在中國，美國、英國、澳大利亞的監管牌照一直被放在很高的位置。和很多交易者的接觸中，我們發現，盡管美國的監管非常嚴格，但是更多人最看好的，還是英國的監管牌照。

其中一個重要原因是這些經紀商有英國金融服務補償計劃（FSCS）“保駕護航”，在倒閉破產等極端情況出現后，投資者的賬戶將獲得FSCS提供的85,000英鎊（約80萬人民幣）賠付。

在中國市場，越來越多的英國在線交易商開展業務，為投資者提供交易服務。然而，許多客戶可能尚未充分意識到，這些平臺不僅提供便捷的交易渠道，同時還受到英國嚴格的金融監管體系保護。

經紀商受監管的轄區關系重大——資金和投資者保護

美國的兩大監管機構——商品期貨交易委員會（CFTC）和國家期貨協會（NFA）名聲很響亮，要求非常嚴格，比如零售外匯及差價合約經紀商的凈資產要求是2000萬美元。能拿到這個國家的監管牌照，說明經紀商的背景和實力都很強大。

然而，美國的零售在線經紀商不得接受非美國居民客戶開戶，這就是說，中國投資者是無法開戶在經紀商美國牌照之下的。那么，再嚴格的客戶保護制度也只是針對本國投資者。

而美國NFA的監管問答中還有這么一條表述：“經紀公司要求隔離客戶資金，如果公司破產或者已有資金不足以覆蓋對客戶的義務，那么客戶依然可能無法恢復所有賬戶資金。”

而英國監管牌照和美國最大的不同在于，只要是英國金融市場行為監管局（FCA）監管下的經紀商客戶，即使是英國以外的任何國家投資者，也可以獲得和英國居民同等的英國金融服務補償計劃（FSCS）保護。

受英國FCA及澳大利亞ASIC等多重嚴苛監管的在線交易商ATFX全球交易和風險管理主管Paresh Patel表示，“對交易客戶來說，FSCS的作用在于：經紀商破產或者倒閉導致無法賠償客戶后，FSCS將啟動賠償機制，一定程度甚至全部賠付客戶的投資資金。而且，FSCS是非營利性機構，其服務對個人投資者是免費的。在FSCS制度下，無論投資者來自中國、日本還是加拿大，只要其經紀商是FCA持牌經紀商，就可以獲得FSCS最高85,000英鎊的賠償保護。”

最典型的例子是，因2015年“瑞郎黑天鵝事件”破產倒閉的英國零售外匯及差價合約經紀商艾福瑞英國（Alpari UK）對全球客戶的賠償。2018年4月18日，會計師事務所畢馬威宣布已完成所有艾福瑞英國全球客戶賠償事宜。FSCS已經向12,305名該公司客戶賠償了9580萬美元，中國客戶也按照同樣比例獲得賠償。并且公告表示，還未從FSCS收到補償的客戶債權人仍有權向FSCS就其損失提出索賠。

五點理由，你為什么應與FCA監管的經紀商進行交易

交易的可持續性是實現盈利的基本前提，一家受到嚴苛監管的經紀商可以最大限度保護你的資金安全和正常交易。下面五點理由告訴你為什么投資者應該與FCA監管的經紀商進行在線交易。

理由1. 完善的監管保護體系

在英國，FCA作為監管機構，旨在保證公平和符合法律、道德的商業行為。FCA監管的經紀商必須遵守一系列行業規則。更為重要的是，FCA要求客戶資金必須與公司資金隔離保管。一旦公司破產，隔離的這部分客戶資金無法當做公司的資產使用。

ATFX全球交易和風險管理主管Paresh Patel表示，“不管是公司還是個人，在英國進行相應的金融服務活動，必須獲得FCA授權才可以，或者以其他方式獲得豁免。當然，其中一些沒有獲得授權的公司很可能正在進行欺詐。FCA每個月也會定期公布一些違規的經紀商名單。”

另外，在英國零售交易監管體系中，針對投資者的維權與保護非常完善，其中英國金融監察專員服務制度（FOS）和金融服務補償計劃（FSCS）就是典型的兩把“保護傘”，前者主要針對投資糾紛爭端等問題，后者是公司破產倒閉后的賠付問題。

理由2. 低投訴率

鑒于FCA本身嚴苛的監管制度，零售外匯及差價合約（CFD）行業的投訴率逐年下降。FCA去年10月底公布了一些監管市場的投訴數據。上半年，關于外匯、差價合約和點差交易產品的投訴達到1471份，約占投資類投訴總量的4%，占所有類型投訴量的0.1%。

去年4月份，英國金融申訴機構服務稱，2023年第2季度（4月-6月）中沒有收到任何關于外匯產品和服務的咨詢。相比之下，在截至2022年3月份的一年中，該機構收到252份外匯相關咨詢，其中26份最終由金融申訴機構做出裁決，其中36%的裁決對消費者有利。

理由3. 安全及保障性高

FCA監管的經紀商需要遵守嚴格的要求，滿足基本的監管標準。需要說明的是，FCA監管也無法保證經紀商100%的合規。但是，在嚴格的監管要求之下，這些經紀商的合規性和投資者利益更有保障。

FCA要求，經紀商必須確保交易者對協議條款、交易相關的事宜有充分的了解。而且，在交易執行中，經紀商的報價和操作都更加透明，也不會出現隱形費用等情況。

理由4. 注重投資者需求

ATFX全球交易和風險管理主管Paresh Patel表示，和FCA監管的經紀商合作，有幾點是可以確定的。首先，交易者能夠被公平對待，經紀商會明確與客戶溝通方方面面。因為對監管經紀商來說，滿足客戶需求比盈利更重要。

而未受監管的經紀商并不會將客戶利益放在首位，因此客戶服務通常很糟糕。未受監管經紀商不回復客戶電話和郵件，而是一味以高收益誘惑投資者，少數情況下，它們甚至直接從客戶的銀行賬戶中取走資金。

理由5. 全球化解決投資者問題

在全球不同的國家和地區，不法經紀商總是不斷規避監管法律。然而，FCA對這些卻非常看重，它會直接處理海外監管機構提交過來的不法經紀商的相關文件，希望最小化投資者資金損失，而且FCA工作效率很高。因此，很多時候，你會在FCA官網上看到針對那些在中國或其他國家行騙的不法經紀商的警告公告。

如何查詢經紀商是否接受FCA監管？

眾所周知，FCA最大的亮點是其FSCS客戶補償計劃，為投資者提供高達85,000英鎊的保額，確保他們可以安心進行交易，無需擔心本金的安全性。然而，FCA官網2023在7月底進行了部分更新，導致當前網絡上所有關于查詢FCA監管的科普性文章都已失效。為了方便投資者學習最新版FCA官網的監管查詢方法，我們以ATFX為例，重新整理了相關信息。

步驟1：首先在地址欄輸入FCA官方網址：www.fca.org.uk，之后按下回車鍵，跳出FCA首頁界面：

步驟2：然后鼠標往下滾動二分之一左右，我們可以看到“Resources”這一欄，下面第一個“Financial Services Register”金融服務登記注冊這么一個標識，點擊進入：

步驟3：我們進入的頁面是“檢索公司或個人信息”，投資者可以在“Enter a name or reference number”一欄中輸入ATFX的FCA監管號“760555”，并選中公司“Firms”后，點擊搜索“Search”。

步驟4：我們可以進入到搜索結果頁面，顯示了ATFX的公司全稱，以及注冊地等信息。如果搜索結果為空白，則代表該公司沒有受到FCA監管，自然也不會受金融行為監管局約束，此類經紀商的業務風險較高。

步驟5：點擊公司全稱后，可以進入一個新頁面，看到ATFX的一些詳細信息。

新版監管查詢界面最大的亮點，就是將舊版晦澀難懂的語言和多如牛毛的類目，簡化成了通俗易懂的六大查詢功能，它們分別是：

(1) 經紀商概況？（Who is this firm?）

(2) 如何保護經紀商的客戶？（How are customers protected?）

(3) 英國范圍內，經紀商可以開展哪些業務？（What can this firm do in the UK?）

(4) 該經紀商相關責任人都有誰？（Who is involved with activities at this firm?）

(5) 歐盟范圍內，經紀商可以開展哪些業務？（What can this firm do in the European Economic Area?）

(6) 這家經紀商受到誰的約束？（Who is this firm connected to?）

六大查詢功能，涵蓋了受監管經紀商方方面面的內容，投資者可以根據自身的需求逐一進行查看。由于其中所列條目過多，我們這里不可能一一講解，所以就挑選六大功能中最核心的信息與大家分享。

ATFX全球合規戰略：八大監管牌照構建金融信任基石

在金融行業，監管牌照不僅是合法經營的憑證，更是企業綜合實力的試金石。ATFX通過布局英國、澳大利亞、中國香港、阿聯酋等全球核心市場，成功取得8大權威監管牌照，成為少數實現多司法管轄區合規覆蓋的金融機構，其牌照數量與質量均位居行業前列。

頂級牌照矩陣：嚴苛監管下的實力背書

ATFX的牌照組合覆蓋全球主流金融監管體系，包括：

◎ 英國FCA（牌照號：760555）：持有FCA最高等級730K全牌照，客戶資金隔離存放于巴克萊銀行，并受金融服務補償計劃（FSCS）最高8.5萬英鎊賠付保障，被譽為“監管黃金標準”。

◎ 澳大利亞ASIC（牌照號：418036）：以嚴苛的資本儲備和定期獨立審計著稱，持牌機構需維持高額運營資金，確保極端市場下的抗風險能力。

◎ 中國香港SFC（中央編號：BUM667）：歷經18個月審批周期，通過亞洲金融樞紐對透明度與投資者適當性的極致考驗，2024年正式獲批彰顯品牌公信力。

◎ 阿聯酋SCA（牌照號：20200000078）：作為中東市場“通行證”，要求企業本地化運營并搭建阿拉伯語服務體系，打破區域壁壘。

此外，塞浦路斯CySEC、南非FSCA等牌照進一步強化了ATFX在歐洲、非洲等新興市場的服務能力，形成橫跨五大洲的合規網絡。

獲取多個監管牌照并非易事，牌照含金量高低側面反映了企業運營實力。要知道，牌照的申請時間、申請費用及對平臺運營都是嚴格要求的。以市場認可度最高的FCA牌照為例：

◎ 申請周期：英國FCA和澳洲ASIC的周期最長，最長都需要2年左右的時間。相比之下，其他完全監管的牌照普遍在6-12個月之間。

◎ 資金門檻：僅英國FCA全牌照申請費用即超200萬英鎊，且最低73萬英鎊的永久性資本，若申請的如ATFX 730K全牌照，即最高等級的監管牌照，那么申請費用會大幅上升。多地持牌更需維持數千萬美元合規資金池，這是一家全球性公司實力寫照。

◎ 嚴苛監管：受監管的交易商需要定期向監管機構提交審計報告、交易數據及風控方案，任何違規行為均可能觸發處罰甚至摘牌風險。以FCA為例，近年已暫停多家機構牌照，合規容錯率趨近于零。

針對不同市場定制服務，如中東SCA牌照要求阿拉伯語支持，中國香港SFC強調產品透明度，ATFX通過全球23個辦事處與20余種服務語言，將監管要求轉化為客戶體驗優勢。

牌照是金融行業的“信任貨幣”，更是企業戰略耐力的體現。ATFX以8張頂級牌照為錨點，將合規成本轉化為競爭壁壘，不僅重塑了“資金安全”的行業基準，更在強監管時代證明了——真正的頭部玩家，靠的不是短期紅利，而是穿越周期的合規底氣與全球化視野。

總結：寫在最后

然而，這樣一個在英國金融體系中非常重要的機制由于種種原因，甚至很少被投資者了解。據英國權威消費雜志Which發布了一份調查數據讓人非常驚訝。作為英國不可或缺的金融監管制度之一，卻僅有32%的英國消費者（投資者）知道其投資受到FSCS的保護，甚至僅有4%的人清楚投資保護的上限為85,000英鎊。連英國本土投資者都如此懵懂，遑論其他國家了。

FCA作為世界上首屈一指的金融監管機構，在全球范圍內以其嚴格苛刻的監管條件而聞名，FCA監管牌照也是眾多在線經紀商所夢寐以求的。金融業是英國的一項重要產業，國內生產總值（GDP）占到10%左右，這在七國集團（G7）國家中屬于較高水平。英國倫敦是世界上知名的金融城，全球眾多大型金融機構均在此設有辦事處，全球范圍內的經紀商均想擁有英國FCA監管牌照。

正如文中所述，FCA監管牌照的獲取門檻極高且監管異常嚴格，只有正規操作且嚴格遵守FCA詳細和復雜章程的經紀商才能申請成功，其中誠信、能力等11個章程和規定鑒定了一家經紀商的信譽和品質，也牢牢保護著所有投資者的資金安全，所以基于此，各家經紀商都以獲得FCA監管牌照為榮，把它看做自身實力的證明。