原標題： 江蘇銀行個人貸款失守：消費貸風險暴雷

2025年初，江蘇銀行終于發布了其2024年年報。這份遲來的年報，讓外界得以一窺“城商行一哥”在過去一年里的真實表現——成績依舊亮眼，但隱憂亦不容忽視。在競爭對手北京銀行、寧波銀行增速放緩之際，江蘇銀行卻以8.78%的營收增速和10.76%的歸母凈利潤增速交出了一份高于同業的“成績單”。然而，表面亮眼的數據背后，卻隱藏著諸多不容忽視的問題。

業績仍優，增速卻已放緩

江蘇銀行2024年營收808.15億元，歸母凈利潤318.43億元，連續三年保持正向增長。但從趨勢來看，營收和凈利增速已大幅放緩。2021年，其歸母凈利潤曾同比增長高達30.72%，而2024年僅為10.76%，表明增長紅利正在逐步釋放殆盡。

更值得關注的是凈息差問題。2024年前三季度，其凈息差跌至1.85%，遠低于2022年的2.32%，直接拖累了利息凈收入，僅同比微增1.49%。在LPR持續下調、減費讓利常態化的大背景下，凈息差收窄趨勢短期內難以逆轉，江蘇銀行的傳統盈利模式受到嚴峻挑戰。

不良壓制術：高核銷掩蓋的風險累積

年報顯示，江蘇銀行2024年末不良貸款率維持在0.89%的低位，撥備覆蓋率超過350%。但“好看的”不良率數據背后，是高強度核銷下的“硬壓制”：不良貸款生成率從0.96%激增至1.51%，而不良核銷轉出率飆升至151.30%，意味著壞賬生成的速度遠超歷史水平。

與此同時，“關注類貸款率”上升至1.40%，逾期貸款率升至1.12%，廣義風險指標“關注+不良”從2.16%增至2.29%。資產質量已現松動跡象，潛在風險正在從臺下走向臺前。

個人貸款失守：消費貸風險暴雷

江蘇銀行2024年大規模清理個人不良貸款，以3.5億元“骨折價”打包處置70億元不良資產，涉及33萬名借款人，平均回收率不足5%。這場“0.5折甩賣”成為業內最大規模的個人不良資產處置案，也引發市場對其零售風險管控能力的強烈質疑。

事實上，個人貸款的結構性風險正在上升。2024年末，個人經營貸不良率從1.49%升至2.04%；消費貸余額下滑4.29%，但在總個貸中仍占近50%。若消費貸繼續惡化，將進一步侵蝕其凈資產與利潤空間。

2024年江蘇銀行對公貸款同比增長28.59%，零售貸款卻僅增長4.53%。雖下半年零售投放有所恢復，但其個人貸款整體下滑趨勢難以逆轉，反映出江蘇銀行轉型至零售戰略執行受挫。

同時，中間業務發展乏力。凈手續費及傭金收入占營收比重已跌至5.47%，與2016年的18%高峰相比幾乎“腰斬”。江蘇銀行正轉向依賴投資收益、公允價值變動等非息收入填補營收缺口，但也引入了更高的波動性與市場風險。

存款結構變化：定期占比激增，流動性承壓

2024年，江蘇銀行個人存款占比升至38.09%，其中定期存款占比高達33.41%。盡管有利于存款穩定性，但活期資金占比下降將抬高負債成本、壓縮利差空間，加劇銀行的流動性壓力。

除了經營風險外，合規問題也為江蘇銀行發展蒙上陰影。2024年內共收獲27張監管罰單，累計罰沒超500萬元。違法違規行為涵蓋基金銷售、虛增存款、信貸違規等多個領域，反映出其內部控制機制的薄弱。

在黑貓投訴平臺上，以“江蘇銀行”為關鍵詞的投訴高達2300余條，問題集中在暴力催收、信息濫用等方面。公眾信任度滑坡、品牌聲譽受損，或將成為其零售端恢復增長的重大障礙。

對比來看，北京銀行資產規模仍居首，但業績表現乏力；寧波銀行在凈利潤方面仍稍顯遜色。江蘇銀行雖在盈利能力上暫時領先，但隨著風險暴露與增長瓶頸顯現，“一哥”的寶座愈發不穩。

在“規模-利潤-風險”三角關系中，江蘇銀行曾憑借激進擴張取得先機，如今卻也暴露出對個人零售風控失衡、收入結構單一、合規管理缺失等深層問題。未來，如何在穩增長的同時增強資產質量與風險管理，重構內生增長動力，將成為決定江蘇銀行是否能夠穩坐“城商行一哥”的關鍵命題。

來源丨經濟格局

撰文丨九裘小妹

編輯｜鄒貓小妹