文/梧桐曉編

4月18日晚上，深交所公布對海諾爾環保產業股份有限公司及駱毅力、牟雪飛，對申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司、秦明正、王鵬，對信永中和會計師事務所、廖繼平、夏翠瓊采取約見談話自律監管措施的決定。2020 年 12 月 17 日，深交所受理了海諾爾創業板IPO的申請。申萬宏源為海諾爾項目保薦機構，秦明正、王鵬為保代；信永中和為海諾爾項目申報會計師，廖繼平、夏翠瓊為項目簽字注冊會計師。2024 年 7 月 23 日，因海諾爾申請撤回發行上市申請文件，深交所決定終止審核。海諾爾先后3次申報IPO。

深交所現場督導發現，海諾爾未如實說明其研發相關內部控制執行不到位、研發費用歸集及會計處理不規范等情形，向深交所提交的研發費用有關問題回復內容與實際情況不符。

海諾爾未能保證發行上市申請文件的真實、準確、完整，上述行為違反了本所《股票發行上市審核規則》（以下簡稱《審核規則》）的有關規定。海諾爾實際控制人、董事長兼總裁駱毅力，財務負責人牟雪飛，未履行誠實守信義務，未能保證申報文件的真實、準確、完整，對海諾爾的違規行為負有重要責任，違反了《審核規則》第二十六條第一款的規定。深交所上市審核中心決定對海諾爾、駱毅力、牟雪飛采取約見談話的自律監管措施。

申萬宏源及2名保代在執業過程中未予以充分關注并審慎核查，發表的核查意見不準確。此外，你們還存在核查底稿歸集不完整、核查證據材料獲取不充分等問題。深交所上市審核中心決定對申萬宏源、秦明正、王鵬采取約見談話的自律監管措施。深交所上市審核中心要求申萬宏源及2保代應當引以為戒，嚴格遵守法律法規、保薦業務執業規范和深交所業務規則的規定，誠實守信、勤勉盡責，認真履行保薦職責，切實提高執業質量，保證招股說明書和出具文件的真實、準確、完整。申萬宏源應當采取切實措施進行整改，對照相關問題進行內部追責，并自收到本函件之日起二十個交易日內向本所提交經保薦業務負責人、質控負責人、內核負責人簽字并加蓋公司公章的書面整改報告。

信永中和及2名簽字會計師在執業過程中未予以充分關注，相關核查工作不到位，發表的核查意見不準確。深交所上市審核中心決定對信永中和、廖繼平、夏翠瓊采取約見談話的自律監管措施。深交所上市審核中心要求信永中和及2名簽字會計師應當引以為戒，嚴格遵守法律法規、行業執業規范及本所業務規則的規定，誠實守信、勤勉盡責，切實提高執業質量，審慎發表核查意見，保證招股說明書中與自身專業職責有關的內容和出具文件的真實、準確、完整。

海諾爾曾三次申報IPO均以失敗告終！海諾爾第一次申報創業板IPO，2012年4月10日被證監會創業板發審委否決。創業板發審委在審核中關注到公司存在以下情形：報告期內，公司多次因違反環保法律法規被環保部門處罰；蒲江項目和新津項目超過試生產的最長期限仍在運營且至今未取得環保驗收許可文件，2010年和2011年1月–9月，前述項目垃圾直接處置收入占比較大；《環境污染治理設施運營資質證書（生活垃圾甲級）》已過期。公司的內部控制制度不能合理保證其生產經營的合法性。

2019 年 6 月，海諾爾進行第二次 IPO 申報；2019 年 9 月，撤回申報材料；2019 年12 月，證券監管機構對發行人進行現場檢查；2020 年 4 月，中國證監會公告《關于對海諾爾環保產業股份有限公司采取出具警示函監管措施的決定》：“經查，我會發現你公司在申請首次公開發行股票并上市過程中，存在部分項目運營管理相關技術服務費會計處理不規范、未如實披露受限貨幣資金等問題”。

2020年12月第三次申報IPO獲得受理，并于2021年11月5日通過上市委會議審核，但一直未能提交注冊，直到2024年7月23日被終止審核。