2025年4月22日，由華泰證券旗下華泰證券（上海）資產管理有限公司（簡稱“華泰證券資管”）擔任基金管理人和資產支持證券管理人的“華泰紫金蘇州恒泰租賃住房封閉式基礎設施證券投資基金”（簡稱“華泰蘇州恒泰租賃住房REIT”，以下簡稱“本項目”）正式發售。

華泰證券資管長期以來踐行金融服務實體經濟使命，以專業優質的服務助力實現“強富美高”新江蘇建設。作為江蘇省首單租賃住房REITs項目，本項目底層資產為蘇州工業園區最大的“人才優租房”社區，預計融資規模為13.67億元。根據招募說明書介紹，募集資金擬用于蘇州市租賃住房市場建設發展，與恒泰集團未來租住板塊規劃建設相契合，進一步支持實體經濟發展。

本項目所在地為蘇州工業園區。根據蘇州工業園區管委會官網資料，截至目前，蘇州工業園區入駐企業已接近20萬家，具有獨特的人才客群優勢，園區高新技術產業產值占規模以上工業總產值比重達74%，經濟密度、開放程度、創新濃度均位居全國前列，自2016年起連續9年在國家級經開區綜合考評中位列第一。

本項目原始權益人為蘇州工業園區公租房管理有限公司。原始權益人控股股東蘇州恒泰控股集團有限公司（簡稱“恒泰集團”）是蘇州工業園區直屬大型國有企業，業務板塊涵蓋商業辦公、產業園區、租賃住房、工程代建、商業管理、物業管理等，擁有蘇州中心、蘇州東站、恒泰智造、恒泰星寓等代表項目和行業品牌，曾于2023年取得中誠信國際信用評級有限公司給予的國內AAA最高主體信用評級。恒泰集團租賃住房業務板塊管理主體“恒泰租住”是目前蘇州最大的租賃住房持有和運營主體，目前自持或運營租賃住房項目合計達16個，約155萬平方米，可滿足約4.3萬人居住需求，曾獲北京中指信息技術研究院評選的2024年中國住房租賃企業綜合實力前十。

項目底層資產菁英公寓系園區內最大的“人才優租房”社區，位于蘇州獨墅湖科教創新區核心地帶，標的總產證面積約27.56萬平方米，至今累計為約3.4萬優質人才提供住房保障。項目3公里范圍內分布各類商業設施、地鐵公交、醫院、高校等，具備齊全的周邊配套設施，居住環境和豐富的社區活動，使得菁英公寓深受蘇州地區廣大的候租人群喜愛，具備顯著的人才虹吸效應，經營情況表現良好。

根據招募說明書與項目盡職調查報告數據，2024年度項目底層加權平均出租率達到91.12%，剔除修繕戶型和預留單元后的2024年度加權平均出租率達到95.99%；項目凈現金流收益率達到4.75%。根據園區管委會數據，截至第七次人口普查，蘇州工業園區常住人口達到113.4萬人，較第六次人口普查增長63%，大量具有高學歷的優質人才的涌入，為項目提供穩定租金收入。恒泰集團未來五年計劃新增租賃住房建設投資約70億元，將進一步形成規模可觀的租賃住房資產，目前，已實現擴募優質儲備項目共12個，合計建筑面積達117.34萬平方米。此類擴募儲備將為華泰蘇州恒泰租賃住房REIT未來發行上市后的后續擴募帶來充足的可行性。

近年來，華泰證券資管在公募REITs領域多維度發力，前期已完成推動3單公募REITs項目上市，項目底層涵蓋高速公路、倉儲物流、產業園等不同類型資產，并持續不斷完善項目獲取、提升運營水平。華泰證券資管擁有私募資產管理業務和公募基金業務雙牌照，具備“投資資管”與“投行資管”特點。在投資端，以追求“絕對收益”為理念，以嚴控回撤與波動為核心目標，打磨極致的產品品控。在投行端，建立“以遠見，伴未來”的華泰REITs品牌，發揮多年來深耕底層資產的專業能力，在公募REITs業務中發揮好基金管理人及專項計劃管理人關鍵角色，使一二級市場、投融資市場充分銜接。

公募REITs將具有持續性、穩定性現金流的不動產資產轉化為流動性較強的上市證券的標準化產品，具有強制高分紅、投資門檻較低、流動性較好的特點，已成為投資者多元化配置資產、分散投資風險、致力增厚收益的優質選擇。伴隨著萬億級別REITs市場藍圖不斷展開，在中國證監會的統籌指導下，REITs市場的常態化發行明顯加快，全市場已有60余只REITs產品上市，租賃住房類REITs板塊集聚效應和示范效應逐步顯現。REITs市場的不斷蓬勃發展，將有助于國家“防風險、去杠桿、穩投資、補短板”進程，同時有益于完善儲蓄轉化投資機制、降低實體經濟杠桿、推動金融供給側改革、促進資本市場的高質量建設，為金融機構做好“五篇大文章”，持續服務實體經濟與民生發展打造范本。