指數(shù)時(shí)代加速到來，2024年國內(nèi)被動(dòng)指數(shù)基金規(guī)模達(dá)到3.96萬億元。如何改善指數(shù)投資者選不對、擇不準(zhǔn)、看不懂等現(xiàn)狀，成為行業(yè)發(fā)力點(diǎn)。

4月22日，螞蟻基金發(fā)布一站式指數(shù)投資服務(wù)平臺(tái)“指數(shù)+”，由多家機(jī)構(gòu)提供更穩(wěn)的寬基指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，雙方聯(lián)合共建更豐富的工具與服務(wù)，以滿足不同投資者的長期配置需求。

指數(shù)基金憑借門檻低、分散透明、追蹤清晰等優(yōu)勢，讓更多大眾投資者投得起、拿得住、賺得到。 螞蟻基金發(fā)布的場外指數(shù)投資者數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，投資者平均持倉2000元，累計(jì)超1100萬人開啟指數(shù)基金定投，平均持有時(shí)長1239天。2024年投資者平均收益率為4.14%。

場內(nèi)ETF規(guī)模爆發(fā)，場外指數(shù)投資空間大

近年來，我國指數(shù)市場快速發(fā)展。場內(nèi)ETF成為指數(shù)行業(yè)第一輪爆發(fā)主力，而場外指數(shù)基金擁有更廣泛的大眾客群、更靈活的投資策略，投資熱度還在不斷走高。公開數(shù)據(jù)顯示，螞蟻基金最新的股票型指數(shù)基金保有規(guī)模已超過3200億元。

然而，快速增長的規(guī)模和投資者的認(rèn)知水平、收益預(yù)期仍存在落差。螞蟻基金調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，投資者對于指數(shù)基金排前三的困惑是不知道何時(shí)選、選什么、看不懂，對指數(shù)基金的超額回報(bào)也有更高需求，其中，近4成基民不知道選什么。

上支付寶搜“指數(shù)”發(fā)現(xiàn)，在選寬基時(shí)，進(jìn)入“追求年年增”專區(qū)，平臺(tái)篩選了一批核心寬基指數(shù)增強(qiáng)基金，歷史上每年都跑贏了追蹤指數(shù)。這些基金還注重控制行業(yè)偏離度，降低增強(qiáng)收益的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。而在選擇行業(yè)指數(shù)基金時(shí)，有20多家基金公司的行業(yè)判斷模型，呈現(xiàn)出板塊潛力信號(hào)。

此外，平臺(tái)還提供了豐富的工具和數(shù)據(jù)信息，清晰、全面呈現(xiàn)全球市場行情數(shù)據(jù)，并提供配置、定投等指數(shù)投資策略。

富國基金副總經(jīng)理李笑薇認(rèn)為，A股市場有獲取超額收益的空間，指數(shù)增強(qiáng)基金結(jié)合了指數(shù)基金和主動(dòng)基金的優(yōu)勢，能滿足投資者對被動(dòng)投資和超額收益的雙重需求，場外個(gè)人投資者對其的需求潛力較大，是行業(yè)未來布局的方向。

機(jī)構(gòu)加快布局指增基金，或成為下一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)

Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，全市場滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金相比滬深300指數(shù)，平均每年多賺4.3%，但能夠連續(xù)5年每年穩(wěn)定跑贏滬深300指數(shù)的指增基金，僅有4成。目前，多家機(jī)構(gòu)已經(jīng)在螞蟻基金上布局了更穩(wěn)的“年年增”寬基指增基金，以滿足投資者的配置需求。

“當(dāng)前A股市場，指數(shù)增強(qiáng)基金還有比較豐富的超額收益空間，未來大家比拼的并不是誰階段性業(yè)績更好，而是超額收益長期的可持續(xù)性和穩(wěn)定性，背后需要對模型細(xì)節(jié)有更深入的思考和迭代。”博道基金量化投資總監(jiān)楊夢表示。

根據(jù)興證全球基金報(bào)告，截至2024年三季度末，國內(nèi)指數(shù)增強(qiáng)基金規(guī)模突破2300億元。今年以來，指數(shù)增強(qiáng)基金的發(fā)行數(shù)量還迎來爆發(fā)式增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月4日，年內(nèi)共有52只增強(qiáng)指數(shù)型基金上報(bào)，涉及37家基金管理人，較去年同期的17只同比大增206%，創(chuàng)歷史同期最高紀(jì)錄。與此同時(shí)，年內(nèi)已有32只指增基金成立，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)170.88億元，遠(yuǎn)超2024年同期的18億元，顯示出市場對這類產(chǎn)品的強(qiáng)烈需求。

另據(jù)上海證券統(tǒng)計(jì)，今年以來，超78%指數(shù)增強(qiáng)基金跑贏了指數(shù)、獲取超額收益，中證A500相關(guān)指數(shù)增強(qiáng)基金更是成為市場熱門選擇。

“在震蕩上行和結(jié)構(gòu)分化的市場環(huán)境中，指數(shù)增強(qiáng)基金超額收益既‘穩(wěn)’且‘增’，能幫助投資者更好地分散配置，提升長期收益體感，”螞蟻集團(tuán)財(cái)富事業(yè)群副總裁鄭艷蘭認(rèn)為，螞蟻基金希望和行業(yè)一起打好“產(chǎn)品+服務(wù)+陪伴”三大基建，幫助投資者實(shí)現(xiàn)長錢長投。

來源：螞蟻基金