上海法院中國證券集體訴訟和解第一案入選“2024年度人民法院十大案件”。

中國證券集體訴訟和解第一案

基本案情

澤某公司在公告的證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實、編造重大虛假內(nèi)容，在披露的年度報告中存在虛假記載、重大遺漏，被中國證券監(jiān)督管理委員會作出行政處罰決定。12名投資者將澤某公司及其實際控制人、高管、相關(guān)中介機構(gòu)等起訴至法院，請求判令賠償損失。上海金融法院適用特別代表人訴訟程序?qū)Π讣M行審理。后經(jīng)法院主持調(diào)解，雙方簽署調(diào)解協(xié)議草案，并向法院提交制作民事調(diào)解書的申請。法院綜合考慮投資者意見、案件所涉法律和事實情況、調(diào)解協(xié)議草案的合法性、適當(dāng)性和可行性等因素，決定制作民事調(diào)解書。最終參與調(diào)解的投資者為7195名。根據(jù)調(diào)解協(xié)議，各責(zé)任主體將按照第三方核定的賠償金額2.8億余元進行全額賠付。

專家點評

伏 軍

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)教授

本案充分體現(xiàn)出我國證券市場特別代表人訴訟制度的創(chuàng)新優(yōu)勢。一方面，此案在訴訟中和解結(jié)案，大幅縮短了訴訟周期，減少了投資者的訴訟與時間成本，也更有利于責(zé)任方的快速賠付到位。而在傳統(tǒng)訴訟中，由于涉及眾多投資者與復(fù)雜法律問題處理，導(dǎo)致訴訟程序會非常漫長，結(jié)果也有極大不確定性。另一方面，作為首例涉及科創(chuàng)板上市公司的特別代表人訴訟案件，澤某公司處于科創(chuàng)板高風(fēng)險市場中，該案以和解方式結(jié)案，不僅有利于促進企業(yè)積極承擔(dān)責(zé)任、及時賠償，也大大降低了法律訴訟案件對上市企業(yè)未來發(fā)展的不良影響。此外，特別代表人訴訟制度通過由證監(jiān)會下設(shè)非營利性機構(gòu)投服中心代表眾多投資者進行訴訟，不僅極大便利了眾多投資者參與維權(quán)，也可以避免美國訴訟程序中律師主導(dǎo)、訴訟進程緩慢與可能存在的利益沖突等弊端。該案的順利和解，充分展示了特別代表人訴訟制度在快速解決證券市場爭端方面的創(chuàng)新優(yōu)勢，也表明我國司法系統(tǒng)為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供了更加有力的司法保障，極大提高了我國證券市場廣大投資者的信心，必將有利于促進我國資本市場的長期、健康發(fā)展。

《中國證券集體訴訟和解第一案今生效》

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《〈人民法院報〉頭版：上海金融法院以調(diào)解方式審結(jié)證券集體訴訟案》

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《“經(jīng)濟強市”上海的“法治回響”》

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來源丨人民法院報

責(zé)任編輯：蔣夢嫻

編輯：孫小敏

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