請(qǐng)注意！

機(jī)器人二波行情爆發(fā)！

年初時(shí)候，如果你錯(cuò)過了10倍的長盛軸承，10倍的雙林股份，現(xiàn)在第二波行情開啟，決不能再錯(cuò)過已進(jìn)入業(yè)績驗(yàn)證期的人形機(jī)器人龍頭。

我們回顧近兩年超級(jí)主線題材，從中不難找出規(guī)律：第一波是板塊普漲行情，隨后經(jīng)過2個(gè)月左右的回調(diào)整理之后，再次爆發(fā)二波行情，領(lǐng)漲的是業(yè)績?yōu)橥醯臉I(yè)績驗(yàn)證行情。

2025年，人形機(jī)器人成為無可爭辯的超級(jí)主線題材，也必然會(huì)走出創(chuàng)新高的二波行情。

2024年，國家首提“低空經(jīng)濟(jì)”概念，成為年度主題行情，以萬豐奧威、中信海直為代表同樣走出創(chuàng)新高的二波行情，累計(jì)漲幅5倍以上。

2023年，OpenAI引爆人工智能AI概念，成為貫穿全年的主題行情，以佰維存儲(chǔ)、中際旭創(chuàng)為代表走出創(chuàng)新高的二波行情，累計(jì)漲幅6倍以上。

在業(yè)績驗(yàn)證期，誰的訂單最多，誰就能獲得最高的利潤，促使業(yè)績暴增，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)股價(jià)大漲！

第一家：均普智能（688306），A股唯一量產(chǎn)本體的“全能王”。

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：國內(nèi)唯一能量產(chǎn)人形機(jī)器人本體的公司！手握九大技術(shù)壁壘，包括六維力傳感器（精度0.05%）、純固態(tài)激光雷達(dá)（行業(yè)最高分辨率）、多模態(tài)大模型交互系統(tǒng)等，覆蓋感知、執(zhí)行、決策全鏈條。

2024年年報(bào)業(yè)績同比去年增長103.98%。
訂單爆發(fā)邏輯：直接受益于整機(jī)量產(chǎn)，2024年新簽訂單11.79億元，在手訂單達(dá)38.17億元，顯示客戶粘性與項(xiàng)目持續(xù)性。

第二家：綠的諧波（688017），減速器“國產(chǎn)之光”。

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：綠的諧波占據(jù)國內(nèi)諧波減速器市場超60%份額，工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域市占率超60%，并躋身全球第二。

諧波減速器精度碾壓日企，單臺(tái)人形機(jī)器人需50+個(gè)減速器！已切入特斯拉、Figure AI供應(yīng)鏈，產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)3倍。2025年與特斯拉正式簽訂1萬套諧波減速器訂單
訂單爆發(fā)邏輯：特斯拉Optimus量產(chǎn)需求達(dá)百萬級(jí)，綠的諧波凈利潤有望翻番。

第三家：步科股份（688160），無框電機(jī)“隱形冠軍”。

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：國內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)人形機(jī)器人關(guān)節(jié)用無框力矩電機(jī)的公司，步科股份的產(chǎn)品扭矩密度達(dá)到 12Nm/kg，超過了特斯拉 Optimus 所使用的美國 Kollmorgen 同類產(chǎn)品，是優(yōu)必選 Walker X 核心關(guān)節(jié)電機(jī)的獨(dú)家供應(yīng)商。

目前深圳和常州兩大制造基地均處于滿產(chǎn)狀態(tài)運(yùn)行。其常州智能制造生產(chǎn)基地正在建設(shè)中，總體計(jì)劃設(shè)計(jì) 181 萬臺(tái)工控產(chǎn)品的產(chǎn)能，其中伺服電機(jī)設(shè)計(jì)產(chǎn)能 70 萬臺(tái)。

訂單爆發(fā)邏輯：單臺(tái)機(jī)器人需30-50個(gè)電機(jī)，單價(jià)超萬元，訂單確定性極強(qiáng)。
第四家：偉創(chuàng)電氣（688698），執(zhí)行器“黑馬”。

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：推出旋轉(zhuǎn)/直線執(zhí)行器、靈巧手等核心部件，產(chǎn)品種類豐富，包括0.4kW至1,200kW的變頻器、50W至55kW的伺服系統(tǒng)、機(jī)器人/機(jī)器手等，性價(jià)比碾壓同行。

2024年報(bào)業(yè)績同比大增28.42%。

訂單爆發(fā)邏輯：執(zhí)行器占機(jī)器人成本55%，偉創(chuàng)電氣蘇州基地項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了伺服電機(jī)300萬臺(tái)/年的規(guī)?；a(chǎn)能布局，業(yè)績彈性巨大。
第五家：領(lǐng)益智造（002600），整機(jī)設(shè)計(jì)+量產(chǎn)“雙料王者”。

這家我最看好，避免主力干擾，想知曉名稱萊訟眾號(hào)：禮漲，發(fā)送龍頭。核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：旗下全資子公司擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)器人系列產(chǎn)品、掌握精密數(shù)控設(shè)備和先進(jìn)制造領(lǐng)域核心技術(shù)，可為機(jī)器人和機(jī)器人制造設(shè)備提供設(shè)計(jì)、工程和制造解決方案。與漢森機(jī)器人合作開發(fā)索菲亞人形機(jī)器人，具備表情交互與設(shè)計(jì)優(yōu)化能力，子公司領(lǐng)鵬智能提供量產(chǎn)測試解決方案。

2024年四季度業(yè)績暴漲4791.84%。

訂單爆發(fā)邏輯：C端場景落地先鋒，有望復(fù)制“掃地機(jī)器人”神話。

第六家：雙林股份（300100），國產(chǎn)“反向式行星滾柱絲杠”領(lǐng)航者。

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：2025年推出首款國產(chǎn)“反向式行星滾柱絲杠”，打破國際壟斷，成為人形機(jī)器人關(guān)節(jié)核心部件的國產(chǎn)替代標(biāo)桿。

2024年年報(bào)業(yè)績同比大增514.5%，2025年一季報(bào)同比大增105.49%，已進(jìn)入業(yè)績高速爆發(fā)的倍增期。

訂單爆發(fā)邏輯：特斯拉Optimus等機(jī)器人采用反向式行星滾柱絲杠，作為線性執(zhí)行器核心，單臺(tái)需14-22個(gè)絲杠。絲杠占單機(jī)成本14%。

從春晚舞臺(tái)、商場醫(yī)院到工廠車間，人形機(jī)器人正以“中國速度”顛覆未來！這場堪比新能源車的產(chǎn)業(yè)革命已然爆發(fā)！