• 英偉達暴跌損失了一個阿里

• 中國科技公司對H20被禁預(yù)判失誤

• 阿斯麥預(yù)期未來很悲觀

• AMD、蘋果等不得不加大臺積電美國工廠訂單

• 臺積電美國工廠產(chǎn)能已嚴重不足，計劃加價30%

• 美國消費者首先要倒霉了

2025年4月15日，美國政府扔下了一顆重磅炸彈：禁止英偉達向中國出售H20 AI芯片。

這款芯片原本是英偉達為中國市場量身打造的“特供版”，目的是繞過之前的出口限制，沒想到卻成了美國進行技術(shù)博弈的最新靶子。

這事兒一出，英偉達股價應(yīng)聲大跌，最多跌到10%，市值損失超過2500億美元，相當于一天跌掉了一整個阿里巴巴。

騰訊、阿里這些中國科技巨頭也傻了眼，路透社說英偉達并沒有給他這些中國大客戶們提前打招呼，大部分中國公司還期盼年底之前能夠收到足夠的H20芯片，用于AI大模型的競爭。

不過最慘的還是英偉達這個AI芯片界的“老大哥”，禁令一落地，公司立馬宣布2025年第一季度要計提55億美元的費用。

啥意思？ 就是倉庫里堆滿了準備賣給中國的H20芯片，現(xiàn)在賣不出去了，只能當廢品處理，這55億美元算是“打水漂”的學費。

更狠的是，這批芯片本來能賺120億美元，現(xiàn)在訂單全黃了。 中國市場對英偉達有多重要？ 2024財年，中國貢獻了170億美元的收入，占總營收的13%。

更麻煩的是，以后英偉達想賣H20芯片給中國，得先申請許可證。這許可證給不給、給多少、多少錢，全看美國政府的臉色。

英偉達自己都不抱啥希望了，所以才趕緊把庫存一筆勾銷。 就像你想出門吃飯，結(jié)果門被鎖了，鑰匙還在別人手里，啥時候能拿到也不知道。

為了自救，英偉達的老板黃仁勛周花了100萬美元去見特朗普，還拍胸脯說要掏5000億美元跟臺積電、富士康在美國合伙開廠。

聽起來挺豪氣，但結(jié)果呢？ 啥也沒撈著。 不僅要花大錢建廠，還丟了中國市場，未來高端AI芯片出口再受限，美國建廠又意味著人力和材料成本飆升，利潤空間被擠得喘不過氣。

股價大跌一點都不冤枉，分析師都說還沒跌透，100美元可能有支撐，但破百也不是沒可能。

再說中國市場，這事兒對他們也不是啥好消息。

字節(jié)跳動、阿里巴巴、騰訊這些大廠，2025年第一季度下了160億美元的H20芯片訂單，準備全力以赴備戰(zhàn)大模型，現(xiàn)在全泡湯了。

就像你訂了一桌子菜準備組個大飯局，廚師卻說不做了……不過，這也可能是中國芯片行業(yè)的一個機會。 英偉達的貨沒了，本土廠商像華為可能會站出來頂上。

華為這幾年在AI芯片上憋著勁兒，禁令一出，他們說不定能搶下一塊大蛋糕。

長遠看，多年來一直喊“科技自立”，說不定就在特朗普的幫助下實現(xiàn)了，英偉達這次被禁，正好逼著國內(nèi)自家企業(yè)加速成長，雖然短期有點疼，但未來可能真能闖出一片天。

放眼全球，芯片市場可能會變得更亂，廠商得為不同地區(qū)設(shè)計不同產(chǎn)品，管理成本蹭蹭上漲。

供應(yīng)鏈也可能斷得七零八落，芯片最上游，光刻機的壟斷者荷蘭公司阿斯麥昨天股價也跌了7%，因為它對關(guān)稅帶來的影響，預(yù)期非常悲觀，全球芯片行業(yè)都要進入寒冬了，誰也跑不了。

順便提一句，英偉達的“難兄難弟”AMD也跑不掉。他們的MI308芯片也得申請許可證，批不批還不好說，最多可能虧8億美元。

AMD為了躲關(guān)稅，把部分CPU生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了臺積電的美國工廠，這可是AMD頭一回在美國造芯片，與之相伴的是成本漲了，利潤薄了，股價跟著跌。

蘋果、英偉達這些大廠也在美國加大投片，臺積電的美國工廠已經(jīng)忙不過來，并且宣布漲價30%，說是供不應(yīng)求，其實是想把高成本轉(zhuǎn)出去，不然自己得賠本。

H20芯片禁令就是一場大地震，英偉達傷筋動骨，依賴英偉達的科技公司們都被迫轉(zhuǎn)型，全球芯片行業(yè)亂成一鍋粥。

對普通人來說，芯片漲價可能讓手機電腦更貴。芯片行業(yè)站到十字路口了，接下來是沉還是浮，就看這場博弈誰笑到最后吧。