府庫第980期基金投顧觀察原創內容

想起來之前我岳父放在我這存的一個10萬塊錢的三年期定期存款快到期了，就打開銀行的App看了一下。

當時存的建行的，開戶日期是2022年5月24日，到今年5月底到期，當時存的時候年利率是3.15%，三年的利息是9450元。這個心情變化可是挺明顯的，因為剛經過了2019-2021年三年不錯的行情，對于年化3.15%的利率，還是單利，那時候覺得這個利息就不咋高。結果從2022年的行情到現在，想跑贏這個收益，甚至保持正收益都不是一件容易的事……

因為到期之后可能續存，我就看了一下現在定期存款的利率。在這幾年利率的持續下調，目前三年期存款的利率已經到了1.5%，最高也只有1.9%，當時覺得比較低的3%的利率也都已經沒有了，三年的時間，各方面的環境變化比較大。還看到有一些攢夠100萬就辭職的up主，已經開始增加收入了，因為持續下降的利率讓他們存款的利息收入不能正常覆蓋他們的支出，需要擴大一下其他方面的收入了。

這幾年對于我的變化，就是從對收益的關注，變成了對風險調整后的收益，并且這些投資怎么能更好地服務我的生活。

比如看到有up主在國內定期存款的利息比較低的情況下，就希望通過換成美元，通過美元存款獲得比較高的利息收入，但美元資產對應著人民幣的支出，其中還會承擔匯率風險了。比如我在去年年底兌換的美元，買成了美元理財，今年有相當長的一段時間匯率都讓人民幣價值虧損，最近一段時間轉正。

在當前無風險收益的情況下，希望能獲得更高一些的收益，就必定要承擔一部分風險了。

我在上周六統計各類資產的收益情況時，使用的是2016年至今的數據。與定期存款相比，國債的收益已經有一定波動了，但看看其他各類資產，波動率都遠高于中國國債，并且運氣不太好的話，買的時間不太合適，滬深300這個區間內年化收益率不足1%，恒生指數與中證1000在這個區間還是虧損狀態。

承擔一定的風險，獲得更高的收益，這個概念大家都接受，但承擔了更高的風險，沒有獲得更高的收益，還是虧損的情況就有點尷尬了，況且這么多類不同的資產，差別也很明顯，想構建出來一個適合自己的投資組合不容易。

起碼現在看來，未來一段時間，想通過簡單題就能答高分的的方式不容易有了，理財的難度比過去要大了很多。隨著金融工具豐富程度增加，投資難度提升，再往后金融知識可能就是咱們生活中一個必備技能了。

最近在看的一本書中，有一段話很有感觸：

你也許在計劃提前退休。你也許在擔心你的工作能不能保得住。你也許想要休一個長假，好好休息幾個月甚至幾年。你也許想接受一個薪水更低的工作職位，以追尋你的夢想。你也許選擇了自己創辦一家企業。你也許在退休了好幾年之后又重新回去工作了。你的人生階段，在你人生的旅途中會轉換好幾次，你的投資階段可能也會隨著你人生階段的變化而不斷轉換。

人生的財富階段不一定和年齡相關，留好一部分備用金，把資產安排到比較合理的狀態，服務好當下的生活，咱們的投資就是一個好的投資了。

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