基金投資 “4%定投法” 全解析

最新數據表明，80%的基金投資者在基金買入時機上都犯過錯誤。今天要給大家分享一種經市場驗證的基金賺錢方法——“4%定投法”。這個方法幫助我的客戶在過去兩年多積累了大量籌碼，目前已開始盈利。

“4%定投法” 是什么

用一句話概括，就是在定投目標的合理估值范圍內，相較于上一個買入點，每下跌4%，我們就定投一次，直至資金用完。

具體操作之 “賺錢三角形”

1. 精選標的：可以投資指數基金或股票，新手建議選指數基金。選指數基金要重點考慮三點：

? 基金規模：最好在1億到10億之間。規模太小，低于1億，會面臨清盤風險，且流動性不足，買賣價差大；規模過大，如超過10億，調倉會有難題，比如買入股票會抬高股價，賣出則會壓低股價，1億到10億是比較理想的規模。

? 成立時間：基金成立時間應大于6年。中國A股大概6 - 8年經歷一個完整牛熊周期，基金成立超6年，就經歷了完整周期，便于判斷估值。巴菲特也說過，驗證業績最好周期在5年以上，成立6年能更完整看出業績。

? 業績穩定性：以滬深300和半導體指數基金為例，滬深300業績較穩定，雖每年緩慢上升但總體平穩；半導體基金大起大落，呈周期性循環，不好判斷和操作。所以盡量選業績穩定的基金，雖業績可能不亮眼，但穩定性強。

2. 把握估值：買基金關鍵看估值，選對估值投資就成功一半以上。推薦使用小程序 “且慢” 查看估值，它很直觀，估值低用綠色顯示，越低顏色越深，還有橙色和紅色，紅色代表高估區域，此時不宜買入。按 “且慢” 估值，深綠色時可買入。比如2025年2月25號，中證消費估值低，就適合買入。

3. 4%定投策略：確定好指數基金且處于低估區域后開始執行買入策略。每下跌4%就買入一份。例如，買入基金凈值為1元，下跌到0.96元（即下跌4%）時加倉買入，繼續下跌到0.92元時再買入，以此類推。每次投多少錢呢？

有個40:10原則，若有10萬資金投資指數基金，拿出4萬投一個標的，將這4萬分成10份，每份4000元，開始先買入4000元，下跌4%后再買入4000元，共10份，一直加倉到資金用完。分成10份是實踐總結的經驗，份數太少可能買不到最低點，份數太多買入金額太小效果不明顯，且在估值低時買入，繼續大幅下跌概率不大，所以10份比較合適。這個方法只適合指數基金，主動管理型基金因無估值指標不適用。

何時賣出

估值分四個顏色，深綠色時買入并逐步建倉，到橙色就停止買入，紅色時考慮賣出，且賣出要執行逐步賣出策略，不要一次性清倉。

為何 “4%定投法” 可能成功

1. 成本優勢：在基金估值低時買入，成本低，上漲空間大。

2. 克服人性弱點：普通投資者在熊市下跌時難有勇氣買入，執行此策略能克服恐懼，下跌時持續買入，后期上漲盈利空間大。

3. 避免追漲：只有下跌4%才買入，上漲時不觸及買點，避免追漲。

4. 節省費用：低位買高位賣，中間波動不管，節省大量交易費用。

應對特殊情況

1. 資金未用完凈值上漲：分成10份可避免新手沖動用光資金。若市場提前上漲，雖少賺但比虧損好，且可將剩余資金挪到其他標的，市場不缺機會，本金才重要。

2. 市場極端下跌：如去年最低點達2600點左右這種極端情況，可適當加大投資，比如將10份變成5份。

這個方法看似簡單，總結為 “賺錢三角形” 三個點，但真正堅定執行的人不多，需要耐心和毅力，尤其熊市下跌時要堅持買入，之后還需等待較長時間上漲。很多投資者因害怕短期虧損或缺乏耐心，嘗試一段時間就放棄。若對方法沒信心，可先拿出100元分成10份，選一個指數基金嘗試，看看效果。

總之，“賺錢三角形” 包含精選標的、把握估值、執行4%投資策略三個要點，缺一不可。投資關鍵不是方法復雜，而是能否堅定執行簡單方法。