導語：顧建忠的回歸，不僅打破了“建行系”近二十年在上海銀行的格局，更是該行戰略與組織的變化信號。

發布2024年財報的三天前，上海銀行（601229.SH）迎來了“老將”的回歸。

4月22日，上海銀行召開干部大會，宣布原上海農村商業銀行（601825.SH。簡稱上海農商行）行長、黨委副書記、副董事長顧建忠，擔任上海銀行黨委書記。

在上海農商行之前，顧建忠是土生土長的“上銀系”干將。在其任職五年期間，上海農商行凈利潤幾乎翻番。

帶著這樣的耀眼戰績，顧建忠重新執掌上海銀行這家總資產超3萬億的城商行龍頭。

顧建忠的回歸，不僅打破了上海銀行近二十年的"建行系"格局，更象征著上海銀行或將迎來一場戰略方向與內部組織的變革。

01 年輕的元老

70后的顧建忠，是上海銀行的元老級人物。

自上海銀行前身——“上海城市合作銀行”成立第二年起，顧建忠便加入了該行，并先后在公司金融部、港臺業務部、授信審批中心等前臺業務部門擔任要職，積累了豐富的對公業務經驗。

2011年，年僅37歲的顧建忠升任上海銀行黨委委員、人力資源部總經理，是當時該行最年輕的行領導班子成員。

此后，顧建忠與賀青（時任上海銀行副行長，現任上海市國有資產監督管理委員會黨委書記、主任）搭檔，共同開展了一場規模頗大的組織機構調整。這也成為上海銀行從“1萬億”向“3萬億”跨越的起點。

這一組織架構調整，除總行營業部和浦東分行外，上海銀行在上海地區新設了市北、市中和市南三個區域管理總部以大力拓展業務——即現在市北分行、浦西分行和市南分行的前身。

在總行層面，顧建忠將個人金融部拆分為主要服務于普通客戶的零售業務部，以及主要面向中高端客戶的財富管理與私人銀行部。這一架構則一直保持在現在。

此外，顧建忠還主導了員工薪酬與激勵機制改革，完善了專業技術序列晉升空間，確保了關鍵崗位的“候補隊員”體系。

披掛著諸多戰績，時任上海銀行紀委副書記顧建忠，于2015年被調任上海國際集團擔任副總裁，暫別了上海銀行17年的職業生涯。

顧建忠被調離的時間，正是上海銀行IPO前夕。

02 “建行系”根基

內部人士指出，彼時的顧建忠是“目標和干勁都很足”的人。而他當時離開上海銀行，或與該行當時的管理層結構與業務導向有關。

顧建忠并非建行系出身，但上海銀行前幾任董事長，如傅建華、寧黎明、范一飛（已落馬），以及剛剛卸任的金煜，幾乎都在建設銀行（601939.SH）擔任過高級管理職務。

現任行長施紅敏以及已經離世的前任行長胡友聯，也出身于建行體系。

“建行系”在上海銀行內部影響力頗深。

比如，上海銀行賴以為豪的跨境金融業務發展，后期很大程度上歸功于曾經擔任建設銀行國際業務部總經理金煜。

成立伊始，上海銀行就與港臺兩地的“上海銀行”合作，建立起具有品牌特色的“滬港臺金融服務平臺”，為境內外客戶提供一系列綜合化跨境金融服務。

金煜于2011年加入上海銀行后，先后主導了上海銀行（香港）有限公司等海外分支機構的開業。

同時，在其任期內自貿區分行的開業，標志著上海銀行成為首批在上海自貿區設立分行、并落地自由貿易賬戶系統的五家商業銀行之一。

在自貿區分行落地期間，上海銀行為上海自貿區的金融創新政策的制定扮演了重要角色。

03 今非昔比

如今，“榮歸故里”的顧建忠，面對的上海銀行已今非昔比。

業內人士指出，金煜主政上海銀行中期，跨境人民幣現金池業務、自由貿易賬戶（FT賬戶）業務，均在國內處于領先地位。

如今，隨著全國各地自貿區的建立完善，以及國股行與其他上海本地銀行加大國際化戰略的投入，上海銀行的跨境業務“高地”逐一被蠶食，市場份額面臨嚴峻挑戰。

在零售業務方面，上海銀行得到了上海市政府層面某種程度上的政策傾斜。比如，上海各市屬國企的社保養老金賬戶，基本都開在上海銀行。

這對上海銀行來說，可謂是有喜有憂。

喜的是，上海銀行的養老金客戶AUM（資產管理規模）占零售客戶AUM的47.81%，養老金客戶人均AUM達29.93萬元。這令上海銀行的養老金客戶市場份額穩居上海地區第一。

憂的是，上海銀行零售業務開拓動力也因此懈怠了下來。時至今日，其零售AUM才剛突破萬億元大關，僅為江蘇銀行（600919.SH）的七成，增長速度顯著落后于同行。

此外，上海銀行在私人銀行領域的布局也面臨挑戰。

在顧建忠擔任人力資源總經理時，上海銀行就已經開始構建私人銀行業務。但截至2024年上半年，上海銀行私行“黑金”客戶數不足6000人，AUM不足千億元，規模僅為江蘇銀行、寧波銀行（002142.SZ）的三分之一。

上述種種零售業務的瓶頸，上海銀行也嘗試過，以消費金融進行突破，并取得了一些成績。

2017年，上海銀行與攜程旅游（TCOM.O）共同發起成立了尚誠消費金融，并多次通過增資擴大業務規模。

同時，上海銀行也加大了“宅即貸”等個人經營貸款產品的投放力度。截止2024年上半年，個人經營貸款占整體貸款發放規模的8.7%，顯著高于各上市城商行的平均水平。

不過，零售業務的全面轉型并非一蹴而就。

如何拓展養老金之外的新的零售客戶資源、尤其是贏得年輕客戶群體，依然是顧建忠上任后上海銀行面臨的核心問題之一。

04 準備開卷

面對跨境業務與零售業務“腹背受敵”，顧建忠的回歸，或意味著上海銀行在業務方向上將迎來一次大調整。

業內人士分析，顧建忠可能首先從對公業務著手，推動上海銀行在這一領域提質增效。

一直以來，上海銀行在對公業務上的基礎較為扎實，尤其在服務中小型企業、跨境金融、貿易融資等領域具備一定的優勢。

隨著市場需求的變化，如何提升傳統業務的附加值，并通過創新和差異化來吸引更多的企業客戶，將是顧建忠需要解決的重要問題。

4月24日，國務院副總理何立峰出席跨境貿易便利化專項行動，強調要充分認識跨境貿易便利化的重要意義，堅定不移擴大對外開放。

就響應形勢要求、守住優勢陣地而言，業內人士分析，顧建忠將把提升上海銀行在跨境金融領域的創新能力放在重要位置，尤其是在跨境人民幣結算業務方面，以尋求新的增長點。

除了業務方向的調整，上海銀行的組織架構和組織文化，也可能發生相應變革。

上海某銀行界人士向銀妹妹透露，上海銀行的薪酬體系改革，相比其他股份制及城商行一向滯后。績效工資占比低，部分員工的工作狀態偏向“佛系”，缺乏足夠的動力追求業務的拓展與創新。

關于顧建忠個人性格特質，接近他的人描述對其印象時，皆提到了“卷”這個字。

業內普遍猜測，“好卷”的顧建忠回歸后，上海銀行“二次”組織大變革，以及員工激勵、增效措施的出臺，并非不可能。

站在總資產3萬億的門檻上，上海銀行的改革已無退路。

近幾年，上海銀行一直受到房地產不良貸款、規模增速放緩的困擾與拖累，業務發展進入了瓶頸期。

與之形成鮮明對照的是，顧建忠擔任上海農商銀行行長的五年間，其資產規模從8千億增長到1.4萬億，并于2021年成功實現上交所主板掛牌上市。

基于在過往兩家銀行的“戰績”，股東對顧建忠重新掌舵上海銀行寄予厚望，希望他能“復制”上海農商行的成功，并推動上海銀行在國際化與零售業務的雙輪驅動加速發展。

2025年是上海銀行建行30周年，上海銀行總部從陸家嘴又搬回浦西的上銀金融大廈。上海的發展熱點區域，也從浦東悄然變為上銀行的“優勢地盤”臨港。

恰逢顧建忠此時回歸，上海銀行的“二次創業”進入了一次新輪回。（阿爾法工場金融家）