編者按：中國一季度數(shù)據(jù)已陸續(xù)出爐，其中出口額同比增長6.9%，尤其對非洲、東南亞、歐盟等地區(qū)的出口保持強(qiáng)勢，盡管要先歸結(jié)于低基數(shù)和“搶出口”效應(yīng)。然而，4月份中美關(guān)稅博弈升級，個(gè)別商品關(guān)稅甚至將加征至245%，又讓原本依賴美國市場的外貿(mào)企業(yè)一下子面臨“斷糧危機(jī)”，轉(zhuǎn)出口還是轉(zhuǎn)內(nèi)銷？前方一片迷霧，能走的路似乎剩下的不多了......

　　“轉(zhuǎn)出口已演變?yōu)橐粓龀隹谄髽I(yè)和美國政府斗智斗勇的危險(xiǎn)游戲。”

　　文 / 巴九靈（微信公眾號：吳曉波頻道）

　　“一兩百個(gè)貨柜，幾百萬美金的貨，已經(jīng)做好準(zhǔn)備出貨，接到客戶通知，說全部取消，拼命的心都有了。”

　　盡管一季度的出口增速高達(dá)6.9%，但在4月特朗普對中國揮下關(guān)稅大棒的第二周，中國外貿(mào)企業(yè)的困境終于顯現(xiàn)了。

　　另一邊，特朗普又說要對除中國之外的國家暫停征稅90天，只保留10%的基準(zhǔn)關(guān)稅，這讓外貿(mào)企業(yè)似乎抓住了救命稻草，紛紛詢問：我能不能通過轉(zhuǎn)出口把貨賣到美國？

　　所謂的轉(zhuǎn)出口，指借道低關(guān)稅或有優(yōu)惠政策的第三方國，商品更改原產(chǎn)國身份后出口到美國，以繞開關(guān)稅壁壘。好比把外地蟹放到陽澄湖里泡幾天，“洗個(gè)澡”后就變成了高貴的“陽澄湖大閘蟹”。

　　特朗普宣布暫停征稅90天，被許多人解讀為“認(rèn)慫”，豁開了一個(gè)讓中國商品進(jìn)入美國市場以降低國內(nèi)通脹的口子，也難怪出現(xiàn)了這樣的段子：照這樣下去，整個(gè)太平洋都要變成陽澄湖了。

　　然而，轉(zhuǎn)口貿(mào)易真的是現(xiàn)階段的最優(yōu)解嗎？它是真救命稻草，還是一個(gè)巨大的陷阱？外貿(mào)企業(yè)未來的出路又是什么？

　　提供“洗澡”服務(wù)的代理商

　　“簡單而言，當(dāng)?shù)氐牡谌酱砉鞠喈?dāng)于一家貿(mào)易公司，收到美國客戶付款后，向中國出口企業(yè)采購貨物后轉(zhuǎn)賣給美國客戶，最后它再把尾款轉(zhuǎn)回國內(nèi)。”

　　今年40歲的鑫姐已在馬來西亞從事八年轉(zhuǎn)出口業(yè)務(wù)，將中國商品洗成“東南亞特產(chǎn)”，在她眼里并非新鮮事。2018年中美貿(mào)易摩擦覆蓋了中國66%的出口商品，為了對沖關(guān)稅，轉(zhuǎn)出口迎來一輪爆發(fā)。據(jù)財(cái)通證券的統(tǒng)計(jì)，廣義轉(zhuǎn)口貿(mào)易總額占中國總出口的4.5%左右，但實(shí)際上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止。

　　這使得轉(zhuǎn)出口服務(wù)在中轉(zhuǎn)地區(qū)，如泰國、越南、柬埔寨、馬來西亞已經(jīng)形成一定的產(chǎn)業(yè)鏈，且“分工有序”，如電池一般從馬來西亞轉(zhuǎn)出口，芯片從越南、泰國轉(zhuǎn)出口，家具用品、橡膠從柬埔寨轉(zhuǎn)出口……

　　馬來西亞半導(dǎo)體工廠

　　據(jù)鑫姐的介紹，簡單的“洗澡”過程只需三步：

　　第一步，用行話講叫“頭程”，貨物從中國口岸運(yùn)到馬來西亞（如巴生港），交給當(dāng)?shù)卮砉荆碜鲞M(jìn)口報(bào)關(guān)；第二步，代理派人去巴生碼頭提柜并換柜，做一套馬來西亞單證，包括產(chǎn)地證、裝箱單、發(fā)票、出口報(bào)關(guān)單等，此乃“中轉(zhuǎn)”；第三步，把貨發(fā)到美國，用中介做的單證清關(guān)，此為“二程”。

　　鑫姐補(bǔ)充道：“除了大型機(jī)械和超重物，換柜是必須的，因?yàn)楣褡尤蚵?lián)網(wǎng)，不能被查到柜子是從中國發(fā)出的。”“貨物必須使用中性包裝，不能帶有中國字樣，不然在海關(guān)面前解釋不清。”

　　從這個(gè)過程中可以看出，由于貨物和資金都要經(jīng)過第三方，就容易產(chǎn)生貨權(quán)風(fēng)險(xiǎn)和資金風(fēng)險(xiǎn)。即便簽了協(xié)議，如果代理公司信用低，極有可能私吞貨物，也不排除和目的客戶勾結(jié)放貨的可能。同時(shí)，中轉(zhuǎn)資金一直在代理公司手中，賬戶可能還是海外的，卷錢跑路也有一定概率。

　　“曾經(jīng)某轉(zhuǎn)口企業(yè)私吞了一個(gè)多億的資金潛逃，涉及十多家客戶。聽說在墨西哥發(fā)生得比較多，馬來西亞和越南這邊的服務(wù)商多為中國的企業(yè)，有不少華人地頭蛇，相對還好。”鑫姐說道。

　　用鑫姐的話來講，轉(zhuǎn)口貿(mào)易就是“撐死膽大的，餓死膽小的”。不過，相比因不靠譜的代理商而錢貨兩空的可能性，美國執(zhí)法部門對原產(chǎn)地的查驗(yàn)更為致命。

　　轉(zhuǎn)出口已演變?yōu)橐粓龀隹谄髽I(yè)和美國政府斗智斗勇的危險(xiǎn)游戲。

　　越南某港口，叉車搬運(yùn)集裝箱

　　美國政府與出海企業(yè)斗智斗勇

　　原產(chǎn)地，相當(dāng)于一件商品的“經(jīng)濟(jì)國籍”，如“中國制造”“越南制造”。

　　為了核實(shí)原產(chǎn)地的真實(shí)性，美國海關(guān)可不是吃素的，如果查到原產(chǎn)地虛假申報(bào)、經(jīng)第三國轉(zhuǎn)運(yùn)等情況，企業(yè)很可能面臨扣留貨物、補(bǔ)繳關(guān)稅、高額罰款等處罰。而且代理商出口數(shù)量越多，被查驗(yàn)的概率越大。

　　所以，借道第三國轉(zhuǎn)運(yùn)是一種較為粗糙的轉(zhuǎn)出口模式。

　　不過，中國企業(yè)還是發(fā)現(xiàn)了一個(gè)漏洞：美國海關(guān)認(rèn)定原產(chǎn)地的標(biāo)準(zhǔn)之一是“實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)化”，即產(chǎn)品在另一個(gè)國家必須完成足夠深度的加工，才能更換原產(chǎn)地身份。

　　舉個(gè)例子。一把在美國市場賣的斧子，斧頭是中國制造，斧柄是美國制造，組裝在加拿大，那么中國生產(chǎn)的斧頭并沒有因此變成具有新用途或新特征的產(chǎn)品，所以斧頭的原產(chǎn)地還是在中國。

　　但是一個(gè)書包，它的布料、織物和拉鏈來自中國，裁剪、縫合、刺繡是在菲律賓完成的，那么產(chǎn)品性質(zhì)就改變了，可視作菲律賓制造。

　　這便誕生了新的“加工轉(zhuǎn)口貿(mào)易”，指將原材料或者半成品運(yùn)到中轉(zhuǎn)國，在當(dāng)?shù)亟◤S和找合作廠商，進(jìn)行零部件組裝、深加工等，使商品的形態(tài)、性質(zhì)、效用、加工增值比例發(fā)生顯著變化，再出口到美國。相當(dāng)于洗澡模式從“粗洗”升級到“精洗”。

　　最典型的案例是光伏出口。2018年中國光伏產(chǎn)業(yè)被美國大幅征稅后，中國企業(yè)通過合資、并購、投資等方式布局東南亞。到了2020年，東南亞光伏組件已占美國進(jìn)口的四分之三。

　　正在趕制太陽能光伏出口訂 單的工 人

　　而為了進(jìn)一步獲得稅收減免，墨西哥成為近幾年外貿(mào)企業(yè)眼中理想的中轉(zhuǎn)國——得益于2020年7月1日生效的《美墨加協(xié)定》（USMCA）。盡管協(xié)定有全球最嚴(yán)格的原產(chǎn)地規(guī)則和監(jiān)管，但它能讓中國轉(zhuǎn)口商品以極低甚至零關(guān)稅的形式流入美國市場。

　　在這次關(guān)稅戰(zhàn)中，墨西哥也沒被美國列入“對等關(guān)稅”的名單中，只被收了10%的“基準(zhǔn)關(guān)稅”。

　　但問題是，外貿(mào)企業(yè)能想到的，難道美國政府就想不到嗎？

　　事實(shí)上，美國兩大執(zhí)法部門——商務(wù)部（DOC）和海關(guān)及邊境保護(hù)局（CBP）都可以通過“反規(guī)避調(diào)查”打擊轉(zhuǎn)出口，它們的主要職責(zé)是用“實(shí)質(zhì)性轉(zhuǎn)變”標(biāo)準(zhǔn)對貨物進(jìn)行原產(chǎn)地判定，以及調(diào)查貨物在美國或第三國簡單組裝加工后出口到美國等情況。

　　判定有多嚴(yán)格？以晶粒形式的微控制器單元為例。中國臺灣地區(qū)完成晶圓制造，測試、背面研磨、切割等工藝在韓國和菲律賓完成，加工成了晶粒。但是，美國卻認(rèn)為加工并未改變晶粒的本質(zhì)，因此判定原產(chǎn)地是中國臺灣地區(qū)。

　　在某種程度上，深加工恐怕也未必能滿足美國原產(chǎn)地的要求，且判定日益嚴(yán)格。2024年11月29日，美國商務(wù)部宣布反規(guī)避調(diào)查結(jié)果，對越南、泰國、馬來西亞和柬埔寨的光伏電池及組件征收最高達(dá)271.28%的反傾銷稅，東南亞光伏企業(yè)及其背后的中國企業(yè)死傷一片。

　　而“對等關(guān)稅”對全球各國的無差別征稅，也被人視為針對性打擊中國轉(zhuǎn)出口。這個(gè)說法是有依據(jù)的。就在公布關(guān)稅前幾天，一份由特朗普政府于2019年提出但未被國會通過的《貿(mào)易執(zhí)法強(qiáng)化法案》重新浮出水面，堪稱“史上最嚴(yán)”。

　　這份法案重點(diǎn)監(jiān)控了越南、泰國、馬來西亞、墨西哥等中轉(zhuǎn)國，要求貿(mào)易商必須提供商品全供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)，甚至一顆螺絲都要說明“來源去向”。如果企業(yè)被認(rèn)定為關(guān)稅欺詐，屬于聯(lián)邦重罪，高管最高被判20年監(jiān)禁，企業(yè)將被罰300%稅款加追溯10年企業(yè)利潤。

　　更狠的是，它還有連帶機(jī)制，若發(fā)現(xiàn)一家企業(yè)存在轉(zhuǎn)口貿(mào)易行為，可直接暫停該國所有關(guān)聯(lián)企業(yè)對美出口。

　　若國會真的推動(dòng)出臺該法案，配合“對等關(guān)稅”和部分商品最高245%的關(guān)稅，估計(jì)很多人都要寢食難安了。

　　美國海關(guān)工作人員在口岸檢查貨品

　　被夾在中間的第三國

　　馬來西亞投資、貿(mào)易和工業(yè)部副部長曾在去年12月表示：“我一直在勸告許多中國企業(yè)，如果它們僅僅是想通過馬來西亞更換產(chǎn)品標(biāo)簽來規(guī)避美國關(guān)稅，那么就不應(yīng)該在馬來西亞進(jìn)行投資。”

　　這句話一定程度上代表了中轉(zhuǎn)國的態(tài)度：第一，并不支持單純的轉(zhuǎn)口貿(mào)易；第二，夾在中美兩國之間很難受，同時(shí)也是從事“走鋼絲”藝術(shù)。

　　當(dāng)然被夾得最難受的，可能是越南。

　　第一輪貿(mào)易摩擦期間，中國企業(yè)找到了越南這塊跳板。一時(shí)間，轉(zhuǎn)口貿(mào)易如火如荼。我們?nèi)舴_過去十年間“美國從越南進(jìn)口TOP10”和“中國對越南出口TOP10”榜單，會發(fā)現(xiàn)兩者高度重合。

　　不過，單純的轉(zhuǎn)出口從2019年起在越南就基本暫停了。當(dāng)時(shí)在美國的敲打下（如把越南列入“匯率操縱國”），為避免美越之間產(chǎn)生貿(mào)易沖突，越南政府在原產(chǎn)地判定方面屢屢調(diào)規(guī)。

　　越南海關(guān)加強(qiáng)了貨物原產(chǎn)地證書的檢驗(yàn)和認(rèn)證，避免外國商品穿著“越南制造”的標(biāo)簽穿越到歐美和日本市場，并宣布原產(chǎn)地造假、非法轉(zhuǎn)運(yùn)的商品有15類，其中紡織品成衣、皮革鞋類、電腦、電子產(chǎn)品、家電、鋁、鋼等，在針對誰不言而喻。

　　越南服裝廠工人車間作業(yè)

　　而在本次全球關(guān)稅風(fēng)暴中，越南在一定程度上納了兩次“投名狀”：它既是第一個(gè)希望和美國互相實(shí)行零關(guān)稅的國家，也是第一個(gè)據(jù)說準(zhǔn)備打擊轉(zhuǎn)出口的東南亞國家——路透社消息稱，越南已向美國承諾，將對經(jīng)過越南出口至美國的中國商品加強(qiáng)管控，并收緊中國的貿(mào)易政策，具體涉及建立“中國產(chǎn)品轉(zhuǎn)口監(jiān)測系統(tǒng)”“供應(yīng)鏈追溯系統(tǒng)”等。

　　其他東南亞國家是否會“效仿”，不得而知，但對于中國出海企業(yè)而言，中轉(zhuǎn)國也存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)和政策不確定性。

　　這是否意味著中國企業(yè)在以越南為代表的東南亞國家的轉(zhuǎn)出口被阻斷了？恐怕未必。

　　4月14日，總書記去越南展開國事訪問，中越達(dá)成的共識是“建立命運(yùn)共同體”，保持戰(zhàn)略定力，維護(hù)全球自由貿(mào)易體制和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

　　越南政府肯定明白，越南已深度綁定中國供應(yīng)鏈，未來最近最大的市場仍然是中國，產(chǎn)業(yè)升級也必須依靠中國。

　　所以近幾年來，越南雖然暫停了傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)出口，但實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)化到“跨國別產(chǎn)業(yè)分工”階段，因?yàn)樵侥系男枨笫亲屩袊鴰椭约寒a(chǎn)業(yè)升級。比如越南要求滿足最低30%的本地化率，而未來兩國產(chǎn)業(yè)協(xié)作與融合將進(jìn)一步加深。

　　結(jié)合轉(zhuǎn)出口自身風(fēng)險(xiǎn)、美國的打擊以及中轉(zhuǎn)國的態(tài)度，對于一家國內(nèi)有工廠、長期從事產(chǎn)品出海的外貿(mào)企業(yè)而言，如果沒有供應(yīng)鏈的遷移能力、海外市場的理解和構(gòu)建能力，只通過“野路子”走鋼絲般地游蕩在風(fēng)險(xiǎn)邊緣，基本上是面臨死局了。因?yàn)闊o論中國企業(yè)再怎么靈活，終究逃不過特朗普朝令夕改的政策和無情的法律大棒。

　　畢竟，它不在中國的主場。

　　出路是什么？

　　除了風(fēng)險(xiǎn)極大的轉(zhuǎn)出口，外貿(mào)企業(yè)或出海企業(yè)的剩下的出路是什么？

　　◎第一，考慮真正的出海，想明白到底去哪里。拆解中國對東盟出口數(shù)據(jù)可知，轉(zhuǎn)出口只占20%—30%，主要集中在越南/馬來的電子零部件、光伏等；真實(shí)終端消費(fèi)出口占40%—50%，尤其是印尼、菲律賓、泰國等人口大國的手機(jī)、電動(dòng)車、家電；工業(yè)配套與中間品貿(mào)易占20%—30%，屬于中國和東盟制造業(yè)鏈條重組配套。

　　煙臺港，出口印尼的工程機(jī)械

　　所以，思路必須轉(zhuǎn)變，不能單純地把東南亞視為一個(gè)“澡堂”，而是一個(gè)可培育的、龐大的終端消費(fèi)市場，去挖掘它們的消費(fèi)需求點(diǎn)。

　　全世界并非只有美國一個(gè)市場，而基于避險(xiǎn)心理的多市場化趨勢正不斷形成。如一季度出口數(shù)據(jù)顯示，出口到歐盟的體育用品、東南亞的化妝品等都出現(xiàn)兩位數(shù)的增長。

　　對于已在東南亞布局的大企業(yè)，更要想辦法幫它們培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)人才，實(shí)現(xiàn)一定程度的產(chǎn)業(yè)升級，把東南亞的產(chǎn)業(yè)深度融入中國供應(yīng)鏈中，讓東南亞擁抱中國。

　　◎第二，出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷。4月10日，商務(wù)部組織各界展開討論，通過“內(nèi)外貿(mào)一體化”政策幫助外貿(mào)企業(yè)開拓國內(nèi)市場。在政策的號召下，1688、京東等20多家平臺和企業(yè)展開出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷扶持政策，如包銷庫存、提供貸款、稅費(fèi)減免等。“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”成為了外貿(mào)企業(yè)的保命題。

　　幾十年以來，中國把質(zhì)量最好的產(chǎn)品以最低廉的價(jià)格出口海外，而當(dāng)它們回流到中國市場服務(wù)中國消費(fèi)者后，會形成兩次倒逼：倒逼國內(nèi)企業(yè)的品質(zhì)升級，同時(shí)倒逼外貿(mào)企業(yè)的品牌和研發(fā)升級。

　　吳曉波老師認(rèn)為，“當(dāng)外部壓力不斷加大，反而會為國內(nèi)市場化改革營造更為寬松的環(huán)境”。

　　和出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷政策亦步亦趨的，是國家加速刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需、做強(qiáng)國內(nèi)大循環(huán)的政策。

　　它基于一個(gè)事實(shí)：外貿(mào)的歷史使命基本完成，中國經(jīng)濟(jì)目前依靠內(nèi)需和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的新格局正在形成。過去五年，內(nèi)需推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的平均貢獻(xiàn)率超過80%，而在今年一季度出口數(shù)據(jù)中，高端化、智能化等創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的增速基本呈雙位數(shù)增長。

　　如果中國消費(fèi)占到全球30%，產(chǎn)業(yè)端不斷升級，不僅能更好地抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，更能在國際經(jīng)貿(mào)格局中掌握話語權(quán)。

　　這些變化對外貿(mào)企業(yè)來說，既是一場契機(jī)，也是一份使命。

　　本篇作者|徐濤|責(zé)任編輯|何夢飛

　　主編|何夢飛|圖源|VCG