1992年的時候，著名的電影人徐克找來李連杰、林青霞等人，準備一起合作新的動作電影《笑傲江湖之東方不敗》。

徐克作為這部戲的監制，將原著中僅出場4頁的角色東方不敗，在電影中提升為絕對的主角，并且賦予了其女性的身份，徐克的這種改編也引起了金庸的不滿，金庸甚至跟徐克說：“你敢用林青霞，以后別碰我的書。”不過，徐克最后還是堅持用林青霞飾演東方不敗，也成就了一代經典角色。

在這部戲中，美術指導張叔平為東方不敗這個角色設計了“平安時代烏帽和東瀛和服”的獨特造型，其靈感是源自日本戰國大名今川義元的畫像。林青霞的妝容突破性融合了男性的劍眉和女性的紅唇，成為影史標志的造型之一。

林青霞在這部是飾演的是東方不敗，1973年的時候，林青霞出演電影處女作《窗外》，憑借清純形象進入演藝圈，成為華語影壇第一代“玉女掌門人”。此后，林青霞與秦漢、秦祥林等合作了眾多瓊瑤愛情文藝片，如《云飄飄》、《在水一方》、《我是一片云》、《月朦朧鳥朦朧》等，紅遍亞洲。

當時林青霞為了演好東方不敗這個角色，每天凌晨4點起床練習劍術，拍戲的時候常常要吊威亞完成高難度的動作，在拍攝黑木崖決戰的戲份時，林青霞需要手持繡花針完成360度旋轉刺擊，林青霞為此接受了3個月的武術特訓。

作為本片導演，同時也是武術指導的程小東，為東方不敗設計了“葵花寶典”的專屬招式，將傳統武術和舞蹈美學結合到一起，如“繡花針暗器”的高度旋轉鏡頭，通過后期的剪輯將每秒24幀的畫面加速到48幀，從而營造出好看的視覺效果。

李連杰在拍攝期間，還同時出演《黃飛鴻》電影，白天的時候，李連杰要飾演的是忠肝義膽的黃飛鴻，到了晚上，李連杰就化身風流不羈的令狐沖，這種角色的轉換讓李連杰也有些不適應。

在這部電影中，李連杰飾演的令狐沖本計劃和華山派弟子們退出江湖，卻意外發現東方不敗與倭寇串通謀反。李連杰因不認識東方不敗，誤將其認作美貌女子，還一起喝酒。之后，令狐沖與任盈盈、向問天、任我行等人一起找東方不敗報仇。李連杰以其深厚的武術功底和出色的演技，將令狐沖的風流倜儻演繹得十分到位。

林青霞在一次節目采訪中談到李連杰的時候就說：“李連杰的眼神和動作有一種天然的純凈感，像是把武術融進了骨子里。”