經濟觀察報 記者 陳姍

4月22日，螞蟻基金發布一站式指數投資服務平臺“指數+”，多家機構借此加碼更穩的寬基指數增強產品。記者在支付寶APP上搜索“指數”發現，在選寬基時，進入“追求年年增”專區，平臺篩選了一批核心寬基指數增強基金，從歷年表現來看，這些產品歷史上每年都跑贏了追蹤指數；而在選擇行業指數基金時，頁面顯示出20多家基金公司的行業判斷模型，并羅列出板塊潛力信號。

近年來，我國指數市場快速發展。場內ETF成為指數行業第一輪爆發主力，而場外指數基金擁有更廣泛的大眾客群、更靈活的投資策略，投資熱度還在不斷走高。公開數據顯示，螞蟻基金最新的股票型指數基金保有規模已超過3200億元。

另據螞蟻基金發布的場外指數投資者數據顯示，截至2024年底，投資者平均持倉2000元，累計超1100萬人開啟指數基金定投，平均持有時長1239天。2024年投資者平均收益率為4.14%。

螞蟻集團財富事業群副總裁鄭艷蘭認為，“在震蕩上行和結構分化的市場環境中，指數增強基金超額收益既‘穩’且‘增’，能幫助投資者更好地分散配置，提升長期收益體感。”

根據興證全球基金報告，截至2024年三季度末，國內指數增強基金規模突破2300億元。今年以來，指數增強基金的發行數量還迎來爆發式增長。另據上海證券統計，今年以來，超78%指數增強基金跑贏了指數、獲取超額收益，中證A500相關指數增強基金更是成為市場熱門選擇。

Wind數據顯示，2020年至2024年，全市場滬深300指數增強基金相比滬深300指數，平均每年多賺4.3%，但能夠連續5年每年穩定跑贏滬深300指數的指增基金，僅有4成。記者注意到，多家機構已經在螞蟻基金上布局了更穩的“年年增”寬基指增基金，以滿足投資者的配置需求。

富國基金副總經理李笑薇認為，A股市場有獲取超額收益的空間，指數增強基金結合了指數基金和主動基金的優勢，能滿足投資者對被動投資和超額收益的雙重需求，場外個人投資者對其的需求潛力較大，是行業未來布局的方向。

“當前A股市場，指數增強基金還有比較豐富的超額收益空間，未來大家比拼的并不是誰階段性業績更好，而是超額收益長期的可持續性和穩定性，背后需要對模型細節有更深入的思考和迭代。”博道基金量化投資總監楊夢表示。

陳姍

華東新聞中心記者 主要關注金融衍生品領域，重點報道期貨、大宗商品、租賃、信托等市場動態。新聞線索可聯系郵箱：chenshan@eeo.com.cn。