4月16日，淘寶國際版一舉拿下美國App下載榜第二。

過了幾天，另一個橙色APP，也出現在了各色人種的手機里。

這個橙色APP，叫“敦煌網”（DHgate）。一個和淘寶網差不多時間成立，很早之前的頭部外貿網。

（敦煌網排第2，僅次于ChatGPT）

現在，打開各國應用商店，前三里頭幾乎都能看到這兩個橙色身影。

（圖片來自網絡）

那邊，關稅摁下了發瘋鍵。這邊，卻是氣貫如虹的中國電商APP。

就連“十年寒窗無人問”的敦煌網，也一舉成名天下知了。太好了。國產之光，照在了大地上。

但你在興奮之余，或許還有些疑惑：

關稅瘋漲，商品不是更貴了嗎？不應該更少人買中國貨嗎？這些電商平臺為什么反而更強了？他們都是怎么繞開關稅影響的呢？

還有網友嗅到商機，熱鬧地討論要不去開個網店，把東西賣給外國人。這時總有人趕來給捂住，說，別別別。這要么是壯士斷腕的慘烈掙扎，要么是短暫的投流炒作。

真的是這樣嗎？

我去做了番功課，有了個隱隱的推想，不一定對：

美國的關稅大棒，正生生“砸”出了2個紅利。

一個，是白牌紅利。一個，是線上紅利。

啊？關稅高得嚇人，還能有紅利？

看懂幾張圖，你就明白了。

不過得先特別提醒一點。為了好理解，圖里的計算和數據，我都做了極大的簡化。主要是為了能給你一個直觀的對比參考。

你看，從出廠，到美國消費者手里。大致可以分為出廠、品牌、運費、關稅、渠道，五個階段。

此前，經過常年的博弈，已經形成了一套穩定的利潤分配體系。白牌通常會比品牌更便宜。

但現在，關稅這一項，突然大額增加，會怎么樣呢？

消費者買到的東西，肯定會變貴。但如果不想漲得太狠，那就只能在其它4項上下功夫。

出廠價能變嗎？變不了，工廠的利潤已經薄的像紙一樣了，再低，工廠就要停止發貨了。

運費能變嗎？變不了，這是個固定值。

那剩下的，就只有品牌溢價和渠道利潤了。這兩者還有讓價的空間。

我們來看看，加上145%的關稅后，會怎么樣。

你看，加上145%的關稅后，白牌和品牌價格差額，就從無關稅的20美元，“唰”地增加到了49美元。

品牌和白牌的價格差距，被關稅成比例放大了。

這時，越便宜的商品，越有優勢。

如此一來，就一定會有一部分原本去買品牌的消費者，轉而購買白牌。美國可能會出現一輪消費降級。

所以，這是第一個邏輯：稅越高，“去品牌”的路徑優勢，就會越明顯。

這就是超高關稅下的第一個紅利：白牌紅利。

接著，是第二個紅利，線上紅利。

可能立馬有朋友會反駁：“你忘了5月2日嗎？”

5月2日后，原本800美元以下免稅的“小額包裹條款”，也會被叫停。這樣一來，就連小件跨境包裹，也得慘遭關稅毒手了。

而這個政策，正是中國跨境電商過去幾年之所以繁榮的一項重要利好政策。

而如今，就連SHEIN、Temu這些跨境電商平臺，也接連宣布漲價通知。

“你看你看。壓力太大，遭不住了。你怎么還在說線上紅利？”

請再看一張圖。

為了控制變量，假設都是沒有品牌溢價的白牌商品。還是10美元出廠價，2美元運費。線下2倍的定倍率。線上渠道收25%的稅后平臺費。

依然，一起算筆賬。

從圖里你能看到，在沒有關稅的情況下，線下會比線上多出9美元。而算上145%的關稅，差額則從9美元繼續增加，到了13.05美元。

這意味著，加關稅后，不僅品牌和白牌的差額在被放大，線上線下的差額，也擴大了。

差距太小，即使線上便宜，消費者可能還是傾向于去門店，摸得著看得見。但如果差距很大，就會有更多的人，愿意去線上購物了。

因為關稅漲了，線上商品也有很多，只能無奈跟著漲價。不少電商人給我留言說，擔心漲價之后就賣不好。

不用太過擔心。如果線下漲價漲得更兇，線上就不一定會賣不好。而隨著關稅越高，線上線下價格差額越大，線上的生意，反而可能會不降反增。

好了。白牌紅利。線上紅利。兩個邏輯，說完了。

過往，中國人在1688找平替。現在，外國人在敦煌網找平替。

說起來，似乎很容易。但這兩條紅利，可能是無數外貿人，在關稅強壓下，拼命擠出來的路。

近幾年，1688在小紅書上爆火，中國消費者尋找平替的風潮，給市場上“訓練”出一批愿接小單的工廠。

于是，許多工廠，尤其一些大牌代工廠，開始接受5件、8件這種小單批發價發貨了。

而現在，這種能力，在超高關稅下，成為中國企業出海新的武器。

當然，這兩個邏輯的推演，也被我簡化了很多，甚至不一定準確。

但是你已經看到，有人先跑出來了。敦煌網，海外的淘寶。他們，遍地開花。

大家都擔心關稅帶來的普遍沖擊，但關稅的實際影響，并不是均勻分配給每一個人。

它更像是一塊被用力擰動的抹布，不斷在往外擰出“水分”。它“擰”出了品牌的高溢價，也“擰”出了線下渠道的高成本。

源頭工廠還在努力自救。中國電商還在拼命尋找出路。不論怎樣的環境，總有人能找到機會。

再艱難的路，兩邊都結滿了果子。

祝福每一個改革者。

P.S.

很多人相信，人工智能是未來。卻不知道，該如何擁抱這個未來。

很多人認為，人工智能是機會。卻不知道，如何才能不錯過機會。

所以今年，我和我的團隊，也正式推出了，2025“進化的力量·劉潤年中大課”。

6月7日，在上海影城，我會用一天的時間，和你好好聊聊人工智能。

不做現場直播。也不做事后回放。就讓我與你，獨家分享。

6月7日，就讓我們，現場見！

*個人觀點，僅供參考。參考資料：

觀點/ 劉潤主筆/ 木言聲編輯/ 歌平版面/ 黃靜

這是劉潤公眾號的第2576原創文章