原文標題： 基于“四流合一”的業財融合實踐——以中國郵政為例

作者：張海晴 北京國家會計學院

來源：《中國管理會計》2025年第1期

摘要

當前，我國企業正通過深度融合業務與財務數據，逐步推動涵蓋技術應用、流程優化、財務管理升級和資源高效配置的系統性變革，從而實現高質量發展。中國郵政集團有限公司（以下簡稱“中國郵政”）作為國家重要的通信和物流服務提供商，通過數據驅動的精細化管理、業務流程的全面優化、高效的跨部門協作等措施，形成了商流、物流、資金流和信息流“四流合一”的業財融合，從而為企業的價值創造與高質量發展提供了強大的動力。中國郵政“四流合一”的業財融合實踐，對其他企業的業財融合、價值創造與高質量發展等具有重要的啟示意義。

一、引言

隨著國家數字鄉村發展要求的出臺，中國郵政以此為契機加快業財融合的步伐，致力于通過商流、物流、資金流和信息流的“四流合一”來解決農村地區長期存在的銷售難、物流難、融資難“三難”痛點。中國郵政擁有覆蓋全國的服務網絡，在信件傳遞、包裹配送、資金服務等多個領域扮演著重要角色，但隨著電子商務的發展和消費者需求的變化，中國郵政面臨著農村業務模式創新和技術升級的雙重挑戰。為此，自2018年以來，中國郵政持續強化頂層設計，加強業財數據融合建設，構建了集農村電商、普惠資金、寄遞物流等于一體的綜合服務模式。

為了鞏固和發展自身農村市場優勢，近年來中國郵政大力促進郵政服務的信息平臺建設，在農業現代化生產支撐、運輸服務支撐、客戶運營支撐和普惠資金服務支撐這四個方面，業務和財務以數據為連接點，用數據管理，用數據決策，實現了相互協同，共同推進郵政服務業務。進一步，中國郵政通過信息系統平臺的整合和跨部門的協作，實現了業務數據和財務數據的實時共享與交互，有效促進了寄遞、電商和資金業務的協同發展，形成了獨具特色的“四流”解“三難”的郵政服務新模式，通過“四流合一”的業財融合為企業高質量發展提供動力。因此，本文以中國郵政為例，分析其加強業財融合的實踐路徑及具體成效，以期為其他企業提供有益的經驗借鑒。

財務共享視角下企業實現業財融合的舉措實例

司庫系統的業財融合與“雙能”效應

二、案例介紹與分析

（一）中國郵政的基本情況

中國郵政是中國最大的綜合性郵政服務提供商，于2019年12月正式由國有企業改制為國有獨資公司，標志著其開始從傳統郵政企業向現代化、多元化經營企業轉型。改制后，中國郵政繼續以郵政、快遞物流、資金、電子商務等為主業，提供廣泛的郵政和資金服務，其業務涵蓋了國內和國際信函寄遞、包裹快遞、報刊圖書發行、郵票發行、郵政匯兌、機要通信、郵政資金、郵政物流、電子商務以及各類郵政代理業務，并根據國家規定開展其他業務。截至2024年底，中國郵政總資產已增長至約15萬億元人民幣，營業收入達到7,800億元人民幣，實現凈利潤650億元人民幣，展示了公司在面對全球經濟不確定性時的穩健發展態勢。在2024年8月的《財富》世界500強企業排名中，中國郵政居第83位，并連續多年居全球郵政企業排行榜首位，彰顯了其在全球郵政行業的領導地位和卓越表現。

中國郵政不僅在國內市場占據主導地位，而且通過不斷拓展國際業務和服務網絡，積極融入全球供應鏈體系。此外，中國郵政積極響應國家鄉村振興戰略，致力于農村市場業務的建設，提升農村地區的物流配送效率和服務質量。通過持續的技術創新和服務優化，中國郵政正在構建一個更加智能、高效的綜合信息平臺，并且通過以數據為連接點，將業務的商流、信息流與財務的資金流、信息流相互連接，努力為客戶提供更優質的服務體驗，同時也為社會經濟發展做出重要貢獻。

（二）中國郵政業財融合的主要背景

中國郵政在推進“四流合一”的業財融合之前，其農村市場業務面臨著顯著的信息流不對稱、物流不便、資金服務不足以及商流效率低下的問題。這些問題不僅限制了郵政自身業務高效運行，也對企業價值增長造成了不利影響。具體而言：第一，在信息流方面，郵政信息基礎設施的薄弱導致企業及用戶難以獲取及時準確的市場價格和銷售渠道信息，這不僅影響了農產品的銷售價格和渠道選擇，還增加了決策風險；由于缺乏有效的交易信用評估體系，中國郵政對農戶和小微企業的了解有限，阻礙了其金融產品的推廣和服務質量的提升。第二，在物流方面，盡管中國郵政擁有廣泛的網點布局，但在一些偏遠山區或交通不便的地方，物流配送仍然存在盲區，限制了商品流通的速度和范圍，并且小批量、多批次貨物的運輸成本較高，影響了其運輸業務的市場競爭力。第三，在資金流方面，傳統銀行對農村地區的貸款審批流程復雜，且往往需要抵押物，這并不適用于資金需求量較小但頻率較高的農業生產經營者；而郵政儲蓄銀行等機構雖然已經在農村設立了分支機構，但由于服務品種單一和服務水平參差不齊，無法充分滿足廣大農民群體多樣化的資金需求。第四，在商流方面，農村電商的發展滯后，很多地方尚未建立完整的電子商務生態系統，包括平臺建設、支付結算、售后服務等方面都存在短板，加上大多數農村特色產業缺乏統一的品牌形象和營銷策略，使優質農產品難以在市場上脫穎而出，影響了銷售收入的增長。

因此，實施“四流合一”的業財融合前，中國郵政雖有意識地嘗試整合信息流、物流、資金流和商流，但初期過程面臨多個層面的挑戰：其一，各業務板塊之間的“數據孤島”現象嚴重，不同部門的數據標準不統一，導致信息共享困難，無法實現真正的協同效應。其二，在資源整合與協同效應方面，跨部門協作機制不夠健全，溝通協調成本高，影響了整體運營效率和服務水平的提升。其三，財務數據與業務數據之間缺乏有效的連接，導致管理層難以基于實時財務信息做出精準的業務決策（祝繼高等，2024）。例如，物流成本控制和效益分析依賴事后統計，無法為即時優化物流網絡提供指導。其四，數字化技術支撐能力不足，尤其是在信息技術應用和業財數據分析能力方面，限制了中國郵政在這些區域提供高水平服務的能力。

綜上，在真正打通“四流合一”的業財融合前，中國郵政面臨的不僅是農村業務發展層面的挑戰，還有原有業財融合中存在的系統性問題。這些問題揭示了中國郵政在農村市場業務發展中亟待解決的關鍵領域，也為其后續深度的業財融合提供了明確的方向。

（三）中國郵政業財融合的總體思路

為了抓住農村業務發展帶來的新機遇，解決業財融合中的突出問題，中國郵政制定了全面的業財數據融合建設方案，旨在通過業財融合賦能農村市場業務，實現更加智能高效的“四流合一”的郵政服務體系。該方案以“四流”解“三難”為主線，即通過信息流、物流、資金流、商流的深度業財融合來解決農村地區的信息不對稱、物流不便、資金服務不足以及商流不暢等問題（見圖1）。具體而言：第一，2022~2023年，中國郵政聚焦五大客群基礎數據庫的建設，這不僅強化了客戶業務管理，還支持了精準化的數字化營銷和成本控制策略，提高了信息流的質量。第二，中國郵政初步構建了一個涵蓋農產品基地建設和“919電商節”的農村電商平臺生態，利用數字化技術有效連接了生產者與消費者，通過業財數據分析提高了農產品的物流效率。第三，中國郵政致力于增強數字鄉村業務的基礎能力，包括安全可靠的技術中臺建設和數據要素的應用，結合業務和財務數據，為資金業務活動提供決策支持。第四，基于商流的難點、痛點，助力打通農產品商流，自身服務貫穿農產品的各環節中以實現價值增殖。到2023年底，公司在數字化核心競爭力和服務鄉村振興的數據要素體系方面取得了顯著進展，推出了圍繞農業特色產業的一系列“智慧+”場景化創新服務，進一步壯大了公司價值增長的新動能。

（四）中國郵政業財融合的建設過程

1.全面布局供、產、銷全鏈條的“四流合一”

農產品進城面臨的主要挑戰在于無模式、規模小、無品牌，具體表現為：農產品標準化程度不高，品牌化和電商化運營能力欠缺，大多數為小規模產品，需要有組織地匯集后進行規模銷售。此外，農產品全鏈條環節多，保障產業鏈運行的各類要素資源在縣域尚未實現充分聚集，缺少一攬子社會化專業化服務。因此，為了有效提升農產品的品牌效應和規模效應，中國郵政采取了系統化的措施，從基地建設到市場推廣，形成了完整的運作體系，以技術和數據驅動的全鏈條業財一體化，貫穿于每個環節中并實現了“四流合一”。

第一，為了有效提升農產品的品牌效應和規模效應，中國郵政從基地建設、產品生產到市場推廣，形成了一個完整的業財數據協同平臺。首先，中國郵政增強了農產品基地數據庫的支撐能力，不僅收集各地特色農產品信息建立詳盡的產品檔案，還確保了業務數據（如銷售量、產地、運輸成本）與財務數據（如收入、成本、利潤）的有效集成。其次，中國郵政開發并上線了“郵樂農品”平臺，作為農產品上行的重要渠道，提供在線展示、交易和物流跟蹤等集成數據功能，這種集成使管理層能夠基于實時數據做出精準決策，優化資源配置。最后，利用大數據分析技術對農產品生產、銷售等數據進行深度挖掘，為后續的品牌建設和市場推廣提供決策依據，數據分析結果不僅可以直接用于管理層指導業務操作，如預測市場需求、優化供應鏈管理等，同時也有助于中國郵政更準確地進行成本效益分析和預算編制。

第二，中國郵政全面提升農產品基地的數字化管控水平和運營效率，以促進管理工作質效的提升。首先，在農田中架設傳感器，實時監測土壤濕度、溫度等環境參數，為科學種植提供數據支持。這些數據不僅可用于指導農業生產，還可與財務部門共享，以便更準確地預測成本和收益，進行合理的預算編制。其次，設立專門的質量檢測機構，嚴格執行國家相關標準，保證產品質量安全。質檢報告和防偽溯源碼不僅增強了消費者信任度，也為財務部門提供了產品質量的成本效益分析依據，降低了潛在的質量損失風險。最后，整合郵政自有物流資源和社會物流力量，利用數據模型優化配送路線，減少了不必要的開支，從而提高了盈利能力。

第三，為了進一步滿足不同消費者的多樣化需求，中國郵政以客戶體驗為核心，不斷優化客戶導向的經營分析與業務管理模型。首先，增加農產品品類，結合銷售數據分析，及時調整庫存和促銷策略，確保高周轉率產品的充足供應，優化資金利用效率；同時，通過線上線下融合擴大銷售范圍，統一管理線上線下渠道的成本和收益，確保資源配置最優化；通過借助社區團購模式縮短供應鏈條，減少中間環節，讓利給農民和消費者，有效降低了營銷成本，提升了整體利潤率。其次，運用大數據分析技術，精準識別潛在客戶群體，了解消費者的偏好和需求，為精準營銷提供支持，增強用戶黏性和滿意度。最后，針對高價值客戶提供專屬客服和優先配送服務，提升用戶體驗，并通過嚴格的績效評估，確保補貼政策的有效性和經濟性，最大化其對企業和農戶的雙重效益。

綜上所述，中國郵政通過構建高效的農產品供應鏈服務系統和以客戶體驗為中心的電商平臺優化，加強了農產品全生命周期的數據管理，實現了業務活動與財務管理之間的無縫對接。這使每一項決策都能基于翔實的數據分析，每一次行動都能產生最大的經濟效益，為中國郵政農業業務的高質量發展提供了堅實的支持。

2.重點解決“四流合一”突出的瓶頸問題

為了解決中國郵政與民營快遞在數據聯通上的斷點、覆蓋不全問題，并應對與民營快遞面單信息同步不及時和業務處理邏輯復雜等挑戰，中國郵政采取了一系列數字化轉型舉措，探索業財數據的創新融合。

第一，中國郵政自主研發了一套適用于郵政件和民營件混合分揀的智能系統。該系統能夠在不影響現有業務流程的前提下，高效處理多種類型的面單信息。同時，通過部署邊緣計算設備，在各縣級共配中心實現本地數據處理，減少了數據傳輸延遲，提高了系統的響應速度和穩定性。這不僅提升了分揀效率，還降低了人工成本。此外，智能分揀系統的應用使作業時間大幅縮短，資源利用率顯著提高，直接降低了運營成本，提升了盈利能力。

第二，為了應對復雜的業務處理邏輯和單一算法模型無法解決的問題，中國郵政不斷優化混合分揀智能系統的算法模型，使其更加適應實際業務和財務需求。一方面，業務分析部門通過引入分布式計算框架，實現了算法的高效并行處理，顯著提高了計算效率；另一方面，財務部門積極參與算法模型的優化過程，確保每一步改進都能帶來實際的經濟效益。優化后的算法不僅能夠快速處理海量數據，還能根據實時業務變化進行動態調整，確保了系統的靈活性和擴展性。這不僅提高了業務處理效率，還降低了因算法局限帶來的潛在成本風險。

第三，業務團隊與財務團隊深度配合，利用混合分揀的智能系統縮短作業時間，提高資源利用率。郵政件和民營件的同時同機混合分揀，不僅提高了分揀效率，還降低了人工成本。在此基礎上，通過精確的成本核算，持續監控資源利用情況，確保每一項資源都得到最優化配置，從而最大化利潤空間。并且，中國郵政核心軟件不再依賴第三方控制，增強了系統的自主可控性和安全性，降低了外部依賴帶來的財務風險，確保了系統的高效運行和成本控制，進一步提升了企業的市場競爭力。

綜上所述，中國郵政通過自主研發智能分揀系統、優化算法模型和分布式計算框架的應用，以及推動農產品推廣策略的數字化轉型，成功解決了農村流通領域業財數據協同共享的難題。在此過程中，業財融合確保了業務活動與財務管理之間的無縫對接，使每一項決策都能基于“四流合一”開展翔實的數據分析、數據決策，每一次行動都能產生最大的經濟效益，為中國郵政持續價值創造提供了堅實的決策支持。

3.梳理優化“四流合一”關鍵的業務環節

第一，基于“四流合一”開展流程梳理與成本管理。為了解決農產品全生命周期涉及多個階段且難以精準把控的問題，中國郵政對種植/養殖、生產包裝、銷售物流、消費鑒別四大環節20多個流程進行全面梳理，構建了從種植/養殖開始到消費者餐桌的端到端閉環管控流程。具體而言：首先，針對每個環節的具體操作流程進行了詳細梳理和優化，確保每個步驟都有明確的操作規范和質量標準，并明確了各個環節的責任主體，建立了嚴格的責任追究制度；其次，通過信息化手段，實現了從種植到消費的全過程閉環管理，確保每個環節都受到嚴格監控，防止任何環節出現疏漏；最后，財務部門開展嚴格的成本核算，確保每個環節的成本透明可控，使資源配置更加合理，并通過對每個環節的成本效益進行詳細分析，確保每一項操作都能帶來可觀的經濟效益。

第二，基于“四流合一”進行實時數據監控與智能化管理。中國郵政與當地政府、農村信用合作社合作，采集農戶及地塊、土壤、種子、化肥等信息，利用物聯網技術實時監控農作物生長過程及環境指標。通過在農田中架設傳感器，實時監測土壤濕度、溫度、光照等環境參數，并將數據上傳至云端平臺進行分析。農戶可以通過手機App隨時查看作物生長情況，獲取專家建議，及時調整種植策略，提高作物產量和質量。中國郵政基于“四流合一”數據驅動決策，其中財務部門通過數據分析提供精準的市場預測和財務規劃，支持農業生產的科學決策。

第三，基于“四流合一”增強銷售透明度與用戶黏性。首先，中國郵政利用數字化技術，在每個關鍵節點進行嚴格的質量檢測，確保每一批次的產品都符合國家標準，為每一件產品生成唯一的溯源碼，記錄其從田間到餐桌的全過程信息，確保消費者可以輕松查詢產品來源和質量情況；所有檢測報告和溯源信息存儲在區塊鏈上，既可以隨時查驗產品情況，又增強了消費者的信任感。其次，中國郵政對銷售平臺數據進行實時監控與分析，所有產品參數、介紹等信息均經過審核后上鏈，確保每一筆交易的真實性和透明度。例如，通過實物拍照和信息審核，減少了虛假宣傳的風險，提升了消費者的信任感，從而增加了銷售額。再次，引入消費者評價機制，獲得了寶貴的市場反饋，有助于優化產品和服務，進一步提升客戶滿意度；互動反饋機制增強了用戶的參與感和信任感，形成了良好的口碑效應。最后，通過分析用戶行為數據，制定個性化的營銷策略，提高轉化率，增加用戶黏性。

綜上所述，中國郵政基于“四流合一”開展全面梳理與優化業務流程、實時監控與智能化管理、產品數據與銷售互動反饋，成功構建了貫穿農產品業務全生命周期的“業財融合”，形成了業務規模和品牌價值的雙向增長效應，在農村業務市場上實現了價值增值。

（五）中國郵政“四流合一”業財融合的實施效果

1.智能化網絡規劃降低“商流”成本

中國郵政通過開發智能網絡規劃模型，優化了省際干線和市內運輸網絡，實現了打破行政區劃限制、品類限制的高效商品流通。截至2023年底，公司全面應用智能網絡規劃模型，制定了全國首批郵路規劃方案，并在24個省份推廣自提點分析與攬投網點規劃選址模型，在11個省份推廣市趟郵路規劃模型。這些措施有效支撐了干線運輸優化和“兩集中”改革，使陸運運輸單件成本同比下降7.8%。此外，通過智能模型進行計算規劃，在運輸網絡中科學采用雙邊、環形郵路方案，減少了單邊運輸占比，進一步降低了運輸壁壘。

2.高效分揀技術提升處理“物流”效率

為提高分揀效率，中國郵政打造了望江共配樣板間，實現了郵政郵件與民營快遞郵件的同機混合分揀，解決了民營快遞轉郵信息卡點問題。自主研發的光學字符識別（OCR）技術使分揀時長縮短了40%，移動端面單OCR識別準確率達到了95.9%。該系統自2023年3月上線至2024年1月末，累計自動分揀民營快遞量約155萬件，收容率小于5%，錯分率小于1%。該模式已在多個省份縣域共配中心推廣，如青海湟中和共和縣采用低算力邊緣設備完成了智能服務部署，實現了六合一混合分揀，并逐步投入生產，提高了物流效率。

3.農產品防偽溯源平臺保障“信息流”安全

針對農產品食品安全和銷售難題，中國郵政構建了覆蓋種植/養殖、生產包裝、銷售物流、消費鑒別四大環節的農產品防偽溯源平臺。截至2024年10月，平臺已接入超過160種農特產品，生成溯源碼超過3.5萬個，被掃描次數超過2.5萬次。該平臺廣泛應用于黑龍江、海南、四川等地的郵政農產品基地及相關企業，獲得了良好的市場反響。《基于區塊鏈的防偽溯源平臺及其在三農服務中的應用》項目榮獲第三屆郵政行業科學技術獎二等獎，并在2023年快遞綠色科技發展大會上進行了介紹。

4.數字資金與電商平臺助力“資金流”暢通

中國郵政儲蓄銀行（郵儲銀行）積極應用農業農村大數據、移動互聯、衛星遙感等技術，實現了農戶貸款的線上申請和秒批秒貸，顯著提高了農村客戶的信貸可得性和服務體驗。截至2024年第三季度末，涉農貸款余額超過了2.1萬億元，個人小額貸款較年初增加了2000億元，線上放款筆數占比超過96%。此外，中國郵政致力于打造鄉村數字經濟新生態，建設了郵樂平臺，推動“工業品下鄉+農產品進城”的雙向流通體系。2023年，郵政自營農產品交易額達110億元，批銷交易額達115億元。中國郵政連續八年舉辦的“919電商節”已成為知名的央企電商品牌，幫助建立了多個標準化優質農產品基地，顯著提升了農特產品的品牌影響力和銷售額。

三、總結與啟示

本文探討了中國郵政的業財融合實踐，解析了在農村市場業務中基于“四流合一”業財融合的驅動因素、實施舉措與實施效果，揭示了業財融合促進企業價值創造的內在邏輯與實踐路徑。中國郵政推進業財融合以提升自身服務方面的探索，為業界提供了寶貴的經驗與啟示。

（一）數據驅動的精細化管理是實現業財融合的重要前提

數據資源的深度挖掘與智能技術的有機融合，是實現服務精細化和智能化的關鍵步驟。中國郵政通過建立覆蓋行政村、農民合作社、高價值農戶、龍頭企業和郵樂購站點的五大客群基礎數據庫，積累了大量標準化數據，為服務鄉村振興戰略奠定了堅實的數據基礎。這啟示企業應當充分利用自身的歷史數據資源，有針對性地開發智能服務平臺，借助數據分析來發現業務優化的機會，以實現資源的精準配置和效率提升。

（二）業務流程的全面優化是促進業財融合的有效途徑

面對農村市場的復雜需求，中國郵政細致識別了五大客群經營發展的關鍵要素及其在業務流程中的具體位置，區分共性與個性差異，從而有的放矢地優化服務模式。這意味著在實施鄉村振興戰略、發展新質生產力時，要從實際需求出發，深入分析業務流程（呂長江，2024），精準識別服務改進的優先級，確保措施的針對性和有效性。例如，郵儲銀行通過主動授信、普遍授信和特色產業敏捷服務模式，解決了農村客戶的“融資難”“銷售難”“物流難”等問題，顯著提升了客戶服務體驗。

（三）高效的跨部門協作是推進業財融合的必要保障

在推進數字化轉型的過程中，中國郵政積極整合內部資源，加強外部合作，形成了一套完整的惠農服務平臺，包括客戶端（中郵惠農App）、管理端（郵客行App）和政府小程序三個子系統，實現了財務、業務和技術團隊的緊密合作。通過深入了解農業生產和農村市場需求，財務人員能更準確地把握成本動因和服務需求，以促進財務與業務的深度融合，確保服務措施與業務實踐無縫銜接。同時，高效溝通機制的建立，有助于及時反饋信息，快速調整服務策略，共同推動企業數字化轉型的順利進行（李志軍、耿末和耀友福，2024）。

綜上可見，中國郵政“四流合一”的業財融合實踐，具有信息融合性、組織融合性和價值融合性的特征，展示了郵政企業通過將業務運營和財務管理有機結合，實現業務與財務高效協同和互動的過程。這為企業通過業財融合來促進服務優化、打造行業新質生產力等提供了重要的借鑒經驗與啟示。

參考文獻

[1] 李志軍、耿末、耀友福：《企業數字化與ESG履責》，載于《會計研究》2024年第8期。

[2] 呂長江：《數字化環境下企業管理會計如何創新》，載于《中國管理會計》2024年第4期。

[3] 祝繼高、曲馨怡、韓慧博等：《數字化轉型與財務管控創新研究——基于國家電網的探索性案例分析》，載于《管理世界》2024年第2期。

在新質經濟發展背景下，央國企等企業要順應智能變革趨勢，以司庫建設為抓手，使其成為企業高質量經營的核心動能和基座，加快推進財務數智化轉型。

《2024—2025年中國司庫報告》以“數智化動能，共建中國式司庫”為主題，從高質量發展和中國式司庫、司庫體系建設和管理重點、未來司庫洞察和發展趨勢三個視角展開，全維度刻畫和勾勒中國式現代化司庫的發展全景。

《2024—2025年中國司庫報告》

（主報告+子報告）

點擊圖片，支持訂購/試讀

值得一提的是，本次司庫報告通過收集、調研、訪談、對標，形成了多類型、多屬性、多規模、多階段的企業案例樣本庫，包括央企，國企，民企和上市公司等。此次，報告對標桿案例進行特別策劃、獨立成冊，即《標桿案例集》，進一步發揮司庫標桿引領，持續挖掘具有借鑒意義和典型價值的中國司庫建設樣本。通過綜合實踐、卓越司庫和智慧財務三個維度加以展開論述。

通過以上這幾個方面的內容，本次司庫報告精心打磨33萬字以上、123張數據圖表、63家企業案例和18家銀行案例，多視角、全方位展示中國企業司庫管理的發展視圖，共建中國式司庫。

訂購平臺，微信小程序：財資知識云