題圖由豆包生成，提示詞：商業街，人群

低利率時代將部分儲蓄用作消費，不僅可以滿足我們眼下的即時需求，實際上也是一種變相理財。

撰文丨周隆斌

我家樓下有一家羊肉燴面，店門口擺有一口大鍋，大塊羊排與筒骨在乳白的濃湯中翻滾沉浮，熱氣裹挾著醇香直沖鼻腔，手工面韌而不硬，再加上薄薄一層蔥花香菜點綴，這樣一碗羊湯面總能讓我食欲大開。小店營業到很晚，凌晨時分來上一碗羊湯面，能讓人忘記一天的疲憊。

這樣的小店不會出現在任何餐飲店榜單中，與網紅店更是不沾邊，它看起來與路邊隨處可見的面館并無二異，卻是那種你愿意帶著外地來玩的好朋友一起光顧的“蒼蠅館子”。

小店曾經賓客盈門，時常需要拼桌，而如今飯點都僅有寥寥幾位。羊湯面一如既往的美味，愿意為一碗面掏錢的食客卻越來越少。

某天深夜，整個店里只有我一個客人，不大的面館略顯蕭瑟。面館大叔在我對面坐下，有一搭沒一搭地和我閑聊家常。我回憶起曾經面館中的喧鬧，大叔嘆了口氣說：“現在大家賺錢都難，來吃面的人越來越少，我也不知道這家店能撐到什么時候。”

他從煙盒中抽出一支煙，指尖明滅間，照亮了他落寞的側臉。

這家店某天或許真的會如千萬家街邊小店一樣，在不經意間消失。常客路過時，偶爾會想起曾經這里有一家很好吃的羊肉燴面館，除此之外不會留下任何痕跡。

羊湯見底，我起身準備回家，大叔向我揮揮手說：“要常來呀。”

01

過去幾年中，很多街邊小店就這樣默默消失，空蕩蕩的店面窗戶上貼著“旺鋪出租”。

凱恩斯在《就業、利息和貨幣通論》中提出，一個人的支出（如消費或投資）直接成為他人的收入（工資、利潤等）。如果居民都傾向于增厚儲蓄，總需求進一步下降，大家未來的收入反而會更少。經濟學理論其實離我們并不遙遠，街邊小店就是最直接的見證者。

居民更傾向于儲蓄而不是消費，本質上是因為對未來預期收入下降而產生的焦慮感。量入為出，未雨綢繆刻在了中國人的DNA中。2024年我國居民儲蓄率為43.4%，遠高于歐美主要發達國家。住戶存款余額攀升至151.25萬億元，人均存款首次突破10萬元。

投資于定期存款類產品看起來是穩賺不虧的理財方式，有關“存款特種兵”的話題曾在各大社交平臺走紅，花上百元路費，跨省存款，當日往返，僅為了能得到高一點點的存款利率。彼時，對比哪家銀行存款利率更高、存夠多少錢就能靠利息生活，以及教人如何“無痛存款”的帖子，堪稱理財博主的流量密碼，如今這類帖子已逐漸銷聲匿跡。

倒不是說大家發現這些博主在“割韭菜”，通過正規銀行渠道購買的定期存款類產品，很難有什么花頭。只是存款利率越來越低，讓很多人失去了折騰的欲望。

4月以來，多家商業銀行陸續下調存款利率。有銀行存款利率單次下調幅度高達0.4%，還有部分銀行上調了3年期、5年期存款產品起存門檻。目前，多數銀行的定期存款的利率普遍低于2%，正式步入“1時代”。

按這個趨勢發展下去，尤其是考慮到國內為了對沖關稅戰對經濟的沖擊，很大可能會進一步加大貨幣寬松的力度，再加上美國也進入了降息周期，國內銀行存款利率大概率會進入“0時代”，或許還會逼近0利率。這種情況并不罕見，歐洲和日本此前都曾存在過0利率甚至負利率。

其實，不用展望未來，以存款利率低于2%的現狀，長期來看存款類產品就只能提供負收益了。全球多數央行普遍認為的合理通脹率為2%左右，這被視為經濟良性發展的指標之一。換句話說，央行們都會盡力將國內物價漲幅保持在每年2%左右。

當存款類產品到期后，本金加利息的購買力還不如當年持有本金的時候，存款類產品就無法實現財富增值，還會越存越貶值。存款利率越低，財富縮水速度越快，靠利息過日子的愿望更是無從談起，反倒是變成了“坐吃山空”。

02

俗話說：“你不理財，財不理你。”這句話并不適用于所有時期，貿然投資，可能會陷入多做多錯的尷尬境地。近幾年國內的投資環境更是如人飲水，冷暖自知。

DeepSeek橫空出世，國內AI行業發展得風生水起，國產新能源車遠銷海外，芯片自主化進程持續推進......然而，這些行業的投資機會距離大多數普通人都太過遙遠。

于是，不少人將目光放在了資本市場，去年9月末，A股一輪快速拉升行情吸引到了大批新股民，當年10月證券賬戶新開戶數為685萬戶，達到歷史單月開戶數第三高。

當時我也開設了一個新證券賬戶，運氣還不錯，半年多的時間賬戶收益率為10.18%。A股市場中，除新股外，單日漲停板最高幅度為30%。這么一對比，10%的收益好像不值一提。然而，券商APP中顯示，我的收益率還是跑贏了71.98%的投資者。如果單看今年，3.09%的收益率就已跑贏84.6%的投資者，側面印證了股市“七虧兩平一盈”的盈虧定律。

低門檻的投資方式除了風險度較高的股票市場外，價格持續刷新歷史新高的黃金顯得格外誘人。投資期貨市場的朋友最近經常和我打趣，什么時候適合買黃金期貨？就是上一分鐘。

黃金的價格相對獨立于貨幣和金融市場波動，因此，在全球經濟面臨下行壓力、地緣政治危機加劇時期，黃金通常被視為優質避險資產之一。將黃金作為投資組合中的“壓艙石”，保持10%左右的黃金配置，一直是投資顧問們所提倡的。

然而，黃金不產生利息或股息，收益完全依賴價格波動。且不論影響黃金價格的因素錯綜復雜，也不談實物黃金在回收時的折價，黃金價格現在處于有史以來的最高位，大手筆購買黃金作為長期投資品前，任誰都得心里掂量掂量，會不會成為“山頂洞人”。

03

諸葛尚且茍隆中，凡人豈能扭乾坤。很多時候收入難以提升并非因為自己不夠努力，而是賺錢的機會實在是太少。

我們不妨換個思路，放下焦慮，更加松弛一些，讓錢回歸其原本的用途——消費。

去年國內居民出行熱情依舊高漲，2024年國慶長假期間全國國內出游7.65億人次，較2019年同期增長10.2%。出游人數增多的另一面是，游客的消費更加理性，國慶長假期間國內游客出游總花費7008.17億元，人均消費916.1元，僅恢復至2019年的97.9%。

所以，機票、酒店的價格不升反降，很多付費景點的游客數量在逆勢走低。業內人士表示，上海迪士尼國慶期間的客流量較上一年同期下降超30%，環球影城的客流降幅也保持在20%左右。付費景點人流量減少，除了縮短排隊時間外，景區對于付費項目的各種優惠活動更是層出不窮，少花錢還能得到更好的消費體驗。

旅游只是國內消費場景的一個縮影，從新能源車的“油電同價”到電商平臺們重返低價策略，各類消費性價比提升在很多方面都得以體現，就連不少網紅店現在都可以隨時去打卡。

我們對未獲得事物的期待本身就能產生強烈愉悅感，甚至超過實際擁有時的體驗。等待過程中，大腦會通過想象不斷預支快樂，實際獲得時反而因缺乏新鮮感而滿足感降低。延遲滿足，本身就是一種反人性的做法。

將部分儲蓄用作消費，不僅可以滿足我們眼下的即時需求，實際上也是一種變相理財。現在多數消費場景下，無須比價就能得到遠勝從前的性價比，不妨將未來的消費升級計劃挪到眼下，以折扣價購買到商品，節省下來的差價遠高于現行存款利率的收益。

今年消費品“以舊換新”政策補貼范圍擴大，很多數碼產品、家用電器等大件商品都能得到政府20%的價格補貼，再加上商家自己的促銷活動，當下將家里的一些耐用消費品升級換代，或許是最佳時機。

現在趁著消費品有不小的補貼，提升生活品質。過幾年，賺錢機會增多后，大家手頭都寬裕了，這些消費品比現在更大力度的折扣估計很難會再有，價格指不定還得再漲漲，付費景點也重新人滿為患。那時我們不妨再將更多的時間和精力花在琢磨如何賺錢上，盡可能抓住更多機會。

夏天買冬裝，冬天買夏裝，與大眾選擇反著來，錯季消費通常都能讓我們以更低的價格購買到優質的商品。如果站在以十年為跨度的經濟周期中，重新平衡我們消費與賺錢的選擇，將會得到截然不同的結果。

我們總在焦慮中攥緊存款，卻忘了金錢終究是經濟中流通的血液。一碗熱湯的慰藉、一次旅行的驚喜、一件趁補貼換新的家電……這些觸手可及的微光，終會在記憶中沉淀為歲月的利息。

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