文字整理丨國煒

在智能駕駛技術快速迭代和重塑出行生態(tài)的背景下，新能源車險作為連接新能源汽車產業(yè)鏈上下游的關鍵風險對沖工具，早已從傳統(tǒng)車險的單一“風險分攤者”角色進化為產業(yè)升級的協(xié)同者、技術創(chuàng)新的催化者、綠色經濟的護航者。

其價值不僅在于化解當前“保費貴、賠付高”的階段性矛盾，更在于構建人-車-路-云深度融合的智慧風險管理生態(tài)，不僅為新能源汽車邁向主流提供可持續(xù)的風險保障支撐，更可倒逼車企提升車輛安全性和維修經濟性，成為驅動產業(yè)技術升級的重要引擎。

但行業(yè)也不得不面臨一個尷尬的現(xiàn)實：當新能源汽車以53.3%的滲透率席卷市場，新能源車險卻深陷“保費貴、投保難、承保虧”的行業(yè)性困局。

2024年全行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛，保費收入1409億元，共承保車系2795個，提供風險保障金額106萬億元。

但承保虧損達57億元，其中137個車系賠付率超過100%。

維修成本畸高、出險率遠超燃油車、保費與風險錯配、定價機制滯后，已成為這一困境的核心癥結。

且這一困局正形成惡性循環(huán)：險企為覆蓋高賠付成本上調保費，車主抱怨“省下的油費全交了保險”；而保費上漲又抑制投保意愿，部分車型甚至遭險企拒保。

固然看到新能源車和新能源車險的廣闊未來，但如何平衡“車主可負擔”與“險企可持續(xù)”，仍是橫亙在產業(yè)升級之路上的關鍵命題。

在智能駕駛呼嘯而來的當下，傳統(tǒng)的車險經營邏輯正在被顛覆。在這場關乎未來的產業(yè)競速中，保險業(yè)該如何把握機遇，從新能源車險所面臨的困局中突圍？

日前，“今日保·創(chuàng)新匯”2025系列沙龍第二期活動現(xiàn)場，來自學界、能源界、保險公司、再保公司、科技公司、保險中介、主機廠的19位資深人士，直面上述新能源車險問題，圍繞新能源車險未來發(fā)展方向與趨勢，從技術、產品、服務、監(jiān)管等多個維度展開討論。

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-Insurance Today-

一個值得關注的現(xiàn)象

被低估的新能源商用車

滲透率逆勢超車背后的保險邏輯與智駕分化

當下，保險業(yè)關于新能源車的討論往往集中在私家車領域，對新能源商用車的發(fā)展探討得并不多。沙龍現(xiàn)場，有主營貨車車險業(yè)務的中小保險公司人士提出，新能源小貨車的滲透率已經超過了新能源私家車的滲透率。

以廣東為例，2022年2噸以下的電車新車上險率占比為35%，到2024年占比已達49%。在北京等限牌城市，新能源私家車占比較高；而廣東不限牌，新能源貨車上險率占比已超過私家車。

2024年，廣東2噸以下存量電貨車占比不足10%。2噸以下的貨車需要繳納8年強制保費（私家車使用壽命可達10-20年，而輕卡強制保費年限僅為8年）。輕卡的保費年限和電池使用壽命基本匹配：電池使用8年、充電約1500次后，或按每日充電頻率折算約5年即需報廢。

從貨車和私家車車主關注點的差異來看：三至五年后，電輕卡的存量占比可能超過50%。

而貨車車主最關注成本效益：以4.2米輕卡測算，日均80公里是油電成本臨界點——低于80公里油車更經濟，超過80公里電車更具優(yōu)勢。日均里程超過200公里時，電車成本遠低于油車（即便年保費高達2萬元，節(jié)約成本仍可覆蓋支出）；而日均低于80公里時，電車綜合成本（保險+運營+折舊+報廢）并不具備優(yōu)勢。

相比之下，家用車車主更注重用車體驗，多數(shù)用戶在體驗電車后不愿回歸油車，且對保費敏感度較低。

智能駕駛領域存在顯著差異：私家車目前最高智駕水平為L2（接近L3），商用車則呈現(xiàn)兩極分化——既有L0/L1基礎配置，也有直接采用L4級方案（如蘿卜快跑）。L4因成本過高難以普及于私家車，但商用車通過固定線路/區(qū)域部署即可實現(xiàn)應用。

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-Insurance Today-

智駕時代，最大的問題

數(shù)據(jù)權之爭，誰將主導新能源車險定價權？

新能源車的快速迭代，在推動汽車產業(yè)鏈變革的同時，也對保險業(yè)形成多維沖擊。

有再保公司人士表示，新能源車作為智能駕駛出行設備，正從車輛本體為核心轉向用戶行為為核心。從產品形態(tài)看，傳統(tǒng)車險標的物是車輛本身，而智能系統(tǒng)產生的數(shù)據(jù)正持續(xù)沉淀，推動產品向智能化服務轉型。

汽車研發(fā)模式發(fā)生根本轉變：

過去由單一企業(yè)完成全流程研發(fā)，現(xiàn)在通過模塊化協(xié)作實現(xiàn)柔性生產。車型迭代速度加快，可能導致歷史數(shù)據(jù)追溯時車型已退市，這對車險經營構成顯著挑戰(zhàn)。

如4S店雖存續(xù)，但功能分化和模式創(chuàng)新加速。在數(shù)據(jù)要素爆發(fā)式增長背景下，傳統(tǒng)精算定價模型的有效性面臨考驗，亟需建立動態(tài)響應機制。

首先，風險認知邏輯。0.5-1.5的風險系數(shù)區(qū)間已無法框定新能源車險風險邊界，保險業(yè)亟待思維范式轉型。

其次，產品設計邏輯。以用戶為中心的標準化車險服務雖處前沿，但服務內涵將持續(xù)演進，未來可能融合人身險責任形成服務替代方案。當前行業(yè)探索的"車×X"模式，本質是通過剛需車險搭售跨界組合產品實現(xiàn)盈利平衡。

車輛物理形態(tài)的極簡設計導向，客觀上推高了維修成本并加重保險業(yè)負擔。背靠車企/平臺的險企應深度嵌入新能源產業(yè)鏈，通過產業(yè)協(xié)同爭取議價權。新能源車作為數(shù)據(jù)載體，使險企在用戶行為研究和增值服務開發(fā)方面具備獨特優(yōu)勢，有望成為撬動實體產業(yè)升級的支點。

基于歐洲市場的深度調研顯示，部分主機廠已通過數(shù)據(jù)閉環(huán)掌控精算定價權，導致傳統(tǒng)險企退化為通道服務商。隨著國內主機廠持續(xù)創(chuàng)新，技術壁壘疊加數(shù)據(jù)主權爭奪，保險公司將面臨更嚴峻的生存考驗。

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-Insurance Today-

新能源車險產品進化邏輯

從UBI到L4智駕險，還有哪些問題？

隨著新能源車快速普及，有直保公司人士認為，未來車險的定價模型將發(fā)生結構性變革。

其一，私家車定價將真正實現(xiàn)"從人因子"獨立量化。傳統(tǒng)燃油車缺乏動態(tài)數(shù)據(jù)支撐，定價僅依賴歷史出險記錄與靜態(tài)信息；而新能源車通過用戶授權可實時獲取駕駛行為數(shù)據(jù)，實現(xiàn)精準個體風險評估。這將導致同款車型保費差異顯著擴大，風險系數(shù)最低的優(yōu)質用戶保費或降至2000元，高風險用戶則可能達2萬元。

其二，商用車或轉向里程定價模式。由于商用車駕駛員流動性高導致"從人定價"失效，未來或按運營強度動態(tài)調整保費——若當月日均運營500公里，則下月保費基數(shù)按500公里核算；若日均僅10公里，則按實際里程計費。

該模式帶來新問題：運營旺季的高收入期可覆蓋保費，但淡季可能出現(xiàn)支付困難，需探索保費彈性繳納機制。

其三，動態(tài)風險因子將重構定價體系。依托車載T-box實時采集急加速、急剎車等駕駛行為數(shù)據(jù)，未來風險系數(shù)區(qū)間可能突破現(xiàn)行0.5-1.5的監(jiān)管限制，實現(xiàn)更精細的風險分層。

主機廠人士則認為，當前智能駕駛保險成本由車企承擔，未來可能演化為兩種形態(tài)：智能網聯(lián)專屬車險產品或自動駕駛附加險。在現(xiàn)行監(jiān)管框架下，車險主險形態(tài)仍將存續(xù)，但需與智駕責任明確區(qū)隔。

今年智能駕駛系統(tǒng)競爭白熱化背景下，技術可靠性與保障體系完備性將成為市場準入壁壘。為搶占市場份額，車企現(xiàn)階段普遍采取購車贈送1年智駕險的促銷策略。但長期補貼不可持續(xù)，監(jiān)管層或推動智駕險轉化為用戶自主購買的補充險種，以此建立市場化運作機制。

需特別關注是監(jiān)管紅線：車險責任不得被非車險產品覆蓋。當前部分車企推出的智駕服務包已存在責任邊界模糊問題，亟待制度規(guī)范明確責任劃分。

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-Insurance Today-

車險市場三重進化邏輯

傳統(tǒng)車險或大限將至

拒絕重構者將被踢出牌桌

若從整個車險市場觀察，同樣面臨結構性變革。

有學者提出，隨著智能駕駛的發(fā)展和普及，未來車險市場可能在三個領域發(fā)生重構。

第一，數(shù)據(jù)基礎的重構。

傳統(tǒng)燃油車精算定價的基礎是承保和理賠的歷史數(shù)據(jù)，逐漸又引入了從人因子、從車因子、用車系數(shù)等。智能駕駛出現(xiàn)后，數(shù)據(jù)基礎發(fā)生劇烈變化。部分定責項目以秒級甚至毫秒級車機數(shù)據(jù)還原現(xiàn)場碰撞事故，再進行責任認定。

這些數(shù)據(jù)掌握在主機廠手中。智能駕駛普及后，主機廠在合法合規(guī)、尊重隱私的前提下分享數(shù)據(jù)的意愿增強，第三方可利用數(shù)據(jù)輔助智能駕駛保險的定責。若主機廠同時掌握事故數(shù)據(jù)和定損結果數(shù)據(jù)，可能顛覆傳統(tǒng)精算定價邏輯，推動保險定價變革。

第二，產品需求的重構。

當前智能駕駛保險多由主機廠主動購買，而非保險公司要求。據(jù)估計，新能源私家車的智能駕駛使用率約10%，即年均1.5萬公里行駛里程中約1500公里啟用智能駕駛功能。主機廠承擔智能駕駛保險的保費，相當于從車險市場中分割部分風險，剩余風險（車主投保車險的保費）應相應調整。

若未來智能駕駛開啟率增至30%-40%，車險保費與定價若維持不變則顯失合理。因此，智能駕駛保險需與車險深度融合，實現(xiàn)產品與定價的雙重整合，形成更合理的車險產品結構。

第三，車主服務的重構。

保險公司正推動承保、理賠服務的線上化及自動化。依托車機數(shù)據(jù)，未來或實現(xiàn)事故自動檢測、自動定損，甚至自動連接車主與維修廠。這對現(xiàn)有理賠體系將產生重大變革。

有科技公司負責人也發(fā)表了類似的觀點，認為未來數(shù)據(jù)的價值將進一步提升。傳統(tǒng)的車險理賠端的信息獲取來自于人。現(xiàn)在，僅一家新能源主機廠一天獲取的數(shù)據(jù)量是所有財產險公司獲得的理賠險數(shù)據(jù)的7倍。人工觀察和詢問而得到的數(shù)據(jù)不一定是真實的，但主機廠收集的數(shù)據(jù)準確性很高。

理賠決策的質效將大幅提升。計算機模擬定損員決策初期或遜于人工，但通過持續(xù)建模優(yōu)化，終將超越人工水平。若新能源車險從報案到理賠全流程自動化，原本需5人協(xié)作的工作可瞬時完成，既降本增效，亦避免人為疏漏。

這也意味著行業(yè)生態(tài)的重構。

傳統(tǒng)燃油車時代，主機廠、維修網絡與保險公司呈三方博弈格局；新能源車時代，大量4S店退出，博弈關系簡化為兩方，新生態(tài)逐漸形成。

新能源車迭代速度極快，單一主體難以獨立應對，唯有協(xié)同合作方能發(fā)展。未來車險市場或將萎縮，僅頭部企業(yè)可存續(xù)。產業(yè)鏈各機構需專注核心優(yōu)勢并深度協(xié)作，可能只有各領域的佼佼者才能幸存。產業(yè)鏈上的各類機構只有做好自身最擅長的工作并互相合作，才有機會生存下來。

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