兩輪電動車行業丨研究報告

核心摘要：

2025年中國兩輪電動車行業在新國標《電動自行車安全技術規范（GB 17761—2024）》的推動下，正經歷技術升級與市場格局重塑。新國標通過提高產品安全準入門檻（如電池管理系統、唯一性編碼等），加速了行業向智能化、高端化方向發展，北斗定位、通信及動態安全檢測等技術逐漸成為標配。

市場現狀：

2024年行業銷量約5000萬臺，受新國標全面落地及消費需求變化影響，市場短暫回調。預計2025年隨著新國標政策紅利釋放及以舊換新補貼推動，銷量將回升至5200萬臺，但增速受消費降級趨勢制約。

品牌競爭：

價格區間分化：4000元以下市場由傳統品牌雅迪、愛瑪主導；4000元以上高端市場由九號領跑，連續兩年銷量第一。

智能化賽道：九號憑借全系智能化功能（如遠程解鎖、APP互聯等）穩居智能電動車銷量榜首，雅迪、愛瑪緊隨其后，小牛、綠源等品牌位列第三梯隊。

資本表現：截至2025年4月，九號以429億元市值居上市公司首位，雅迪（421.9億元）緊隨其后，行業集中度進一步提升。

產業鏈：

電池技術：鋰電池因高能量密度快速崛起，逐步替代鉛酸電池，鈉離子電池技術尚待產業化突破。

智能化配置：形成“軟件定義硬件+數據驅動服務”模式，頭部企業通過物聯網、5G、北斗等技術構建車機系統，并拓展至娛樂化場景（如語音交互、氛圍燈）。

用戶洞察：

年輕群體推動智能化需求向“泛娛樂化”延伸，安全輔助、續航管理及個性化功能成為核心訴求，但智慧娛樂系統短期內仍為非剛需配置。

趨勢展望：

行業將圍繞安全升級、智能化滲透及電池技術創新持續演進，政策驅動與用戶需求共振，推動市場向高質量、差異化方向發展。

兩輪電動車新國標影響分析

新國標加速技術升級與行業洗牌，推動市場向高質量產品集中，重塑市場競爭格局

在產品方面，通信、塑料占比等規定促使老國標產品面臨淘汰或需要進行大規模的整改，導致過渡期間出現低價庫存搶購現象，部分政策不達標企業加速退出行業。其次，以舊換新等補貼活動以及企業優惠措施有力地推動了產品的更新換代，在安全與環保需求的驅動下，倒逼技術升級。再者，新國標中對相關配置的要求推動了兩輪電動車的智能化升級，像北斗定位、通信、動態安全檢測等高端配置在產業鏈協同下逐漸普及，整體上提升了產品的安全性和智能化水平，重塑了電動自行車市場格局。

中國兩輪電動車品牌銷量-線下

傳統品牌主要占據4000元以下市場，九號在高端價格帶銷量領先

根據魯大師對全國銷售量靠前的21座城市的線下調研數據顯示，在4000元以下價位區間，傳統品牌雅迪、愛瑪依舊處于主導地位。在4000元以上的高端價格帶，九號以超六十萬臺的銷量再次領先，在4000元以上價位九號已連續2年銷量第一；傳統品牌中雅迪表現最好，是傳統品牌在高端價格帶較為具備競爭力的品牌。

中國智能兩輪電動車品牌銷量

九號品牌在智能兩輪電動車領域銷量領先

在智能兩輪電動車領域，九號品牌表現最為出色，據魯大師數據顯示，九號已連續三年智能電動車銷量第一，憑借全系配備智能化功能，2024年九號穩坐智能兩輪電動車第一梯隊；第二梯隊則是傳統兩輪電動車龍頭企業雅迪、愛瑪；小牛、綠源、臺鈴位于第三梯隊，

中國兩輪電動車上市公司市值表現

中國兩輪電動車上市公司中九號總市值第一

截至到2025年4月23日，中國兩輪電動車上市公司：九號、雅迪、愛瑪、綠源、新日、小牛，其中九號以429億元人民幣的總市值位列第一，雅迪緊隨其后，總市值421.9億元人民幣。

中國兩輪電動車市場銷量規模分析

市場回歸理性，2024年整體銷量下滑，約為5000萬臺

2024年，新國標《電動自行車安全技術規范（GB 17761-2018）》已全面落地，替換潮購買車輛還未到換車周期，市場回歸常態替換狀況，加之2018年新國標規范下的兩輪電動車不能很好的滿足用戶長續航、強動力需求，導致用戶換車需求降低，市場銷量下滑，全年銷量約為5000萬臺。2024年底國家頒布新國標《電動自行車安全技術規范（GB 17761—2024）》，對車輛重量、電機扭矩給出新標準，滿足了用戶需求，加之以舊換新補貼，預計2025年會迎來新一輪增長，但在消費降級的大背景下，預計增速有限，預估全年銷量為5200萬臺。

產業鏈分析-電池

兩輪電動車裝機電池結構將發生顯著變化，鋰電正在成為主流選擇

盡管鉛酸電池憑借低成本占據大部分市場份額，但鋰電池憑借高能量密度和長循環壽命快速崛起。一方面，部分企業通過鉛改鋰策略維持性價比優勢實現銷量增長；另一方面，電池的成本和性能之間的平衡也是一個重要問題。鈉離子電池作為一種新型電池技術，具有成本低廉、儲量豐富的優勢，但其技術路線和產業化速度仍在探索中?。同時，鋰電 “國強標”推出后，國內市場上銷售的電動自行車用鋰離子蓄電池都必須符合其嚴格的要求。這不僅將為監督執法部門提供有力的法律依據，更將從根本上杜絕劣質鋰電池的生存空間，全面優化產業發展環境。

產業鏈分析-智能化配置

智能化配置正形成“軟件定義硬件+數據驅動服務”的雙輪模式

頭部企業通過物聯網、5G通信、北斗定位等技術構建車機系統（如哈啰VVSMART、九號真智能3.0），實現車輛狀態監測、遠程控制、OTA升級等基礎功能；而AI算法和大數據分析的深度應用，推動智能路徑規劃、駕駛行為分析等進階功能落地。市場需求呈現明顯的代際分化特征。年輕用戶群體推動智能化配置向“泛娛樂化”延伸，如雅迪iRide系統支持智能語音交互、車載社交功能，九號車型搭載RGB氛圍燈和定制音效，反映出產品從出行工具向“科技潮玩”的屬性轉變。雖然當前智能化投入產出比仍需優化，但智能化已成為重構兩輪電動車產業價值鏈條的核心變量。

智能化測評類別

智能化配置處于過渡期，基礎系統穩定增長，體驗類配置投入有所收縮

對比2023年，2024年8大系統總分降低2.6%，智能化配置呈現結構分化，部分功能投入收縮明顯，核心系統升級仍在推進。其中，乘坐系統增加76%、車輛交互傳輸系統增加22%，顯示整車與人、車、平臺之間的連接功能加快強化。防盜系統和能源系統的增加表明安全保障與續航效率成為智能系統優化重點。相比之下，智慧娛樂系統下降27%，短期內仍屬非剛需選項。用戶系統和車輛狀態管理分別下降21%和16%，說明非核心體驗型配置的投入有所調整，或面臨整合替代。

品牌、產品智能化排名

九號領跑智能化評分體系，多款產品入圍高分梯隊

2024年智能化評測中，九號、極核、小牛位居品牌平均分前三，整體智能化水平顯著領先。九號以810分的高分穩居首位，展現出其在智能軟硬件系統協同、場景覆蓋度和功能深度方面的領先實力。這也是九號連續四年保持智能化評測領先的位置。其智能化產品在TOP20中占據半數席位，TOP10中更有6款上榜，形成顯著的品牌優勢。其他主流品牌如雅迪、臺鈴、愛瑪雖具備一定智能化基礎，但在功能與技術方面與九號存在差距，仍有進步空間。

消費渠道分析

兩輪電動車銷售渠道加速多元化，線上線下協同深化

渠道布局正在以線下經銷體系為主的傳統模式，逐步拓展為多元融合的新格局。除主流電商平臺外，短視頻平臺、小紅書等內容型渠道也成為重要流量入口。電商、社交、直營等新興渠道滲透率持續提升，“線上種草+線下取車”成為主流購車路徑之一。頭部品牌積極構建自營商城與O2O交付體系，推動用戶體驗從購買前到售后服務的閉環升級。

用戶畫像

本次調研車主多為26-45歲，男性為主，已婚已育，家庭中等收入，消費時注重信息獲取及品質。

購車原因/驅動因素

通勤便捷與代步效率是核心吸引力

從調研數據上看，用戶選擇兩輪電動車的首要動因集中在出行效率與日常代步便利，高效省力和作為家庭出行補充等功能型需求也占據前列，凸顯用戶對電動車實用性的強依賴。相比之下，成本低，環保和價格便宜等經濟性原因雖有一定占比，但重要性相對次要。安全和駕考門檻低等因素占比低說明當下驅動用戶決策依然以功能效率為首要考量。

購車關注因素

電池續航與車輛耐用性成購車首要考量，智能化功能關注度持續提升

購車用戶最關注的因素集中在續航能力與車輛耐用性，反映出續航里程已成為衡量電動車性能的首要指標。智能化與剎車安全性也是用戶的重要考量因素，體現用戶對騎行體驗和安全保障的關注度持續上升。在具體的續航偏好上，60km為用戶最理想的單次續航段位，50km~80km為主流需求區間，占比超過60%，進一步驗證消費者更看重日常出行的實用適配性，而非極限續航表現。

購車關注因素-智能化

年輕群體對智能化的需求較高

在選購電動車時，18-25歲群體會優先選擇有智能化功能能的兩輪電動車，占比76.4%，相比總體顯著性更高，TGI=110；在購車時除電池續航、耐用性等必備條件外，智能化功能的關注度較高，TGI=112，其中18-20歲群體首先關注智能化功能。

購車偏好

鉛酸電池依舊受用戶青睞，會優先選擇智能化兩輪電動車

在電池類型方面，近5成用戶考慮購買鉛酸電池（包含石墨烯電池），近4成用戶會選擇鋰電池，少部分用戶對電池類型沒有偏好；83.7%的用戶在購車時會優先選擇具備智能化功能的兩輪電動車，其中14.6%的用戶只會考慮具備智能化功能的兩輪電動車；12.9%的用戶對智能化功能沒有偏好，少部分用戶會選擇不具備智能化功能的兩輪電動車。

購車渠道

線下專賣與O2O融合為主要購車方式，京東領跑線上平臺

當前消費者購置兩輪電動車的渠道日益多元，但線下品牌專賣店依然為主流購車方式，展現出用戶對實體體驗與服務保障的高度重視。同時，線上下單、線下門店取貨和線下品牌旗艦店也占據較高占比，反映出O2O融合模式正逐步成熟，線上引流+線下服務成為新主流。電商平臺選擇上分化明顯，京東以53.1%的占比遙遙領先，淘寶、抖音位居第二梯隊。而小紅書、拼多多、天貓等平臺尚處于用戶嘗試階段，當前滲透率相對有限，具有后續增長潛力。

使用場景

通勤與生活出行，構成兩輪電動車核心使用場景

車主日常用車場景以通勤與生活出行為主，五成用戶使用兩輪電動車上下班與買菜/逛超市，凸顯出兩輪電動車在日常代步中的核心地位。使用場景的多元化也體現出用戶需求的精細化，為未來產品設計優化與營銷策略提供了參考方向。

使用痛點

儲物和續航問題是用戶的主要使用痛點

調研結果顯示，儲物空間不足仍然是當前使用中最突出的問題。同時，圍繞續航與電池的多個問題也排名靠前，說明用戶對出行可靠性仍有較高期待。盡管目前智能化廣泛應用，但相比智能化體驗，交互流暢性與穩定性仍然是用戶關注的焦點。整體來看，未來產品設計應在提升基礎出行性能的基礎上，優化智能化體驗細節，以增強用戶的滿意度和復購意愿。

二手車購買態度

超六成用戶有過二手車購車經歷，電池壽命與品牌可信度是核心關注

根據調研數據，61.2%的用戶有二手兩輪電動車購買經歷，說明該市場已從邊緣消費逐步走向大眾選擇。用戶傾向于選擇準新車與品牌官方二手車這類車況透明、信任度高的車型。而從渠道上看，線下品牌授權門店和綜合型二手平臺成為主要交易場景，用戶對有官方保障和流通便捷流通的偏好更強。在購買二手車考量中，電池壽命與衰減情況是用戶最關注的性能，其后依次為車輛成色、使用年限。

行業趨勢-產品趨勢

兩輪電動車潮玩屬性初顯，同時滿足用戶的功能需求和情感陪伴

在四億存量市場構筑的飽和競爭中，“材料堆砌主義”的創新疲態逐漸展現，而情感連接、潮玩生態等創新思路成為新趨勢。頭部品牌逐漸從單純的技術參數堆疊轉向更深層次的用戶價值挖掘。這一趨勢不僅體現在產品功能的升級，更體現在對用戶情感需求的深度回應。這種轉變不僅為用戶帶來了更好的出行體驗，也為行業開辟了新的增長空間。

行業趨勢-車型結構變化

外觀設計趨于簡約實用，結構設計更加集成

新國標通過材料限制、防篡改要求、功能模塊集成等多維度規定，推動兩輪電動車設計向更安全、集成化、智能化方向發展。外觀上，車輛趨向簡潔實用，金屬材質占比提升；結構上，電池和電子元件的封裝技術、車架力學設計、防火阻燃層的應用成為關鍵。這些變化既是對行業亂象的規范，也為技術創新和差異化競爭提供了空間。

行業趨勢-消費渠道多元化

線上線下融合既是用戶行為變化的映射，也是品牌競爭策略的必然選擇

兩輪電動車的消費正在從傳統線下部分轉變為線上種草+線下取車的方式，除了傳統的購物平臺外，短視頻平臺和小紅書等也加入了銷售渠道。本地生活消費趨勢愈加顯著且不可逆的背后，是隨著移動互聯網成長起來的年輕人，越來越多的消費者習慣“線上購物、線下提貨”的消費方式。然而，線下門店并未因線上渠道的擴張而被邊緣化，而是通過體驗式營銷和社區化運營實現了價值重塑。雅迪和愛瑪等品牌通過試駕體驗、牌照服務和社區運營，強化了用戶黏性和品牌忠誠度。線下門店的不可替代性在于其提供的即時服務和沉浸式體驗，與線上渠道的便捷性形成了互補。

行業趨勢-二手市場

二手市場未來發展前景廣闊但缺乏市場規范

大部分用戶愿意購買二手兩輪電動車且6成以上用戶購買過二手兩輪電動車，在政策支持、技術革新和商業模式創新的推動下，二手市場有望成為行業增長的新引擎；未來，若能在電池檢測標準化、質保體系完善等方面取得突破，二手交易滲透率或將顯著提升。

行業趨勢-電池回收體系初步構建

《建設指南》推動廢鋰電池“應收盡收”和規范化綜合利用

鋰電池的使用壽命通常為3至5年。若超期使用而未及時更換，電池容量和性能會顯著下降，甚至可能引發熱失控或爆炸等安全風險。然而，長期以來，鋰電池的回收渠道并不完善，許多用戶選擇將“退役”電池出售給個人或小作坊。這種非正規的回收方式不僅容易造成環境污染，還可能導致不合格的二次改裝電池流入市場，進一步增加充電起火或爆炸的安全隱患。《電動自行車鋰離子電池回收利用體系建設指南》和《電動自行車行業規范條件》明確了有關回收利用的方向。2024年，九號公司與格林美旗下開展合作，規避二次改裝電池流入市場帶來的安全隱患，為兩輪電動車行業“向綠”發展再添助力。

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