本報記者 李玉洋 上海報道

三個月之內(nèi)，“AI教父”黃仁勛兩次踏上中國土地，這次他脫下經(jīng)典皮衣、換上西裝，出現(xiàn)在公眾視野。

近日，英偉達（NASDAQ：NVDA）總裁兼CEO黃仁勛來到中國開展為期兩天的訪問。此前一天，英偉達披露美國政府告知該公司的H20芯片出口到中國需要許可證，且將無限期實施。此外，美國商務部還對AMD MI308（一款中國特供產(chǎn)品）以及同類型的AI芯片，均新增了中國出口許可要求。

隨著今年年初DeepSeek的爆紅，國內(nèi)推理算力需求出現(xiàn)井噴式增長，外媒報道稱騰訊、百度等大廠都加大了H20的采購訂單，即使H20性能被嚴重“閹割”。由于美國政府限制H20向中國出口，英偉達表示，預計2026財年第一季度（對應自然日期截至4月27日）業(yè)績將不得不承擔55億美元（約合人民幣400億元）的費用，這些費用與H20產(chǎn)品的庫存、采購訂單和相關儲備有關。

過去半個多月，在美國加征關稅這個大背景下，全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈備受沖擊。“行情變化太快?！庇ミ_國內(nèi)代理商思騰合力的一名銷售人員告訴《中國經(jīng)營報》記者，一款搭載8張H20（內(nèi)存141G）的推理服務器現(xiàn)貨目前售價約140萬元，而今年年初價格在100萬元左右，“價格可能后面還會漲”。

對于美國全面封殺英偉達H20及同類型的AI芯片對華出口，有分析指出，國內(nèi)AI芯片廠商有了前所未有的市場空間去驗證自身產(chǎn)品的性能、可靠性、生態(tài)兼容性以及供應鏈的穩(wěn)定性等。“這對國內(nèi)是利好的，因為企業(yè)對AI的訴求有增無減，而且中國智算中心市場還在增長，對國產(chǎn)化的要求還挺高。”行業(yè)研究機構(gòu)Omdia人工智能首席分析師蘇廉節(jié)對記者表示。

數(shù)據(jù)中心收入將下降8%至9%

需要說明的是，在2023年10月，美國新一輪對華出口AI芯片限制生效后，H20是英偉達向中國客戶能合法銷售的特供版AI芯片。

據(jù)了解，H20是基于英偉達Hopper架構(gòu)，有兩種內(nèi)存的版本（96GB的HBM3和141GB的HBM3e），與H100相比，其性能大幅縮水約80%，且禁用張量核心，限制了超頻和集群擴展。有消息稱，H20 96GB版本已經(jīng)停產(chǎn)，141GB版本更適合超大規(guī)模推理集群部署。

而141GB版本的H20的FP16精度算力還不到H200的1/10，但顯存極大，由此該版本因“算力與顯存配置畸形”而引發(fā)討論，加上國內(nèi)AI芯片的激烈競爭，H20的市場競爭力大打折扣，質(zhì)疑聲不絕于耳。

然而，DeepSeek的火爆，讓H20 141GB版本憑借顯存和帶寬的強化（8卡總顯存達1128GB），原生支持FP8精度的DeepSeek-R1 671B滿血版模型，可流暢運行千億參數(shù)規(guī)模的模型推理任務，成為當前中國市場適配大模型推理的熱門選擇。

DeepSeek證明了H20的“香”。據(jù)傳，此前騰訊、字節(jié)跳動、阿里巴巴等多家中國巨頭花費160億美元采購H20。因此，主要為推理設計的H20，成為今年第一季度國內(nèi)賣得最好的AI芯片。在此期間，市場上一直流傳“H20即將被禁”的說法，現(xiàn)在靴子終于落地了。

值得一提的是，面向中國市場的H20 141GB版本并沒有DGX系統(tǒng)，DGX系統(tǒng)（如DGX H100/H200）是英偉達直接提供的AI服務器，包含完整的硬件（GPU、CPU、網(wǎng)絡等）和預裝軟件生態(tài)（如NVIDIA AI Enterprise），定位為“即插即用”的AI基礎設施。

根據(jù)公開信息，英偉達H20主要作為合規(guī)特供的GPU模組（HGX形態(tài)）提供給中國市場，供OEM廠商集成到自有服務器產(chǎn)品中。

上述英偉達國內(nèi)代理商表示，他們的H20現(xiàn)貨產(chǎn)品都是固定配置（2×8558/16×64G/2×960G/4×3.84/8×H20 141G），其中8558指的是最新一代Intel 8558P處理器，盡管還不知道H20現(xiàn)貨何時不能在國內(nèi)銷售，但其表示，“不用擔心保修”。

此次H20芯片對華出口管制，意味著英偉達已量產(chǎn)的最近三代架構(gòu)的數(shù)據(jù)中心級AI芯片（GPU）已無緣中國市場，不管是最新Blackwell架構(gòu)的B100/200，還是高端版H100/200、A100等，或是特供版H800、A800以及H20。

黃仁勛也承認，美國政府加強芯片出口管制已對英偉達的業(yè)務產(chǎn)生重大影響，而中國是英偉達非常重要的市場，將繼續(xù)不遺余力優(yōu)化符合監(jiān)管要求的產(chǎn)品體系，堅定不移地服務中國市場。

有消息稱，英偉達專供我國的H20單款產(chǎn)品在2024年貢獻了該公司中國區(qū)170億美元年營收的70%。而摩根士丹利分析師下調(diào)了英偉達的營收預期，理由是擔心美國對中國的最新芯片出口限制對英偉達的影響，他們預計未來幾個季度，英偉達的數(shù)據(jù)中心收入將下降8%至9%。

構(gòu)建國產(chǎn)算力版圖

如何評估DeepSeek對算力生態(tài)的影響？業(yè)界有兩個共識：一是DeepSeek把蛋糕做大了；二是模型訓練需求將遠小于推理需求。目前，英偉達的AI芯片在訓練方面表現(xiàn)最佳，但推理芯片的最佳選擇尚不確定。

IDC認為，通過適配DeepSeek，中國本土AI芯片在軟件生態(tài)領域?qū)崿F(xiàn)了突破，逐步完善軟件生態(tài)。這為本土AI芯片在市場中的競爭力提供了有力支持，同時也促進了本土廠商的技術交流和資源共享，打破了國產(chǎn)芯片生態(tài)建設的僵局。

而美國政府對華出口AI芯片的進一步管制，將倒逼中國企業(yè)更多使用國產(chǎn)AI芯片，國內(nèi)AI芯片行業(yè)直面替代大考的機會真的來了。

有觀點認為，目前國內(nèi)AI芯片和國際先進水平大概差1.5代，國內(nèi)大多數(shù)AI芯片性能已接近英偉達A系列，最新一代接近H系列。

誰最可能替代英偉達GPU，華為的昇騰（Ascend）系列芯片無疑是當前最受矚目，且在實際部署上走得最遠的本土選項，尤其是以昇騰910C為代表的最新一代產(chǎn)品，正成為中國構(gòu)建本土AI基礎設施的核心。

根據(jù)Huawei Central、TrendForce News和Reddit等平臺的研究分析，昇騰910C是通過共封裝或芯粒技術將兩個昇騰910B芯片組合而成，由此計算能力顯著提升，達到了800 TFLOP/s（FP16精度）的計算能力和3.2 TB/s的內(nèi)存帶寬，性能可達到英偉達H100的80%。

其超節(jié)點在規(guī)模及推理性能已比肩英偉達NVL72超節(jié)點的水平。而這和構(gòu)成該計算系統(tǒng)最核心的華為昇騰910C芯片密不可分。

“最近有些消息說，華為下一代昇騰920會出來。”蘇廉節(jié)表示，基于制裁，昇騰920性能還是無法跟最頂尖的GPU相提并論，但估計也會爆單。

此外，華為還將芯片的能力延伸至系統(tǒng)層面，通過CloudMatrix這樣的計算系統(tǒng)來聚合算力。近日，華為云推出CloudMatrix 384超節(jié)點，并宣布已在蕪湖數(shù)據(jù)中心規(guī)模上線。

盡管目前，華為昇騰910C在國內(nèi)應用和替代中處在領跑的位置，但事實上在國內(nèi)AI芯片領域，互聯(lián)網(wǎng)大廠阿里巴巴、百度、騰訊均已布局自研AI芯片；在純芯片廠商中，既有寒武紀、海光信息等上市公司，也涌現(xiàn)出如摩爾線程、壁仞科技、瀚博半導體、沐曦、燧原科技、天數(shù)智芯、地平線等一批兼具技術沉淀與創(chuàng)新活力的企業(yè)。

可以說，美國商務部的禁令清單每延長一寸，中國本土AI芯片廠商的訂單便增厚一尺——寒武紀的云端訓練卡、地平線的自動駕駛芯片、華為的昇騰生態(tài)，正以美方禁令倒逼下的超線性速度，填補著算力版圖的裂縫。

除以上芯片企業(yè)在構(gòu)建國產(chǎn)算力外，記者注意到一些處于中間層的AI Infra（基礎設施）公司也在助力用好國產(chǎn)算力。

清華系的清程極智就是這樣一家企業(yè)。清程極智CEO湯雄超此前接受媒體采訪時表示，DeepSeek模型采用的FP8數(shù)據(jù)格式與英偉達H系列卡深度綁定，但目前大多數(shù)國產(chǎn)芯片尚沒法原生支持FP8。

“從這個層面看，硬件層面產(chǎn)品的代際差距拉大了?！睖鄢J為，發(fā)揮Infra層的作用，通過軟硬協(xié)同，將優(yōu)秀的國產(chǎn)大模型和國產(chǎn)硬件更好協(xié)同起來，以及把市場上的閑置算力更好地用起來，這是公司始終在思考的。

今年年初，清程極智與清華共同開源了大模型推理引擎“赤兔”，通過赤兔的部署，大部分英偉達老、舊卡及國產(chǎn)芯片都可支撐DeepSeek滿血版，與此同時在首期開源的版本中，對比國際主流開源推理引擎，在算力減少一半的基礎上，速度還能翻番。

短期來看，赤兔實現(xiàn)了DeepSeek FP8 精度模型在存量GPU上的無損且高效部署；長期來看，赤兔這些模型推理引擎的開源將是形成國產(chǎn)大模型、國產(chǎn)算力和國產(chǎn)引擎閉環(huán)的必要環(huán)節(jié)。