2024年華夏銀行扭轉(zhuǎn)了營收連續(xù)兩年下降的趨勢。

文/每日財報 張恒

新董事長楊書劍上任一個月后，華夏銀行交出2024年業(yè)績“考卷”。

4月17日晚間，華夏銀行正式對外披露了2024年度業(yè)績報告，數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，華夏銀行總資產(chǎn)達(dá)43764.91億元，同比增長2.86%；實現(xiàn)營業(yè)收入971.46億元，同比增長4.23%；實現(xiàn)歸母凈利潤276.76億元，同比增長4.98%。

當(dāng)然，規(guī)模和業(yè)績雙增的背后，我們更需要重點關(guān)注華夏銀行資產(chǎn)質(zhì)量及高管人事變動等事項，這直接關(guān)乎到該行經(jīng)營發(fā)展在面臨的不良管控風(fēng)險、戰(zhàn)略穩(wěn)定與業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型中能否破局前行。

傳統(tǒng)收益顯現(xiàn)頹勢，

買債投資成為重要支撐力量

客觀而言，華夏銀行2024年經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)還是不錯的，尤其是與此前情況相對比，不僅扭轉(zhuǎn)了營收接連兩年下滑的局面，而且凈利潤也保持了連續(xù)4年增長態(tài)勢。

據(jù)歷年財報數(shù)據(jù)，2020年-2023年，華夏銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入953.09億元、958.70億元、938.08億元、932.07億元，期間同比增速分別為12.48%、0.59%、-2.15%、-0.64%，直到2024年該行營收實現(xiàn)了4.23%增速，這才結(jié)束了此前“兩連跌”。

盈利能力方面，華夏銀行自2020年歸母凈利下滑2.88%后，盈利就一直保持著連續(xù)4年增長態(tài)勢，但增幅逐漸走低，歸母凈利同比增速已經(jīng)從2021年的10.62%逐年降至2024年的4.98%，顯示出盈利增長有一定的乏力。

我們知道，去年整個銀行業(yè)利潤普遍承壓，據(jù)金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)，2024年國內(nèi)商業(yè)銀行凈利潤達(dá)2.3萬億元，同比下降2.3%。對比可見，去年華夏銀行盈利增速跑贏行業(yè)大盤，值得稱贊。

而這當(dāng)中，華夏銀行非息收入中的投資收益大幅增長，是成為拉動去年其盈利提升的主力軍。

拆分營收結(jié)構(gòu)來看，2024年，華夏銀行營收占比超六成的利息凈收入為620.63億元，同比下降11.89%，雖然該指標(biāo)在去年承壓下行已成為行業(yè)共性難題，但華夏銀行超兩位數(shù)的降幅在上市銀行中還是比較驚人的。要知道在已經(jīng)公布2024年報的11家股份制銀行中，只有興業(yè)銀行、中信銀行和恒豐銀行利息凈收入實現(xiàn)正增長，其余8家銀行都是負(fù)增長，其中華夏銀行降幅排名第三。

利息凈收入的下滑與凈息差持續(xù)承壓有關(guān)，2024年華夏銀行凈息差為1.59%，較2023年大幅下降23個BP，且近五年來基本每年下降均超過20個BP?？梢?，凈息差的下降極大制約了華夏銀行的盈利能力。

與利息凈收入承壓下行所不同的是，華夏銀行營收占比超三成的非利息凈收入在2024年錄得350.83億元，同比大幅增長54.11%，其中，由于銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費及傭金收入減少，當(dāng)期其手續(xù)費及傭金凈收入僅為54.43億元，同比下降14.98%。

而去年華夏銀行非息凈收入最終能夠?qū)崿F(xiàn)逆勢增長，主要是投資收益和公允價值變動收益帶來的。年報數(shù)據(jù)顯示，2024年該行投資收益、公允價值變動收益分別為157億元、79.12億元，分別較上一年增長62.75億元、53.03億元，同比增幅則分別高達(dá)66.58%、203.26%。

這背后則是華夏銀行“買債”所帶來的助力。對于投資收益和公允價值變動收益增長的原因，華夏銀行行長瞿綱在業(yè)績會上表示：“2024年，華夏銀行把握債券市場利率下行機(jī)遇，加大了債券市場交易力度，投資收益及公允價值變動收益增加。2025年，華夏銀行繼續(xù)積極關(guān)注市場變化，擇機(jī)配置或把握波段交易，保持投資合理收益?！?/p>

事實上，華夏銀行在去年明顯加大了債券配置力度。財報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，華夏銀行持有的金融投資規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，達(dá)到了16451.61億元，比上年末增加464.19億元，增幅2.90%，主要是基金投資和債券投資增加。其中，債券投資占據(jù)了“大頭”，為11654.53億元，同比增長約1%，占當(dāng)期金融投資資產(chǎn)總額的70.84%；其次則是基金投資，總額為2979.75億元，同比增長了約53%，占比18.11%。

拉長周期來看，2018年至2020年，華夏銀行的債券投資配置規(guī)模分別為5746.26億元、6786.72億元和6481.53億元，其中2020年該行的債券投資規(guī)模出現(xiàn)了下滑。直至2021年開始，華夏銀行才重新加大了對債券投資配置力度，2022年末為7772.95億元，到2023年則首次擴(kuò)張突破了萬億元，達(dá)到了11539.77億元。

可見，雖然2024年華夏銀行的債券投資配置規(guī)模增幅并不高，但仍處在萬億元高位規(guī)模，且占金融投資總額的比例已經(jīng)連續(xù)兩年超過了70%。

毫無疑問，受經(jīng)濟(jì)下行等因素影響，近兩年國內(nèi)金融市場有效融資需求不足，一定程度上出現(xiàn)“資產(chǎn)荒”，部分中小金融機(jī)構(gòu)信貸難以有效投放。另一方面，市場信用風(fēng)險有所上升，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力較大。

在這樣的現(xiàn)實境遇下，通過加大對國債、基金等權(quán)益市場品種的配置來增厚短期投資收益，紛紛成為不少金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置的重要選擇。而在這之中，與基金、資管、券商等金融機(jī)構(gòu)相比，股份制銀行最大的優(yōu)勢就是資金充裕，流動性較高，這也解釋了為什么華夏銀行近些年會不斷加大對債券投資力度，但同時也需要時刻防止波動性風(fēng)險。

零售轉(zhuǎn)型喜憂參半，

個人貸款不良率承壓上行

在此次年報中，華夏銀行還存在著一大問題值得我們關(guān)注，那就是該行此前多次提到的零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。其實，早在2022年度業(yè)績說明會上，彼時時任華夏銀行行長的關(guān)文杰就曾表示要“持續(xù)推進(jìn)輕資產(chǎn)、輕資本運行，加快零售金融發(fā)展”。

然而，兩年時間過去了，從2024年所取得的成績來看，在手續(xù)費及傭金凈收入這一輕資產(chǎn)、輕資本的代表業(yè)務(wù)板塊上，華夏銀行轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)發(fā)展成效并不及預(yù)期，其手續(xù)費及傭金凈收入已連降兩年，2023年達(dá)64.02億元，同比大幅下降了38.26%，正如前文所訴，到2024年末則進(jìn)一步降至了54.43億元，同比下降14.98%。

在華夏銀行手續(xù)費及傭金業(yè)務(wù)的細(xì)分科目中，占比最高的仍然是銀行卡業(yè)務(wù)，2024年實現(xiàn)收入45.01億元，同比下降了9.82%，在手續(xù)費及傭金凈收入中的占比降至40.31%。除此之外，該行信貸承諾業(yè)務(wù)收入也同比下降了12.9%，僅為13.91億元。

此外，在財富管理與私人銀行業(yè)務(wù)方面，去年受資本市場波動、產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型以及產(chǎn)品代銷綜合費率下降等因素的影響，華夏銀行實現(xiàn)財富管理手續(xù)費及傭金收入僅為9.59億元，同比下降5.65%。

不過，值得一提的是，2024年華夏銀行零售業(yè)務(wù)客戶數(shù)呈穩(wěn)健增長態(tài)勢，為日后該業(yè)務(wù)的改善提升提供了有力支撐。財報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，華夏銀行個人客戶總數(shù)（不含信用卡）達(dá)3416.39萬戶，比上年末增長4.24%。其中，私人銀行客戶1.66萬戶，比上年末增長12.97%；消費信貸客戶56.51萬戶，比上年末增長0.18%；收單支付客戶70.10萬戶，比上年末增長14.84%。

隨著近兩年華夏銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐不斷升入，雖然整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定態(tài)勢，但是其個人貸款不良率卻有所抬頭。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，華夏銀行不良貸款余額為379.14億元，較上年末減少5.91億元，降幅為1.53%；不良貸款率1.60%，較上年末下降0.07個百分點，為近9年來最低；撥備覆蓋率161.89%，較上年末上升1.83個百分點。此外，華夏銀行近年來關(guān)注類貸款占比和逾期率也在持續(xù)下降，如在2024年，該兩項指標(biāo)分別為2.58%、1.70%，分別較上一年度壓降了0.16個百分點、0.26個百分點。

不難發(fā)現(xiàn)，在不良率和撥備覆蓋率“一降一升”及關(guān)注類貸款占比下降等一系列與自身歷史數(shù)據(jù)相比下，均表明了華夏銀行資產(chǎn)質(zhì)量正在穩(wěn)固改善。

不過，橫向?qū)Ρ裙煞葜沏y行，華夏銀行不良率仍較高，撥備覆蓋率也處于較低水平。根據(jù)《每日財報》匯總統(tǒng)計，華夏銀行1.60%的不良率在12家股份行中僅好于渤海銀行，排倒數(shù)第二；161.89%的撥備覆蓋率在12家股份行中也掉至末尾，排在第9位。

不良結(jié)構(gòu)方面，近年來華夏銀行呈現(xiàn)個人類貸款不良率上升、公司類貸款不良率下降的趨勢。截至2024年末，該行個人類客戶不良貸款余額較上年末增加7.54億元至130.18億元，不良貸款率1.8%，較上年末上升0.11個百分點；公司類客戶不良貸款余額為248.96億元，比上年末減少13.45億元，不良貸款率1.59%，比上年末下降0.17 個百分點。

實際上，公司貸款一直是華夏銀行貸款的主要投向，近年來所占總貸款的比重均在60%以上。也就是說，目前公司貸款為主的貸款投向和公司類不良率的下降，將在一定程度上有助于華夏銀行管控資產(chǎn)質(zhì)量，但同時也要注意零售客戶不良貸款和不良率雙升所給資產(chǎn)質(zhì)量帶來的風(fēng)險。

一年內(nèi)董監(jiān)高連番變陣，

“一正五副”管理新格局迎期待

自去年起，華夏銀行高層管理團(tuán)隊持續(xù)經(jīng)歷人事震蕩，一系列突如其來的管理層調(diào)整重磅消息的接連發(fā)布，使該行長期處在輿論聚光燈下，這種密集的高層換防舉措既透露出華夏銀行意圖通過領(lǐng)導(dǎo)班子"新陳代謝"來強(qiáng)化內(nèi)部管理效能，也折射出其對優(yōu)化經(jīng)營水平提升市場競爭力的深層戰(zhàn)略考量。

《每日財報》注意到，今年4月4日，華夏銀行發(fā)布公告稱，宮志強(qiáng)因個人原因，辭去該行獨立董事及董事會專門委員會相關(guān)職務(wù)。同月，國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)楊偉、劉瑞嘉擔(dān)任該行董事的任職資格。

此外，今年2月10日晚間，華夏銀行連發(fā)三則高管人事獲批公告，涉及到副董事長、首席合規(guī)官、首席風(fēng)險官三個核心管理崗位。

根據(jù)公告，國家金融監(jiān)督管理總局已核準(zhǔn)鄒立賓擔(dān)任華夏銀行副董事長的任職資格，任期自核準(zhǔn)日2025年2月8日起生效，至該行第九屆董事會屆滿之日止。同時，國家金融監(jiān)督管理總局也已核準(zhǔn)楊宏擔(dān)任華夏銀行首席合規(guī)官、劉小莉女士擔(dān)任首席風(fēng)險官的任職資格，兩者的任期核準(zhǔn)日分別自2025年1月22日和1月19日起生效，至該行第九屆董事會屆滿之日止。

事實上，以上多位高管變動其實是華夏銀行高層大換血的一個縮影，要知道在過去的2024年里，該行不僅共有7名董事陸續(xù)離職，而且行長、副行長、財務(wù)負(fù)責(zé)人、監(jiān)事會主席等也均輪番離任。

而更受業(yè)內(nèi)關(guān)注的則是在今年1月27日，華夏銀行發(fā)布公告稱，董事會收到李民吉的書面辭職報告，因個人原因辭去該行董事長、執(zhí)行董事及董事會專門委員會相關(guān)職務(wù)，李民吉的辭職自2025年1月24日起生效。

3個月后，華夏銀行迎來新董事長。3月17日，楊書劍擔(dān)任華夏銀行第九屆董事會董事長，在其任職資格獲得監(jiān)管核準(zhǔn)前，由行長瞿綱繼續(xù)代為履行董事長職責(zé)。

經(jīng)過一系列高管人事?lián)Q防，目前華夏銀行高管團(tuán)隊呈現(xiàn)為“一正五副”管理新格局—行長瞿綱，副行長兼財務(wù)負(fù)責(zé)人楊偉，副行長劉瑞嘉、高波、韓建紅、唐一鳴。

此外，該行高管團(tuán)隊中還配有董事會秘書宋繼清，首席合規(guī)官楊宏，首席風(fēng)險官劉小莉，首席信息官吳永飛，首席審計官劉春華五位得力干將。

雖然以上高管團(tuán)隊成員有幾位年齡都偏大，但他們都是在華夏銀行展業(yè)多年一步步成長提拔升任起來的老將，不僅對各自擅長的業(yè)務(wù)領(lǐng)域游刃有余，而且經(jīng)過多年的沉淀，皆對公司經(jīng)營管理和戰(zhàn)略規(guī)劃有強(qiáng)烈的認(rèn)同感和歸屬感，便于為華夏銀行各項業(yè)務(wù)管理和提升業(yè)績等方面，拿出更多的解決方案。

薪酬方面，2024年華夏銀行一眾董監(jiān)高領(lǐng)取的稅前報酬總額為2399.11萬元，相較于2023年同期的1525.81萬元大幅增長了57.24%。其中薪酬最高的高管是執(zhí)行董事兼董秘宋繼清，為261.07萬元；其次是首席審計官劉春華，達(dá)260.7萬元，兩者年薪基本相當(dāng)；薪酬排名第三的是首席信息官吳永飛，為236.85萬元；剩余董監(jiān)高稅前年薪均低于200萬元，而行長瞿綱薪酬則為54.78萬元。

整體來看，華夏銀行所交出的這份2024年成績單亮點和不足都非常明顯。在利息凈收入和手續(xù)費凈收入等傳統(tǒng)收益下降的背景下，華夏銀行依靠投資債券和基金等取得的收益使得去年收入和凈利潤維持不錯增長，這是顯性的亮點。但與此同時，其凈息差持續(xù)下降，資產(chǎn)質(zhì)量雖在不斷穩(wěn)固但基數(shù)較高仍待進(jìn)一步壓降，風(fēng)險管控依舊任重道遠(yuǎn)。我們也期待，在新掌門楊書劍的帶領(lǐng)下，華夏銀行能夠打開新局面。

丨每財網(wǎng)&每日財報聲明

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