頭部農(nóng)商行上海農(nóng)商銀行（滬農(nóng)商行）發(fā)布2024年報和2025年一季報。

年報顯示，2024年，上海農(nóng)商銀行營收凈利均保持微增。實現(xiàn)營收266.41億元，同比增長0.86%；歸母凈利潤122.88億元，同比增長1.20%。

資產(chǎn)規(guī)模方面，截至2024年末，上海農(nóng)商銀行資產(chǎn)總額14878.09億元，較上年末增長6.87%，其中貸款與墊款總額7552.19億元，較上年末增長6.15%；負(fù)債總額為13598.28億元，較上年末增長6.58%，其中吸收存款10721.41億元，較上年末增長5.48%。

一季報顯示，上海農(nóng)商行實現(xiàn)營收65.60億元，較去年同期的70.85億元下降7.41%。其中，利息凈收入47.66億元，同比下降5.62%；非利息凈收入17.94億元，同比下降11.82%。非利息凈收入下降主要受上年房屋征收一次性影響。手續(xù)費及傭金凈收入6.04億元，同比下降6.26%。

在這一專注于上海市場的農(nóng)商行的年報中，筆者找出了以下幾點值得注意之處。

對公支撐起信貸投放，房地產(chǎn)貸款占全年貸款增量27.6%

2024年及2025年一季度的信貸投放數(shù)據(jù)顯示，該行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷調(diào)整。

對公貸款在2025年一季度表現(xiàn)尤為搶眼，從去年同期的65億元大幅增至142億元。然而，零售貸款則持續(xù)面臨挑戰(zhàn)，從去年第四季度的51億元縮量降至2025年一季度的負(fù)17億元。

值得注意的是，2024年全年，該行房地產(chǎn)貸款占總貸款增量27.6%，預(yù)計主要支持保障類住房。

年報則著重強調(diào)對科技型小微企業(yè)的側(cè)重。

“報告期末，累計服務(wù)上海市近半數(shù)“專精特新‘小巨人’”企業(yè)和約三成“專精特新”中小企業(yè)，其中，上海市242家“專精特新‘小巨人’”企業(yè)和2,260家“專精特新”中小企業(yè)為本公司授信客戶，授信余額分別為104.52億元、453.45億元，較上年末分別增長18.13%、16.69%；貸款余額分別為92.36億元、386.10億元，較上年末分別增長23.74%、17.22%?！?/blockquote>

不良率同樣顯示出明顯的個貸和對公此消彼長的特點，2022年至2024年，該行個貸不良率分別為0.79%、1.12%和1.32%；對公的相應(yīng)數(shù)據(jù)為1.22%、1.10%和1.02%。

年報著重提到了普惠小微貸款和零售互聯(lián)網(wǎng)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量情況，提到，“普惠小微貸款不良率呈現(xiàn)上升趨勢”，“受經(jīng)濟環(huán)境影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體風(fēng)險較往年有所提升。”

報告期末，本公司普惠小微貸款不良率1.92%，較上年末上升0.47個百分點，主要由于普惠小微客戶規(guī)模較小、抗風(fēng)險能力相對較弱，更易受宏觀外部經(jīng)濟環(huán)境影響，尤其是產(chǎn)業(yè)鏈末端的小微企業(yè)，普惠小微貸款不良率呈現(xiàn)上升趨勢。 報告期末，本公司零售互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模419.46億元，零售互聯(lián)網(wǎng)貸款不良率2.25%，較上年末上升0.50個百分點，受經(jīng)濟環(huán)境影響，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體風(fēng)險較往年有所提升。

獲得近5億元房產(chǎn)征收補償

與同業(yè)類似，2024年的債券牛市明顯提升了該行的投資收益。

年報顯示，2024年該行的其他非利息凈收入44.93億元，同比增長30.38%。其中：投資收益和公允價值變動收益合計為35.89億元，同比增長14.01%，主要是本集團加強對市場前瞻性研判，主動把握交易機會，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，經(jīng)營效益有所提升；匯兌損益2.13億元，同比增長17.57%，主要是本集團外匯衍生工具和外幣資產(chǎn)產(chǎn)生的匯兌收益增長；資產(chǎn)處置收益5.50億元，同比增長1505.38%，主要是本集團因房產(chǎn)征收補償獲得收益。

而去年同期，資產(chǎn)處置收益僅為3424萬元。

不過，在2025年一季度債市波動的環(huán)境下，該行的公允價值變動損益仍然正增長2.06億元，同比多增2.16億元，

5年扣回2060萬元績效薪酬

年報還披露，2024年，該行員工績效薪酬延期支付金額為3.57億元，績效薪酬因故扣回金額632.93萬元。

此前2020年至2023年，該行績效薪酬延期支付因故扣回金額分別為74.2萬元、279.77萬元、402.42萬元、671.25萬元，五年合計2060.57萬元。

年報顯示，上海農(nóng)商銀行對員工發(fā)生違規(guī)紀(jì)律處分或重大風(fēng)險事件的情況，每年召開績效薪酬延期支付和追索扣回領(lǐng)導(dǎo)小組會議，提出問責(zé)處罰方案并實施延期支付薪酬扣減和追索扣回處理。

值得注意的是，開年以來，該行已經(jīng)領(lǐng)到兩次監(jiān)管罰單，其中一則與績效薪酬管理直接相關(guān)。

3月12日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局公布行政處罰信息，滬農(nóng)商行因涉及18項違法違規(guī)行為被罰款860萬元。這18項違法違規(guī)行為，包括了績效薪酬管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、個人貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、流動資金貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則、互聯(lián)網(wǎng)貸款本地化經(jīng)營執(zhí)行不到位、互聯(lián)網(wǎng)貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則等等。 （本文首發(fā)于鈦媒體APP，作者｜蔡鵬程，編輯｜劉洋雪）