原標題： “雙升”背后的隱憂：華夏銀行轉型之路仍任重道遠

作為全國12家股份制商業銀行之一的華夏銀行，盡管在2024年實現了營業收入和凈利潤的“雙增長”，暫別連續兩年“增利不增收”的尷尬局面，但從其年報細讀來看，這份看似亮眼的“成績單”掩蓋不了其在資產質量、盈利結構、區域布局、合規管理及人事穩定等方面暴露出的深層次困局。

業績“抬頭”靠投資，信貸主業壓力不減

根據2024年年報，華夏銀行實現營業收入971.46億元，同比增長4.23%；歸母凈利潤276.76億元，同比增長4.98%。這也是繼2022、2023年收入連續負增長后，華夏銀行首次實現“業績雙升”。然而，從收入構成看，其最大收入來源——利息凈收入同比下降11.89%至620.63億元，在總營收中的占比降至64%。

關鍵的“救命稻草”來自于投資收益。在債券市場火爆背景下，華夏銀行加大交易力度，實現投資及公允價值變動收益同比暴增93.78%，達243.82億元，抵消了利息收入下滑帶來的負面影響。可見，2024年的業績增長，更多得益于資本市場的短期波動紅利，而非信貸主業的可持續增長。

區域失衡嚴重，東北與粵港澳“拖后腿”

盡管大本營京津冀地區表現強勁，實現營業利潤增長65.79%，但東北和粵港澳大灣區兩地卻合計虧損34億元，成為拖累整體業績的重災區。其中，東北地區受限于產業轉型和人口流失問題，經濟復蘇乏力；而粵港澳大灣區雖經濟活躍，但華夏銀行未能充分嵌入主流產業鏈條，反而在處置存量不良中加劇虧損。

除京津冀外，長三角、中東部、西部等多個重點區域也出現營收負增長，凸顯其全國布局的結構性弱點。區域經營能力的參差不齊，既制約了整體利潤貢獻，也削弱了其與招商、興業、浦發等全國性股份行的競爭力。

凈息差持續下行，盈利模式待轉型

2024年，華夏銀行凈息差降至1.59%，同比下降23個基點，反映出銀行在資金運用與成本控制方面的雙重壓力。貸款增速僅為2.46%，遠低于行業平均水平，表明其信貸擴張能力和風險偏好趨于保守，亦可能反映出市場有效信貸需求不足。

而在非息收入方面，華夏銀行盡管正加快拓展金融市場、財富管理等業務，但專業能力不足、競爭壓力大，尚未形成穩定增長引擎，非息收入占比提升進程緩慢，整體盈利結構仍然單一。

資產質量承壓，零售風險敞口擴大

盡管2024年華夏銀行不良貸款率降至近9年低位，但按揭貸款不良率上升43個基點至1.8%，消費貸和信用卡業務風險亦在擴大，表明其零售端資產質量仍面臨挑戰。更關鍵的是，該行撥備覆蓋率仍處行業偏低水平，一旦經濟環境惡化或風險暴露加劇，其抵御沖擊能力相對薄弱。

2024年華夏銀行全年累計收到25張監管罰單，罰款總額逾1900萬元，其中多數涉及信貸、票據、內部控制等核心業務領域。2025年第一季度，僅3個月時間內就新增罰單8張，處罰金額高達960萬元，頻率之高在股份行中屬罕見。

典型案例如長治分行貸前調查不盡職、寧波分行貸款和票據業務管理不審慎等，均反映出該行內部風控機制存在漏洞，內控體系“失守”。頻繁違規不僅影響經營合規性，也直接損害其市場聲譽和用戶信任。

管理層動蕩亦是華夏銀行近年來的“常態”。僅2024年內，行長崗位兩次更迭，監事會主席、副行長等關鍵崗位也相繼變動。2025年初，董事長李民吉上任僅38天即突然辭職，由原北京銀行行長楊書劍接任。高層頻繁更換，不僅影響內部穩定，更使戰略方向缺乏持續性與落地力。

破局之道：從“掙快錢”到“強主業”

縱觀華夏銀行當前所面臨的問題，其短期內實現的“雙升”只是階段性表現。投資收益無法長期依賴，合規風險頻發、資產質量不穩、經營版圖失衡，均對其未來發展構成掣肘。

新任黨委書記楊書劍曾在北京銀行期間推動零售轉型與內控升級，被寄望帶領華夏銀行走出困境。未來，提升信貸業務質量、強化區域協同布局、加快非息收入增長、重塑風控合規體系，將是他面臨的四大命題。

表面“業績回暖”，實則問題重重，華夏銀行正在一條布滿荊棘的轉型道路上摸索前行。在宏觀經濟不確定、行業監管趨嚴、金融科技變革的大勢之下，唯有從“掙快錢”轉向“強主業”、從“避風險”轉向“建能力”，才能真正破局而立，贏得市場和用戶的信任。

來源丨經濟格局

撰文丨九裘小妹

編輯｜鄒貓小妹