來源|貝多財經

4月18日，深圳證券交易所披露的信息顯示，廣州瑞立科密汽車電子股份有限公司（下稱“瑞立科密”）上會順利通過。這意味著，瑞立科密距離上市更近一步。據貝多財經了解，瑞立科密于2023年12月遞交招股書，準備在深圳證券交易所主板上市。

此前招股書顯示，瑞立科密原計劃募資約16億元，將用于瑞立科密大灣區汽車智能電控系統研發智造總部、研發中心建設項目和補充流動資金等。據招股書（上會稿），瑞立科密則計劃募資約15.22億元，相對減少了約8000萬元，均與補充流動資金有關。

特別說明的是，瑞立科密曾在2021年進行現金分紅4100萬元。據招股書披露，2021年11月，揚州勝賽思臨時股東會議決議以現金的形式向時任股東瑞立集團派發現金股利4100萬元。

此次上會，上市委現場主要關注了瑞立科密的經營業績問題、關聯交易問題等。關于經營業績，要求其結合新能源車行業發展趨勢、市場競爭格局和發行人（即“瑞立科密”）技術水平等，說明發行人未來產品布局，收入能否保持穩定增長。

同時，結合當前境內外環境變化、客戶所在地貿易政策、產品可替代性等因素，說明與主要境外客戶合作的穩定性及可持續性，以及上述因素對未來經營業績的影響。同時，要求保薦人發表明確意見。

關于關聯交易，要求瑞立科密說明關聯交易產生的背景、原因及合理性，以及新瑞立營業收入較大而凈利潤較小甚至為負的原因，關聯交易定價是否公允，是否存在通過關聯交易調節發行人收入利潤或成本費用的情形等。

與之對應的是，2022年、2023年和2024年，瑞立科密與關聯方新瑞立的銷售金額分別約為2.72億元、7646.69萬元和3487.81萬元，占該公司營業收入的比重分別為20.53%、4.34%、1.76%。

為減少關聯交易，瑞立科密與新瑞立之間對涉及整車廠主動安全系統業務的客戶陸續進行了供應商準入切換。2021年至2023年，新瑞立的營收分別約為36.36億元、33.51億元和28.60億元，凈利潤分別為-4456.16萬元、-496.49萬元、2426.96萬元。

天眼查App信息顯示，瑞立科密成立于2001年12月，前身為廣州市科密汽車制動技術開發有限公司。目前，該公司的注冊資本約為1.35億元，法定代表人為黃萬義，主要股東包括瑞立集團、深創投等。

據招股書介紹，瑞立科密是一家從事機動車主動安全系統相關核心部件研發、生產和銷售的企業，主營業務為機動車主動安全系統和鋁合金精密壓鑄件的研發、生產和銷售以及技術服務，應用于商用車、乘用車及摩托車的制動安全等領域。

業績方面，2022年、2023年和2024年，瑞立科密的營收分別約為13.26億元、17.60億元和19.77億元，凈利潤分別約為1.05億元、2.39億元和2.74億元，扣非后凈利潤分別約為8069.95萬元、2.29億元和2.57億元。

貝多財經了解到，瑞立科密曾在2021年進行重大資產重組。2021年，瑞立科密與其控股股東瑞立集團簽訂協議，受讓后者持有的溫州汽科、揚州勝賽思的全部股權，交易對價分別約為5.28億元、3.61億元，合計8.89億元。

在2021年，瑞立科密還收購了瑞立集團所持有的溫州立晨30%的股權和武漢科德斯84%的股權，分別作價960萬元、3948萬元。收購完成后，瑞立科密持有溫州立晨60%的股權，持有武漢科德斯84%的股權。

瑞立科密方面介紹稱，此次重組完成后，該公司擁有了氣壓電控制動和液壓電控制動兩類主流的產品系列，并新增了液壓ABS、液壓ESC、ECAS、電子油門踏板、真空助力器等新產品。