作者 ：格隆匯小編

來源：格隆匯IPO研究院

一、GJD休息，游資量化干活更出力

今天市場全天低開高走，三大指數集體收漲，滬指錄得7連陽，逼近3300點關口，深成指、創業板指均漲超1%。兩市成交額重回萬億級別，達1.04萬億元，較上一交易日放量1267億元，市場情緒明顯回暖。周末翻車的機器人不弱反強，前面回調較多的AI應用和算力也十分活躍，我們連推一周多的跨境支付也是持續走強。個股呈現普漲格局，滬深京三市超4300只個股上漲，114只個股漲停，僅818只個股下跌，賺錢效應較強。

值得注意的三點，首先是上周積極活躍的國家隊今天休息了，其次據傳今天大戶 S限制被解除了，再次今天科技成長方向迎來難得的資金活躍。整體看來，今天游資量化和機構干活是更出力了，而作為重回交易正常化的首日表現當屬利好。

二、行業板塊與題材熱度：黃金&大消費仍強，AI與機器人齊飛

首先是黃金股才休息不到3天（美元指數盤中跌破98了）今天又全線爆發，受國際金價上漲及避險情緒推動，四川黃金、赤峰黃金、西部黃金等近10股漲停，曉程科技更是20cm漲停，板塊整體領漲市場。另一個中長期推薦配置的大消費持續活躍，國芳集團12天11板領漲零售板塊，國光連鎖、安記食品等漲停，品渥食品20cm漲停，電商、食品飲料等細分方向表現強勢。

不過今天盤面值得關注的是AI與機器人概念的走強，石基信息、恒鋒信息、利歐股份、金橋信息等AI應用股漲停（也屬于MCP和AI Agent智能體助手），周末翻車的機器人概念扛住早盤分歧，午后拉升，福萊新材、京城股份封板，顯示科技成長股仍受資金青睞。消息面上，機器人主要受到T客戶在國內驗廠消息的催化，并且特斯拉在其官網公布正在大力擴充人形機器人團隊，其官網招聘頁面上列出了大約80個機器人相關崗位，特斯拉機器人產業進展不斷推進。

其他題材方向，化工板塊趨勢新高中毅達趨勢新高，尤夫股份3連板，長青股份等多股漲停，顯示周期股仍有資金關注。大飛機、跨境電商、影視等盤中異動，但持續性仍需觀察。上周護盤主力的銀行、白酒、港口航運逆勢調整，上述權重板塊表現較弱，壓制指數上行空間，但是這對于題材炒作卻是少了羈絆。

總之，市場整體氛圍較好，題材輪動加速，短線情緒局部強勢，黃金、消費、AI及機器人成為今日最強主線，雖然權重板塊拖累指數表現，但是題材熱度說明游資量化在干活，市場的賺錢效應更能帶動散戶良性互動，當然題材持續性還得維持更高的成交量和市場活躍度。

三、當下科技成長風偏回歸還需哪些條件？

今天AI和機器人作為啟動的第一個交易日，我們認為后面還需要4個方面的條件協作。1、是關稅戰暫時進入冷靜談判階段，沒有更多激烈的對抗出臺；2、隨著臨近4月下旬，TMT方向的Q1業績利空逐步落地，同時市場成交量和活躍度的持續回升；3、AI產業鏈有更多的產業進展、政策利好甚至是訂單利好出現；4、市場對于4月下旬中央政治局工作會議的降準降息等刺激政策的預期。

值得注意的是，盤后中國人民銀行、金融監管總局、國家外匯局、上海市人民政府聯合印發《上海國際金融中心進一步提升跨境金融服務便利化行動方案》，這對于我們財富圈子連續推薦一周多的跨境支付/數字貨幣又是個大利好，昨天我們在也是重點推薦了，恭喜吃肉的朋友們。

AI和機器人分別有哪些細分方向，哪些標的的彈性會更大？

下周貿易戰會有哪些新變化？題材炒作邏輯和思路會有什么轉變？

機器人怎樣才是調整到位信號？扣子等加入MCP帶來什么機會？

后面關稅戰主題投資和科技成長投資怎么平衡？

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注意：文中所提個股和題材板塊不構成任何推薦，僅為復盤和學習交流所用，投資決策需建立在自我獨立理性思考和專業研判之上，市場有風險，投資需謹慎。

個人觀點，僅供參考