建信中國(guó)制造2025A作為一只成立于2017年3月的主動(dòng)權(quán)益類產(chǎn)品,近3年累計(jì)虧損42.37%,跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超40個(gè)百分點(diǎn),同類排名墊底。
尤為引人注意的是,建信基金旗下多只產(chǎn)品近3年凈值回撤超30%。旗下多只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差,建信基金合規(guī)風(fēng)控是否存在漏洞?投研是否盡責(zé)?
3年虧損42%,排名墊底
建信中國(guó)制造2025A成立于2017年3月,基金投資目標(biāo)為:在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下,把握國(guó)內(nèi)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中的投資機(jī)會(huì),力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為:滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債券指數(shù)收益率*20%。
受益于醫(yī)藥、新能源汽車等板塊機(jī)會(huì),2020年建信中國(guó)制造2025A收益率曾達(dá)85.52%。然而,基金近年來(lái)表現(xiàn)疲軟,短期波動(dòng)劇烈且長(zhǎng)期收益落后。
截至2025年4月22日(下同),建信中國(guó)制造2025A近3年凈值下跌42.37%,跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超過(guò)40個(gè)百分點(diǎn),同類排名722/732。近1年以來(lái),該基金累計(jì)虧損達(dá)到6.21%,跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)超過(guò)10個(gè)百分點(diǎn)。
2024年,基金雖短暫反彈,但2025年以來(lái),該基金凈值再度下跌15.9%,同類排名997/1001。
研究基金持倉(cāng)發(fā)現(xiàn),建信中國(guó)制造2025重倉(cāng)股變動(dòng)較為頻繁。2024年末,基金重倉(cāng)股還集中在電力設(shè)備、家電等板塊。2025年一季度,基金大幅調(diào)倉(cāng),重倉(cāng)股包括光環(huán)新網(wǎng)、比亞迪、泰豪科技等,涉及算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及設(shè)備制造領(lǐng)域。
基金經(jīng)理在2025年一季報(bào)稱:“一季度權(quán)益市場(chǎng)先跌后漲,在DeepSeek和宇樹科技的帶動(dòng)下,市場(chǎng)情緒高昂,AI和機(jī)器人等主題表現(xiàn)活躍,隨著業(yè)績(jī)期臨近,主題開始退潮。本基金配置上在一季度切換到算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及設(shè)備制造領(lǐng)域,但3月出現(xiàn)一定回調(diào)。”
伴隨凈值下跌,2025年一季度末,建信中國(guó)制造2025的基金合并規(guī)模下降至不足1億元,較2021年末下降超八成。
建信基金:旗下多只產(chǎn)品3年凈值跌逾30%
根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),除了建信中國(guó)制造2025A,建信基金旗下還有多只產(chǎn)品近3年凈值下跌超過(guò)30%,包括建信內(nèi)生動(dòng)力A、建信弘利A等。
公開信息顯示,建信基金成立于2005年9月,中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司、美國(guó)信安金融集團(tuán)、中國(guó)華電集團(tuán)產(chǎn)融控股有限公司分別持股65%、25%和10%。
旗下多只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差,建信基金合規(guī)風(fēng)控是否存在漏洞?投研是否盡責(zé)?
(文章序列號(hào):1914942207786356736/GJ)
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