來源|貝多財經

4月14日，同宇新材料（廣東）股份有限公司（下稱“同宇新材”）遞交招股書（注冊稿），進入提交注冊狀態。據貝多財經了解，同宇新材的上市申請于2022年6月獲得受理，準備在深圳證券交易所創業板上市。

2023年4月，同宇新材上會并順利通過，時隔2年才提交注冊。本次報考上市，同宇新材計劃募資13億元，將用于江西同宇新材料有限公司（下稱“江西同宇”）年產20萬噸電子樹脂項目（一期），以及補充流動資金。

天眼查App信息顯示，同宇新材成立于2015年12月，位于廣東省四會市，前身為四會市同宇新材料有限公司。目前，該公司的注冊資本為3000萬元，法定代表人為張馳，主要股東包括張馳、蘇世國等。

同宇新材在招股書中表示，該公司的前產能緊張。報告期，該公司母公司產能利用率為100.04%、105.93%和116.37%；募投項目實施后，將有效擴大現有主營業務產品的產能規模，有效解決產能瓶頸，同時豐富公司產品系列，有助于公司主營業務發展。

值得一提的是，同宇新材在披露產能利用率情況時稱，該公司2022年、2023年和204年的產能均分別為3.7萬噸。同期，產量分別約為3.7萬噸、3.9萬噸和4.3萬噸，其中江西同宇于2024年7月開始投產，處于設備調試、試生產、產能爬坡階段，產能尚未穩定。

而在“募集資金投資項目的具體情況”板塊，同宇新材稱該項目擬投資15億元，計劃使用募資12億元，項目投資包括建設投資和鋪底流動資金，其中建設投資約11.7億元，鋪底流動資金3.3億元。

根據進度安排，該項目建設期為18個月，以季度為單位將在“第6個季度”投料試車、試運營。根據公開信息，江西同宇一期項目將建成年產15.2萬噸電子樹脂產線，計劃于2024年投產。最終，于2024年7月建成投產。

不過，同宇新材并未在“募集資金投資項目的具體情況”板塊披露這一進展，但在其他多處稱江西同宇2024年7月開始投產。不過，江西同宇2024年下半年整體產品產量較小，同時生產線固定資產折舊大幅增加，單位折舊和攤銷等制造費用大幅增長。

2024年度，江西同宇于2024年7月開始投產，隨著產能的逐步釋放，產品產銷量相應增加，導致2024年期末應收票據和應收賬款合計同比增加約1.09億元，導致2024年經營活動現金凈流量大幅減少。

招股書顯示，同宇新材2022年、2023年和2024年經營活動產生的現金流量凈額分別約為-1358.69萬元、1.85億元和2893.25萬元。截至2024年末，該公司的現金及現金等價物余額約為2974.98萬元，較2023年末的2.24億元減少約1.95億元。

據招股書介紹，同宇新材的主營業務系電子樹脂的研發、生產和銷售，主要應用于覆銅板生產。目前，該公司的產品主要包括MDI改性環氧樹脂、DOPO改性環氧樹脂、高溴環氧樹脂、BPA型酚醛環氧樹脂、含磷酚醛樹脂固化劑等系列。

2022年、2023年和2024年，同宇新材的營收分別約為11.93億元、8.86億元和9.52億元，凈利潤分別約為1.88億元、1.64億元和1.43億元，扣非后凈利潤分別約為1.86億元、1.60億元和1.40億元。

值得一提的是，同宇新材曾在2022年分紅1200萬元。同年，該公司經營活動產生的現金流量凈額為-1358.69萬元，處于流出狀態。而2023年，該公司經營活動產生的現金流量凈額約為1.85億元。2024年則驟降至2893.25萬元，同比減少84%。

另據同宇新材披露，該公司預計其2025年第一季度的收入約為2.76億元，同比增長25.60%；凈利潤約為3314.90萬元，同比減少4.43%；扣非歸母凈利潤約為3304.52萬元，同比減少1.00%。

同宇新材在招股書中稱，2025年1-3月（即第一季度），該公司產品銷量預計為14106.32噸，同比增加40.13%，主要系江西同宇產能增加所致。同時，該公司下調了產品的銷售價格，致使2025年第一季度的主營產品銷售價格預計同比下降10.37%。

2022年、2023年和2024年，同宇新材全資子公司江西同宇處于建設、設備調試和試生產階段，虧損金額分別為349.15萬元、705.50萬元和1444.14萬元。