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出品 | 潮起網「于見專欄」

在銀行業的激烈競爭格局中，寧波銀行曾憑借出色的業績表現和穩健的發展態勢，被譽為“城商行之王”，成為眾多投資者眼中的香餑餑。

2024年11月，21世紀金融研究院發布了《中國銀行業競爭力研究報告2024》，在“中國銀行業競爭力100強排行榜”榜單上，寧波銀行競爭力位列全國銀行第十位，在城商行中排名第一。由此可見，寧波銀行可謂是城市商業銀行中的一匹黑馬，行業競爭力不言而喻。

然而，近年來，隨著內外部環境的深刻變化，寧波銀行正面臨著一系列不容忽視的危機與挑戰，昔日的輝煌似乎正逐漸褪去，其未來的發展前景也引發了市場的廣泛關注和擔憂。

業績增速放緩，盈利能力承壓

從寧波銀行歷年財報數據來看，其業績增速放緩的趨勢愈發明顯。2021-2024年，該行營收分別為同527.74 億元、578.79 億元、615.85 億元、666.31 億元，同比增速分別為28.37%、9.67%、6.40%、8.19%，歸母凈利潤分別為195.46 億元、230.75 億元、255.35 億元、271.27 億元，同比增速分別為29.87%、18.05%、10.66%、6.23%。

這組數據如同一條下滑的曲線，直觀展現出寧波銀行發展勢頭的變化。2021年，營收與歸母凈利潤增速均接近 30%，處于高速增長階段，然而此后增速逐年大幅下降，尤其是2024年，凈利潤增速首次降至個位數。

盡管2024年營收增速小幅回升至8.19%，但相較于2021年的峰值已大幅下滑，這清晰地反映出寧波銀行整體增長動能的衰減，其在市場競爭中維持高速增長的難度不斷加大。

橫向對比來看，寧波銀行的業績表現明顯遜色于部分同業銀行。據江蘇銀行2024年度業績快報顯示，其營業收入為808.15億元，同比增長 8.78%；營業利潤413.06億元，增長6.59%；利潤總額 412.68 億元，增長 6.65%；歸屬于上市公司股東的凈利潤318.43億元，增長10.76%。

由此可見，無論是營收還是利潤增速，江蘇銀行均優于寧波銀行，在市場競爭中展現出更強的發展活力。而據此前南京銀行公布的業績快報，其實現營業收入 502.71 億元，同比增長 11.32%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 201.77 億元，同比增長 9.05%。南京銀行的核心業績指標同樣優于寧波銀行，這進一步凸顯出寧波銀行在城商行競爭中的不利地位，若不能及時調整策略，可能會與同業的差距進一步拉大。

對于銀企來說，凈息差和凈利差在很大程度上決定了其盈利能力。而寧波銀行的凈息差和凈利差收窄，卻成為其關鍵制約因素。

公開數據顯示，2024年寧波銀行凈息差為1.86%，同比下降2個基點；凈利差為1.91%，同比下降10個基點。

而從行業整體情況來看，據金融監管總局公開數據，2024年上半年商業銀行凈息差1.54%，同比下降19個基點。雖然這一降幅小于行業平均水平。但是仍反映出有效信貸需求不足、市場利率下行以及存量按揭貸款重定價的持續影響。

據媒體報道，2024年LPR（貸款市場報價利率）多次下調，5年期累計降幅達60個基點。但是值得注意的是，盡管凈息差收窄，寧波銀行通過“存貸兩旺”策略實現了利息凈收入同比增長17.3%，墊款規模同比增長17.83%至1.48萬億元，客戶存款規模同比增長17.24%至1.84萬億元，但這一增長模式能否持續，或將受制于資產質量和負債成本的雙重壓力。

零售業務風險凸顯，資產質量堪憂

據了解，寧波銀行長期以來大力推進零售轉型，零售業務在其業務版圖中占據重要地位。但2024年財報顯示，其個人貸款業務利潤總額僅為33.74億元，同比下滑30%，創近10年最大跌幅。這也意味著，寧波銀行零售轉型出師不利。

據分析，寧波銀行個人貸款不良率上升是主要原因，2024年該行個人貸款不良率為1.68%，較2023年增長0.18個百分點，顯著高于其他頭部城商行。例如，2024年末，江蘇銀行的不良貸款率為0.89%，而南京銀行的不良貸款率則為0.83%。

細分來看，寧波銀行的個人消費貸款不良率尤為突出。據其半年報數據顯示，截至2024年6月底，寧波銀行的個人貸款不良余額高達87.60億元，不良率達到了1.67%。其中，個人消費貸款的不良余額是51.92億元，不良率1.56%；個體經營貸款的不良余額是30.13億元，不良率更是高達3.04%。

值得注意的是，個人消費貸在寧波銀行的零售貸款中占比較高，高水平的貸款不良率，也預示著其零售風險明顯增加，通過其個人不良貸款中，消費貸占比達51.02%的數據，也能窺見一二。

實際上，零售業務利潤下降，幾乎是行業普遍現象，與行業趨也勢密切相關。2024年，多家上市銀行零售業務利潤普遍下滑。例如，渤海銀行的個人消費貸不良率，就曾飆升至12.37%。

寧波銀行的零售風險既受宏觀經濟波動影響。例如居民負債率上升、消費貸違約率增加等，都會導致其不良貸款規模，以及貸款不良率抬頭。

與此同時，這也與寧波銀行激進的消費金融擴張策略相關。例如，2024年10月，寧波銀行以0.36折甩賣5.74億元個人不良貸款，涉及2萬余戶借款人，平均逾期天數達835天，凸顯零售資產質量惡化。除此此外，該行消費貸利率一度低于3%，加劇了息差收窄和風險積累。

寧波銀行大力押注零售業務，通過低門檻信用貸快速擴張規模，最直接的影響，便是其客戶資質有所劣化，共債風險不斷積累。

與此同時，市場利率下行、有效信貸需求不足以及存量按揭調價等客觀因素，也對其零售業務收益造成沖擊，個人貸款平均收益率從2020年的7.79%降至5.76%。

而在風控方面，雖標榜金融科技賦能，但從撥備覆蓋率驟降、遷徙率預警失效以及科技投入數據存疑等情況來看，其風控體系并未有效抵御風險。

寧波銀行零售業務風險凸顯，資產質量承壓的現狀，不僅對其自身業績產生負面影響，也為其他銀行在零售業務布局與風險管理上敲響了警鐘。而寧波銀行的盈利能力，也因為其重倉零售業務的市場表現不及預期、貸款不良率又居高不下，而面臨極大的挑戰。此外，其資產質量也十分堪憂，發展風險也不容忽視。

由此可見，寧波銀行未來或許需要重新審視零售業務策略，強化風險管理與客戶資質審核，提升風控能力，以改善資產質量，應對零售業務轉型突破的壓力。

合規內控存隱患，監管處罰不斷

在合規經營方面，寧波銀行近年來表現欠佳，甚至多次收到監管罰單。據媒體報道，2024年11月，國家金融監督管理總局寧波監管局對其開出120萬元罰單，直指“異地非持牌機構整改不到位、信貸業務管理漏洞、客戶識別機制失靈”三項違規，兩名中層管理人員被警告。

全年累計六次受罰，罰單金額超過570萬元，涉及信貸資金違規挪用、數據報送失真等問題。值得注意的是，這是寧波銀行今年收到的第二張百萬大罰單，也是第六張罰單。寧波銀行也多次因為違法違規問題被行政處罰。

例如，2024年6月初，寧波銀行紹興分行因固定資產貸款管理違反審慎經營規則、項目貸款發放管理嚴重不審慎、貸款“三查”不到位等問題，被紹興金融監管分局處以罰款165萬元處罰。

同月，寧波銀行被查獲“違規置換已核銷貸款”和“授信準入管理不到位”的違法違規行為。寧波金融監管局對該行處以罰款65萬元處罰，對該行時任網絡銀行部副總經理許建明處以警告處罰。時隔兩月后的2024年8月，杭州分行又因理財銷售違規被罰款70萬元。

圖源：國家金融監督管理總局官網截圖

回顧2021-2024年，該行累計罰款金額達數千萬元，違規行為涉及基層員工甚至高級管理人員，暴露出內部管理的系統性漏洞。這些處罰不僅影響市場形象，還可能觸發監管評級下調，增加融資成本。例如，2023年底該行曾因同類問題被罰款520萬元，顯示合規問題具有持續性。

結語

寧波銀行的挑戰既是行業共性問題的縮影，也是其自身戰略選擇的結果。而在利率市場化深化、監管趨嚴的背景下，該行或許需要以“長期主義”錨定價值創造，通過業務結構優化、數字化轉型和合規體系升級，在規模、質量與效益之間尋求新的平衡。也唯有如此，寧波銀行才能在銀行業大分化的浪潮中重塑競爭優勢，實現可持續發展。

作為擁有超3萬億元資產的城商行頭部玩家，寧波銀行雖然面臨一些眼前的發展挑戰，但是依然有著扎實的基本盤，期待寧波銀行能夠一路前行、跨越障礙，始終在城商行陣營中，擁有一席之地。