發(fā)展目標(biāo)：

沙特“2030愿景”計(jì)劃，將在未來(lái)幾年釋放約1.1萬(wàn)億美元的基建投資，僅2025年就計(jì)劃新建150座智慧城市，建設(shè)85個(gè)工業(yè)項(xiàng)目；
阿聯(lián)酋迪拜計(jì)劃在2025年將46%的預(yù)算投入到主要的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，包括道路、橋梁、能源和新機(jī)場(chǎng)等建設(shè)；
卡塔爾“2030遠(yuǎn)景”計(jì)劃也將在城市建設(shè)、交通、能源和房地產(chǎn)等領(lǐng)域投資超過(guò)2000億美元。

盡管中東地區(qū)的基建需求龐大，但由于長(zhǎng)期依賴石油的單一經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，許多中東國(guó)家的工業(yè)化進(jìn)程滯后，缺乏支撐大量基建建設(shè)的本土實(shí)業(yè)和人力，許多城市、交通、電信等基礎(chǔ)設(shè)施，長(zhǎng)期以來(lái)依賴國(guó)外企業(yè)承建或參與，西方國(guó)家長(zhǎng)期參與，形成了穩(wěn)定的合作關(guān)系。

而中國(guó)企業(yè)憑借領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力、豐富的經(jīng)驗(yàn)以及有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，在中東基建市場(chǎng)獲得了越來(lái)越重要的地位。自2022年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)成為中東地區(qū)最大的基建工程承包商，到如今市場(chǎng)份額已經(jīng)高達(dá)40%，為中東地區(qū)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代化建設(shè)提供了強(qiáng)有力的支撐。

02 優(yōu)勢(shì)

回顧中國(guó)建筑業(yè)的發(fā)展歷程，可以看到新中國(guó)成立以來(lái)，政府一直在大力支持基建產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，這為形成一大批有競(jìng)爭(zhēng)力的全球化建筑企業(yè)打下了基礎(chǔ)。憑借持續(xù)的資金投入和政策支持，以及工業(yè)和制造業(yè)的迅速崛起，中國(guó)在基建領(lǐng)域累積了雄厚的實(shí)力。

21世紀(jì)的頭十年，我國(guó)建筑業(yè)總產(chǎn)值以20%左右的增長(zhǎng)率穩(wěn)定上升，帶動(dòng)了上下游50多個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。建筑業(yè)成為了中國(guó)城市化進(jìn)程中的主力軍，也因此贏得了“基建狂魔”的美譽(yù)。

這一階段，中國(guó)建筑、中國(guó)中鐵、中國(guó)能建等一大批中央企業(yè)的業(yè)務(wù)迅速崛起，成為中國(guó)基建領(lǐng)域的支柱力量。許多企業(yè)的年?duì)I收破萬(wàn)億，業(yè)務(wù)遍及全球超100個(gè)國(guó)家和地區(qū)，向全世界展現(xiàn)了中國(guó)基建企業(yè)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

基建產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，依賴于城市化的進(jìn)程，也依賴于資源要素投入和大規(guī)模的資本投入。然而隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，資源重心逐步向新能源、智慧交通等“新基建”領(lǐng)域傾斜，傳統(tǒng)的建筑建材等“老基建”則因地產(chǎn)周期下行、城市化率見頂?shù)仍颍?xiàng)目數(shù)量和規(guī)模都開始減少。

2022年后，中國(guó)房地產(chǎn)投資的持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，對(duì)基建行業(yè)、建材家居行業(yè)都產(chǎn)生了較大影響。

數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)年投資額從2021年底的13.3萬(wàn)億急劇下降至2023年底的10萬(wàn)億，新開工和竣工的面積大幅下滑，導(dǎo)致上游建筑建材行業(yè)需求的減少。

同時(shí)，由于地方財(cái)政資金緊張，以往依靠政府投資拉動(dòng)的城投基建項(xiàng)目增長(zhǎng)也開始放緩，以我國(guó)城市環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施為例，其年投入額由2021年底的6578億元一路下降至2023年底的5668億元。

建筑業(yè)開工項(xiàng)目數(shù)量的減少，直接導(dǎo)致了相關(guān)企業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)的下降，無(wú)論是鋼鐵、水泥、防水材料，還是混凝土、玻璃纖維等領(lǐng)域，行業(yè)普遍面臨需求疲軟和價(jià)格下降的困境。

從2024年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)上看，已公布業(yè)績(jī)的17家建材企業(yè)中，有14家凈利潤(rùn)同比下滑或虧損，并且基本上看不到扭轉(zhuǎn)的希望，行業(yè)普遍面臨巨大壓力。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)承壓，越來(lái)越多企業(yè)加速出海，尋求國(guó)際市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)會(huì)，東方雨虹、海螺水泥、中國(guó)建筑、中國(guó)中鐵等諸多企業(yè)均在加速海外布局戰(zhàn)略的推進(jìn)。

相關(guān)企業(yè)憑借長(zhǎng)期的技術(shù)積淀和管理優(yōu)勢(shì)，即便是行業(yè)下滑期，也保持了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。這成為這些企業(yè)海外拓展過(guò)程中的核心能力。

技術(shù)上，中國(guó)在高層建筑、橋梁、隧道、深水港和高鐵等多個(gè)基建領(lǐng)域都已經(jīng)達(dá)到了世界領(lǐng)先水平。在項(xiàng)目建設(shè)周期和成本方面，中國(guó)企業(yè)的表現(xiàn)更為突出，據(jù)麥肯錫分析，中國(guó)的大型工程建設(shè)成本通常是全球其他地區(qū)的40%到60%，而建設(shè)周期則為同行的60%到70%。

種種優(yōu)勢(shì)之下，中國(guó)基建企業(yè)承攬的海外項(xiàng)目規(guī)模不斷增加，也帶動(dòng)了中國(guó)建筑建材產(chǎn)業(yè)鏈條整體獲得了擴(kuò)展國(guó)際化的機(jī)會(huì)。最新數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)對(duì)外承包工程業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)額達(dá)到1.18萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)4.2%；新簽合同額達(dá)到1.9萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)2.1%。

03 選擇

實(shí)際上，幾乎所有的海外國(guó)家，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面都有著迫切需求。

在非洲，人口的高速增長(zhǎng)正在推升對(duì)住房、交通等基建的需求，聯(lián)合國(guó)預(yù)測(cè)顯示，非洲城市人口將在2035年突破10億，催生每年200萬(wàn)套住房、3.5萬(wàn)公里道路的新增需求。

拉美地區(qū)自然資源豐富，但基礎(chǔ)設(shè)施水平落后，導(dǎo)致拉美面臨供應(yīng)鏈成本高企，電力供應(yīng)不穩(wěn)定，信息和通信技術(shù)覆蓋不全等復(fù)雜的問(wèn)題，對(duì)拉美商業(yè)環(huán)境造成負(fù)面影響，嚴(yán)重制約了其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。歐洲國(guó)家和美國(guó)在拉美幾百年的“經(jīng)略”，并沒有解決過(guò)當(dāng)?shù)氐幕A(chǔ)設(shè)施升級(jí)問(wèn)題。

東南亞許多地區(qū)正處于城市化快速推進(jìn)階段，住房需求還遠(yuǎn)未被滿足，交通、能源、水利等基礎(chǔ)設(shè)施缺口巨大，不少國(guó)家都做了或短期或長(zhǎng)期的基建安排。其龐大的人口規(guī)模和臨近中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)際情況都決定了，基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)行業(yè)的規(guī)模都將非常巨大。

相比之下，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)趨于完善，大部分歐美國(guó)家的城市已經(jīng)高度飽和，人口增長(zhǎng)放緩，建設(shè)基建需求相對(duì)較低。并且，歐美本土也有一定的基建承接能力，足夠完成小規(guī)模的基建建設(shè)和老舊基建的更新維護(hù)。

因此，我國(guó)基建產(chǎn)業(yè)國(guó)際化發(fā)展的主要市場(chǎng)，基本都集中在中東、非洲、拉美、東南亞等新興市場(chǎng)的國(guó)家和地區(qū)。

但就像講述中東地區(qū)優(yōu)勢(shì)時(shí)候提到的，僅有需求還不夠，想做好基建就必須有真金白銀投入。 非洲、拉美等地區(qū)雖然客觀上有著對(duì)基建的大量需求，但由于財(cái)政收入有限，大量的資源所有者其實(shí)都是歐美資本，利益無(wú)法被當(dāng)?shù)厣鐣?huì)共享，難以支撐這個(gè)龐大產(chǎn)業(yè)真正發(fā)展起來(lái)。

2023年，拉美地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施上的支出僅占GDP的2.2%，遠(yuǎn)低于全球基礎(chǔ)設(shè)施中心所建議的3.5%。也就是說(shuō)拉美有近900億美元基礎(chǔ)設(shè)施需求尚未得到滿足。

非洲也面臨同樣的問(wèn)題。根據(jù)非洲開發(fā)銀行統(tǒng)計(jì)，到2025年，非洲每年在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資需求達(dá)1700億美元，但目前的投資缺口高達(dá)680億到1080億美元。

顯然，缺錢這個(gè)核心問(wèn)題直接制約著非洲、拉美國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的規(guī)模。中國(guó)企業(yè)也自然難以在如此貧瘠的土地上耕種收獲。

中東地區(qū)的情況則大不相同。由于長(zhǎng)期依賴石油經(jīng)濟(jì)發(fā)展，部分中東國(guó)家“富得流油”，沙特、阿聯(lián)酋、科威特、卡塔爾、阿曼和巴林的人均GDP均超過(guò)2萬(wàn)美元，卡塔爾人均GDP更超過(guò)8萬(wàn)美元，位列全球第十，直追美國(guó)。

需求和財(cái)力的雙重加持下，中東地區(qū)成為中國(guó)基建企業(yè)的重要市場(chǎng)，中國(guó)基建企業(yè)也憑借強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和高性價(jià)比，在中東市場(chǎng)取得了耀眼的成績(jī)。如今中國(guó)企業(yè)不僅承接了建設(shè)高樓大廈這種“簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)”，也承攬了各地的鐵路建設(shè)、高鐵建設(shè)、礦山、油田建設(shè)，乃至港口、船塢、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施、光伏電站、電網(wǎng)設(shè)備等等。

如中國(guó)建筑2024年在中東地區(qū)的在建和竣工項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到164個(gè)，總金額達(dá)到1268億元，占其海外項(xiàng)目金額的14.7%；中國(guó)交建2024年在中東新簽合同387億元，占境外新簽合同額的10.4%；中國(guó)中鐵2024年新簽的境外項(xiàng)目中，有1/8的項(xiàng)目都位于中東地區(qū)。

中東地區(qū)的大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，貫穿城市建設(shè)、工業(yè)、運(yùn)輸、石油天然氣、公共設(shè)施等多個(gè)領(lǐng)域，這些領(lǐng)域的項(xiàng)目可以大幅度地拉動(dòng)中國(guó)建筑建材行業(yè)的出口，幫助行業(yè)消化過(guò)剩產(chǎn)能的同時(shí)，也推動(dòng)了中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程，給國(guó)內(nèi)無(wú)數(shù)產(chǎn)業(yè)工人以新的發(fā)展空間和機(jī)遇。

04 寫在最后

中國(guó)基建進(jìn)軍中東的歷程可以追溯到2009年。當(dāng)時(shí)，中國(guó)鐵建與沙特城鄉(xiāng)事務(wù)部簽訂了麥加輕軌項(xiàng)目合同，這是中國(guó)企業(yè)首次在中東承接的大型基建工程。

在合作初期，許多中東國(guó)家對(duì)于中國(guó)制造持懷疑態(tài)度，更多青睞歐美品牌。然而，憑借高質(zhì)量和高效率的工程交付，中國(guó)企業(yè)逐步打破了這一壁壘。中國(guó)央企以實(shí)際行動(dòng)證明了中國(guó)基建的強(qiáng)大實(shí)力，逐漸說(shuō)服了中東國(guó)家，將一家家中國(guó)企業(yè)納入供應(yīng)商名單。

當(dāng)時(shí)有不少人質(zhì)疑這條鐵路是虧損的，但其影響力直接決定了未來(lái)更多中國(guó)企業(yè)獲得了在沙特、中東發(fā)展的機(jī)會(huì)。從這個(gè)角度看，建設(shè)決策無(wú)疑是正確的。

中國(guó)在中東的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目明顯增多，通過(guò)參與多個(gè)標(biāo)志性工程，中國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的聲譽(yù)和品牌形象逐漸提升，全球客戶對(duì)中國(guó)制造也愈發(fā)信任。

隨著更多項(xiàng)目的落地和推進(jìn)，中國(guó)基建在中東乃至全球的影響力還將進(jìn)一步擴(kuò)大。中國(guó)基建企業(yè)的全球化，中東已經(jīng)是其中最關(guān)鍵的一站，甚至是第二主場(chǎng)。