4月18日，西安銀行向外界披露一則追債相關公告：由于金融借款合同糾紛，已對興平鴻遠發展建設公司、啟迪環境科技發展股份公司及湖南金沙路橋建設公司提起訴訟，案件已立案但尚未開庭。此次訴訟的金額涉及借款本金7.3億元，以及相應的利息、復息、罰息和實現債權的費用。

西安銀行表示已將該筆貸款納入不良貸款并計提了相應的減值準備，預計本次訴訟事項不會對本期利潤或期后利潤造成重大影響。

圖片系西安銀行公告訴訟進展情況

不過這也間接表明了一個事實：潛在損失已體現在過往業績之中。機構之家梳理發現，西安銀行過去幾年年均凈利潤在25億左右，考慮到相應的利息等費用，此次事件形成的減值損失達年度盈利三成左右，不可謂不重大。

去年不良額率猛增

此次訴訟暴露了西安銀行在風控領域可能存在的漏洞。這筆發生在七年前的信貸業務，如今演化至對簿公堂，令人唏噓。

而從此次涉及的三家公司來看，均呈現出一定程度風險。其中啟迪環境科技發展公司在天眼查網站中顯示被列入失信名單，涉及高風險總量高達272條，警示4654條。此外，興平鴻遠發展建設公司和湖南金沙路橋建設公司分別涉及股權凍結、被執行人等風險事件。

圖片分別系三家公司整體風險情況

資料來源：天眼查

事實上，上述事件只是對西安銀行資產質量沖擊的一個縮影。機構之家梳理發現，該行過往幾年中資產質量承受較大壓力，尤其是在過去的2024年，演繹了不良額率大幅上升的尷尬局面，不禁讓人擔憂。

根據西安銀行最新財務報告顯示，截止去年三季度末該行不良貸款余額為36.1億，較上年末大幅上升8.8億，對應增幅32.2%；不良貸款率為1.64%，高于上年末29BP。整體來看，不管是不良貸款金額抑或是其在貸款中占比，均為2020年以來新高，甚至超過受公共衛生事件劇烈影響的2021年。

圖片系西安銀行近幾年不良貸款額率情況

資料來源：wind

而關注貸款和逾期貸款上升并創新高更是西安銀行資產質量承壓“血淋淋”的印證。尤其是在逾期類貸款方面：截至2024年上半年末，該行的逾期貸款余額為108.1億元，較2023年末增加了61.7億元，增幅超130%！逾期貸款占比更是攀升至5.03%，較上年末提升274BP，一舉成為上市同業中最高比例。與此同時，關注類貸款也在去年高基礎上進一步提升33.5億至122.3億，在貸款中占比從4.37%進一步提升至5.69%。作為衡量潛在不良的指標，關注類貸款或進一步預示著未來壞賬發展的空間。

圖片系西安銀行近幾年關注貸款率與逾期貸款率表現

資料來源：wind

在這樣的背景下，西安銀行撥備覆蓋率下滑至186.3%，為近年來新低。盡管該行加大了信用成本支出，體現為貸款撥備率有所上升，但無奈壞賬發生規模仍就沖擊其風險抵御能力。

圖片系西安銀行貸款撥備率與撥備覆蓋率情況（%）

資料來源：wind

資本承壓，內生增長或不足

與西安銀行積極“追債”相對應的是，該行同時也在積極準備“發債”。就在公告追債進展前一日，西安銀行還向外界披露一項涉及資本債券情況，即近日收到監管批復同意發行不超過40億元的二級資本債券。機構之家據此粗略計算，預計此舉可改善西安銀行資本充足率1.2個百分點。

然而，這背后的現實是該行總體資本水平快速下滑的窘境。截止去年三季度末，該行總體資本充足率為12.26%，不僅距離監管紅線已不遠，且較上年末大幅下降88BP，近五年來更是下降超200BP，這也表征著該行似乎不可持續的擴張模式。

圖片系西安銀行近幾年資本充足率情況（%）

資料來源：wind

利潤留存是內生資本補充的重要手段。遺憾的是，過去幾年中該行盈利現狀基本上是演繹“小增大降”的態勢，以至于凈利潤水平仍未恢復至過往高峰水平。在這樣的現狀中，該行致力于通過訴訟盡可能挽回損失，從而改善盈利水平，也不難理解了。

圖片系西安銀行近幾年凈利潤及增長表現

資料來源：wind

或許同樣是出于留存利潤補充資本考慮，西安銀行在分紅也變“摳搜”。根據最新一期分紅方案顯示，該行現金分紅率大幅下降至10%，讓市場大跌眼鏡。

圖片系西安銀行近幾年現金分紅率情況（%）

資料來源：wind

不過，機構之家認為，西安銀行更應從自身資本節約做起。截止去年三季度末，該行風險加權資產為3130億，較上年末大幅增長361億，對應增幅13.0%，大幅高于同期總資產擴張速度（4.5%）。這也意味著，西安銀行將更多資源投放至風險權重更高的資產中，從而產生對資本更大的消耗。

身處快速滑落的資本窘境之中，西安銀行不僅要做好資產端擺布，同時也需改善盈利提升內生增長能力。對于該行而言，改善盈利的重中之重在于加強風控管理，提升資產質量并因此降低信用成本。相信這也是去年新上任一把手梁邦海不可避免的課題，機構之家也期待在之后能看到該行在經營質態方面的改善。