導(dǎo)語：與東方集團(tuán)的訴訟，只是風(fēng)險聚集下的一次集中暴露。

4月10日，廈門銀行股份有限公司（601187.SH，簡稱廈門銀行）公開宣布起訴東方集團(tuán)（600811.SH）及旗下銀祥油脂、銀祥集團(tuán)，涉及金額達(dá)4.19億元人民幣。

這一天，距離新任董事長洪枇杷獲得資格批復(fù)，僅過去不到10天。

放在洪枇杷面前的，還有一份不盡人意的2024年成績單：廈門銀行全年凈利潤同比下滑2.61%，為2009年以來首次負(fù)增長。

內(nèi)部管理與風(fēng)控缺位亟需整頓，業(yè)績扭轉(zhuǎn)更要從新形勢著手，而轉(zhuǎn)型又并非朝夕可變。

在股東與員工期待的眼光中，洪枇杷必須同時作答不止一份答卷。

01 “相當(dāng)大方”

提及廈門銀行與東方集團(tuán)的訴訟爭端，銀妹妹所接觸的銀行業(yè)內(nèi)人士表示，這并不令人意外。

廈門銀行內(nèi)部管理混亂與風(fēng)控缺位，長期以來被業(yè)內(nèi)熟知。此次與東方集團(tuán)的訴訟，不過是風(fēng)險聚集下的一次集中暴露而已。

2021年，東方集團(tuán)全資收購廈門銀祥集團(tuán)和銀祥油脂后，先后通過母公司擔(dān)保、子公司作為借款人的方式，取得貸款8.8億元。

其中，廈門銀行這筆涉訴的4.19億元的貸款，就占了接近一半。授信額度可以說是“相當(dāng)大方”。

但在2023年廈門銀行向東方集團(tuán)提供這筆貸款時，當(dāng)時的東方集團(tuán)，已深陷北京青龍湖房地產(chǎn)開發(fā)項目的虧損泥潭。

青龍湖項目跨豐臺、房山兩區(qū)，面積達(dá)到121平方公里，是北京面積最大的棚改項目。

據(jù)了解該項目的內(nèi)部人士透露，青龍湖項目曾被東方集團(tuán)掌舵人張宏偉寄予厚望。但該項目持續(xù)虧損十余年，累計虧損金額一度超73億元，甚至令東方集團(tuán)瀕臨破產(chǎn)退市。

青龍湖項目的影響之深之廣，遠(yuǎn)不僅于此。該人士進(jìn)一步推斷，去年某大行退休副行長落馬案件，或與此項目有關(guān)。

由于該項目二級開發(fā)成本高，土地成本和商品房售價嚴(yán)重倒掛，核心區(qū)C北側(cè)地塊自2021年以來先后掛牌3次，均未能成交。

僅憑此一項，已為銀行項目審核把關(guān)進(jìn)程，敲響了警鐘。

后經(jīng)根據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，2020年至2023年，東方集團(tuán)虛增收入分別達(dá)到39億、49億、65億和82億元，總額高達(dá)235億元。

可見，在廈門銀行發(fā)放該筆貸款時，無論是核心項目還是東方集團(tuán)自身財務(wù)狀況，早該有所警惕。

此外，受菜籽油市場價格低迷影響，該筆貸款的借款主體銀祥油脂的經(jīng)營，也早已亮起紅燈。

就在廈門銀行4.19億元巨額貸款發(fā)放的前一年，2022年銀祥油脂凈資產(chǎn)為-1.7億元、凈利潤為-2.0億元，資不抵債跡象明顯。

擔(dān)保人巨額財務(wù)造假、貸款人資不抵債，但廈門銀行仍決定為其提供資金支持，這顯然是絕大多數(shù)銀行不可能逾越的“雷區(qū)”。

但如果將視角放寬就會發(fā)現(xiàn)，此類潛在風(fēng)險巨大的項目，在廈門銀行過往審批的情況中，并非個案。

廈門銀行先后踩雷恒大、陽光城、三盛地產(chǎn)等房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。2023年其房地產(chǎn)業(yè)不良率高達(dá)4.7%。

截至2024年上半年末，廈門銀行作為原告未執(zhí)結(jié)的訴訟標(biāo)的中，本金金額超過1000萬元的訴訟與仲裁案件共計92件，涉案金額達(dá)32億元。

特別是與寧波銀行深圳分行的9.5億元匯票糾紛，六年過去仍未妥善解決。

貸款管理、風(fēng)險預(yù)判和內(nèi)部治理上的系統(tǒng)性缺陷，最終反映出的，是銀行管理層的決策問題。

02 “閩虎”圍獵

決策的一個側(cè)面映照是，廈門銀行的核心管理層，近年來經(jīng)歷了頻繁更替。

洪枇杷的前任姚志萍，在任時間不足2年半即宣告離職。業(yè)內(nèi)人士分析，這往往出于股東對公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分外焦慮。

股東的焦慮不無道理。

僅從股價看，2024年4月16日，廈門銀行收盤于5.90元，相較于2021年上市時的價格接近腰斬。

在姚志萍之前，原董事長吳世群曾執(zhí)掌廈門銀行長達(dá)13年。他在任后期，曾嘗試帶領(lǐng)廈門銀行向零售端轉(zhuǎn)型。

這樣的方略，在新形勢下是合理且非常有必要的。

比如廈門銀行本來頗有傳統(tǒng)優(yōu)勢的臺商相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)，隨著大量臺灣企業(yè)轉(zhuǎn)向東南亞等地區(qū)，逐漸走向失速。

廈門銀行是福建省臺企授信客戶數(shù)最多、針對臺胞發(fā)放信用卡數(shù)量最多的金融機(jī)構(gòu)。但2024年該行臺企存款余額同比下降15%，其中美元存款余額下降比例，更是高達(dá)78%。

原有的護(hù)城河業(yè)務(wù)萎縮，廈門銀行不得不尋求新的增長點。

只是，因廈門銀行原有特質(zhì)，使得轉(zhuǎn)型周期較長、乃至轉(zhuǎn)型成效不太明顯。

這一方面是因為，廈門銀行過于依賴公司業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，并非一朝一夕可扭轉(zhuǎn)。

廈門銀行的貸款規(guī)模增速一直遠(yuǎn)高于存款增速，導(dǎo)致存貸比長期居高不下，達(dá)到了80.93%。

存貸比高，意味著銀行將大部分存款用于發(fā)放貸款。如果存款增長放緩或客戶集中提款，銀行大概率面臨流動性緊張，甚至引發(fā)擠兌風(fēng)險。

為此，廈門銀行不得不依賴高成本的同業(yè)拆借來補充流動性。這進(jìn)一步推高了資金成本。2024年上半年，廈門銀行凈息差僅為1.14%，在所有上市城商行中排名墊底。

另一方面，吳世群為廈門銀行規(guī)劃的轉(zhuǎn)型未成，還與其面臨的本地“閩虎”軍團(tuán)迅猛擴(kuò)張有關(guān)。

近年來，興業(yè)銀行 (601166.SH)、廈門國際銀行等來自福建本地的銀行，大舉擴(kuò)張市場份額。

表征銀行在零售端吸引力重要的指標(biāo)之二，是個人儲蓄存款占比與個人貸款占比。

在吳世群力推的轉(zhuǎn)型影響下，廈門銀行近幾年來個人儲蓄存款占比穩(wěn)步提升。

不過，隨著外部環(huán)境競爭烈度加劇，2023年后個人貸款占比這一關(guān)鍵指標(biāo)下滑后，甚至低于2021年。

這些外部對手，不僅是廈門銀行轉(zhuǎn)型零售之路上的“攔路虎”，更威脅著廈門銀行賴以生存的對公業(yè)務(wù)。

從整體看，廈門銀行在存款市場排名，從2021年的第4名下滑至2024年的第6名。其中，尤以企業(yè)存款的下降幅度最大。

同時，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)也大幅縮水，其規(guī)模從2023年的225億元下降至2024年上半年的194億元，下降幅度達(dá)到14%。

03 大人虎變？

種種嘗試難以迅速見效之時，來自股東的支持就分外重要。

廈門銀行歷任董事長雖由第一大股東廈門金圓投資集團(tuán)有限公司（下稱廈門金圓）提名，但廈門金圓沒有并表廈門銀行，只能說是中性的正常管控。

與廈門金圓股比不相上下的二股東富邦金融控股股份有限公司（下稱富邦金控），近年來出于自身原因，對廈門銀行的態(tài)度也發(fā)生了微妙變化。

富邦金控是中國臺灣地區(qū)最大的金融集團(tuán)之一，橫跨銀行、保險、證券等多個領(lǐng)域。

2008年富邦金控入股廈門銀行后，伴隨國內(nèi)金融市場加大開放力度，富邦金控又于2014年收購上海第一信和銀行，并更名為富邦華一銀行。

此后，富邦金控似乎有意將資源與更多期望，向“親兒子”富邦華一銀行傾斜。

2023年富邦華一銀行將花旗銀行中國區(qū)域的抵押貸款業(yè)務(wù)納入麾下；近期又宣布收購UOB大華銀行中國區(qū)域的零售銀行業(yè)務(wù)。

富邦對廈門銀行的偏愛與支持，自然有所減弱。

盡管富邦華一銀行與廈門銀行亦有核心管理層交集，比如富邦華一銀行副行長張文華也曾擔(dān)任過廈門銀行副行長。但總體看，富邦這一方與廈門銀行之間，人員交流與合作往來規(guī)模依然有限。

外部環(huán)境復(fù)雜，內(nèi)有種種隱憂，股東自己還另有一攤“家業(yè)”分身乏術(shù)。因此，各位股東只能把期望寄托在新任董事長洪枇杷身上，希望他帶領(lǐng)廈門銀行扭轉(zhuǎn)當(dāng)前局面以及成功實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

從背景來看，洪枇杷確有擔(dān)此大任的能力基礎(chǔ)。

洪枇杷曾于興業(yè)銀行深耕福建區(qū)域。他擔(dān)任過該行福建管理部負(fù)責(zé)人，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)省內(nèi)9家一級分行的經(jīng)營發(fā)展。

此外，他在小微金融和普惠金融領(lǐng)域也頗有建樹。例如，在興業(yè)銀行廈門分行任職期間，他創(chuàng)新了普惠金融信貸審查審批機(jī)制，并自主研發(fā)了“興開戶”、“興企通”等中小企業(yè)智能服務(wù)系統(tǒng)。

這些經(jīng)驗，將為廈門銀行持續(xù)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略提供重要參考。

而基金代銷、保險代銷、貴金屬交易、衍生品、信用卡、投行等30余張幾乎涵蓋金融各業(yè)務(wù)的齊全牌照，也為廈門銀行未來向零售和財富業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型打下了良好基礎(chǔ)。

此刻，外有虎狼環(huán)伺，內(nèi)有管理隱憂，廈門銀行也正站在轉(zhuǎn)型的十字路口。（阿爾法工場金融家）