每經(jīng)記者：陳植 每經(jīng)編輯：張益銘

中國(guó)企業(yè)出海潮起，正催生日益旺盛的“走出去”金融服務(wù)需求。

建設(shè)銀行上海全球金融服務(wù)中心副總經(jīng)理吳皓在近日舉行的倫敦證券交易所集團(tuán)2025市場(chǎng)展望論壇期間表示，隨著越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)出海，中資銀行“走出去”的步伐也在加快，并提供全鏈條的金融服務(wù)，涵蓋開(kāi)戶、資金結(jié)算、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、融資、現(xiàn)金管理等方方面面，滿足企業(yè)出海日益多元化的金融服務(wù)需求。

渣打（中國(guó)）副行長(zhǎng)楊京也在論壇期間指出，面對(duì)越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)出海，渣打銀行依托全球化網(wǎng)絡(luò)，為中國(guó)企業(yè)在海外當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)提供“貼身”金融服務(wù)，包括小幣種的兌換服務(wù)等。當(dāng)中國(guó)企業(yè)出海投資時(shí)，企業(yè)需要針對(duì)海外實(shí)體資產(chǎn)負(fù)債表建立獨(dú)立的資產(chǎn)保值需求時(shí)，渣打銀行也能提供貼近市場(chǎng)的貼身金融服務(wù)。

記者多方了解到，隨著中國(guó)企業(yè)積極出海，他們對(duì)“出海”金融服務(wù)的需求，不再局限在投融資與匯率兌換，更希望將境內(nèi)成熟的“金融+業(yè)務(wù)”運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)輸出海外，助力產(chǎn)品海外銷量更上一層樓。

中國(guó)企業(yè)出海模式“轉(zhuǎn)變” “走出去”金融服務(wù)趨于多元化

中金國(guó)際戰(zhàn)略客戶組負(fù)責(zé)人姜雪濤在論壇期間向記者表示，近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)出海模式發(fā)生一系列新變化。以往，中國(guó)企業(yè)出海主要以收購(gòu)海外資源、品牌與技術(shù)為主，現(xiàn)在越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)出海，主要采取供應(yīng)鏈出海，與互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的商業(yè)模式輸出等方式。

此外，原先的出海主體主要是國(guó)有大型企業(yè)，如今越來(lái)越多民營(yíng)企業(yè)選擇出海。且以往中國(guó)企業(yè)主要前往歐美發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)拓展業(yè)務(wù)，如今越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)開(kāi)始前往共建“一帶一路”國(guó)家市場(chǎng)尋找商機(jī)。

吉利控股集團(tuán)海外金融事業(yè)部CEO（首席執(zhí)行官）張所璠表示，在出海過(guò)程中，中國(guó)汽車企業(yè)的出海模式也發(fā)生新變化——從原先的輕量型出海（做訂單模式或?qū)ふ液Ｍ饪偞砟Ｊ剑┺D(zhuǎn)向自主運(yùn)營(yíng)，包括自己在海外市場(chǎng)設(shè)立銷售子公司等。

“之所以從輕量型出海轉(zhuǎn)向自主經(jīng)營(yíng)，主要目的是追求銷量增長(zhǎng)。”他指出，畢竟，原先的尋找海外總代理/訂單模式所投入的資源有限，導(dǎo)致中國(guó)汽車海外銷量容易遭遇瓶頸。隨著中國(guó)汽車企業(yè)自己出海設(shè)立銷售子公司，就能自主投入更多資源拉動(dòng)銷量進(jìn)一步增加。

張所璠坦言，在出海模式轉(zhuǎn)變過(guò)程中，中國(guó)汽車企業(yè)需要平衡海外總代理模式與自主經(jīng)營(yíng)的利益關(guān)系，因此組建一個(gè)良好的海外市場(chǎng)本地化運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)很關(guān)鍵。此外，金融資源的支持，對(duì)中國(guó)汽車企業(yè)海外銷量的增加也起到相當(dāng)大的支持作用。

記者了解到，當(dāng)前部分中國(guó)汽車企業(yè)主要以CBU（即整車出口模式），將汽車出口至一些海外國(guó)家和地區(qū)。在這個(gè)鏈條里，中國(guó)汽車企業(yè)需要眾多金融產(chǎn)品——比如從中國(guó)將汽車運(yùn)往海外目的地國(guó)家，需要供應(yīng)鏈金融的融資；當(dāng)汽車抵達(dá)海外當(dāng)?shù)劁N售公司后，中國(guó)汽車企業(yè)需將汽車按需送往當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，又需要庫(kù)存融資；海外當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商將中國(guó)汽車賣給終端用戶時(shí)，當(dāng)?shù)劂y行需提供相應(yīng)的個(gè)人汽車購(gòu)買商業(yè)貸款。

目前，中國(guó)汽車企業(yè)主要通過(guò)與海外當(dāng)?shù)劂y行合作解決這些金融需求，中資銀行“介入”占比相對(duì)較低。其原因是，中資銀行需要一段時(shí)間“理解”汽車在海外市場(chǎng)不同銷售環(huán)節(jié)的相關(guān)金融交易，但汽車銷售“不等人”。

姜雪濤表示，在美國(guó)與日本企業(yè)出海過(guò)程中，這些國(guó)家金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)往往是一起“出海”，所以能迅速響應(yīng)企業(yè)出海需求并提供相應(yīng)的金融服務(wù)。因此，隨著越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)出海，中資金融機(jī)構(gòu)也需加快出海步伐，滿足中國(guó)企業(yè)日益多元化的出海金融服務(wù)需求。

中資金融機(jī)構(gòu)加快海外布局 綜合化“出海”金融服務(wù)持續(xù)擴(kuò)容

記者獲悉，近年來(lái)，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)“出海”步伐正在不斷提速。

吳皓表示，在倫敦，眾多國(guó)有大型銀行與股份制銀行已紛紛入駐，對(duì)中國(guó)企業(yè)“走出去”的金融服務(wù)力度日益加強(qiáng)。去年10月，建行在上海設(shè)立上海全球金融服務(wù)中心，專項(xiàng)服務(wù)“中國(guó)企業(yè)走出去”，聯(lián)動(dòng)建行逾28個(gè)國(guó)家和地區(qū)的海外分支機(jī)構(gòu)，向中國(guó)企業(yè)出海提供綜合化金融服務(wù)。

姜雪濤透露，中金公司已在紐約、倫敦、香港、法蘭克福等城市布局。為了更好服務(wù)更多中國(guó)企業(yè)“出海”，過(guò)去三四年中金公司還在10個(gè)新興市場(chǎng)，包括中東、拉美、東南亞、中亞等地區(qū)新設(shè)機(jī)構(gòu)以支持中國(guó)企業(yè)的出海需求。

記者獲悉，這背后，是中資金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)中國(guó)企業(yè)出海所蘊(yùn)藏的金融服務(wù)需求日益加大，正形成全新的業(yè)務(wù)拓展機(jī)會(huì)。相比行業(yè)頭部大型企業(yè)出海擁有周到的金融服務(wù)，眾多中型企業(yè)出海過(guò)程中，一方面缺乏對(duì)海外金融產(chǎn)品、金融工具的理解，另一方面海外金融機(jī)構(gòu)對(duì)他們也缺乏了解，導(dǎo)致面向中型企業(yè)出海的金融服務(wù)供給與需求相當(dāng)不匹配，由此蘊(yùn)藏廣闊的業(yè)務(wù)發(fā)展前景。

楊京指出，中國(guó)企業(yè)出海過(guò)程中，對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理相當(dāng)重視。目前中國(guó)企業(yè)的外匯操作具有較高的同質(zhì)性，但海外企業(yè)因?yàn)槭煜ずＭ饨鹑谑袌?chǎng)，在外匯交易方向、外匯交易方式、外匯策略及使用的外匯產(chǎn)品方面具有較大的差異性，渣打銀行可以將這些外匯交易經(jīng)驗(yàn)分享給中資企業(yè)，助力后者更好地管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。

“比如在離岸人民幣外匯市場(chǎng)，離岸人民幣外匯衍生品相當(dāng)豐富，中國(guó)企業(yè)可以了解這些產(chǎn)品，更高效地管理企業(yè)出海過(guò)程的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口。”他表示。

記者注意到，除了匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、投融資、資金兌換結(jié)算等傳統(tǒng)“出海”金融服務(wù)需求日益旺盛，越來(lái)越多中國(guó)企業(yè)希望能將自身在境內(nèi)的“業(yè)務(wù)+金融”運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)輸出海外，推動(dòng)產(chǎn)品海外銷量進(jìn)一步增加。比如，有些中國(guó)汽車企業(yè)在海外某些國(guó)家拓展業(yè)務(wù)時(shí)，在當(dāng)?shù)卦庥鲚^低的個(gè)人汽車購(gòu)買貸款審批通過(guò)率，拖累汽車銷量疲軟；因此這些中國(guó)汽車企業(yè)希望能將境內(nèi)運(yùn)行成熟的反欺詐引擎與反欺詐風(fēng)控模型輸出海外，幫助當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)在強(qiáng)化貸款風(fēng)控的同時(shí)提高貸款審批通過(guò)率，從而推動(dòng)中國(guó)汽車在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的銷量較快增加。

“由于中國(guó)汽車企業(yè)在一些海外國(guó)家地區(qū)缺乏金融牌照，因此我們只能采取合作模式，將中國(guó)的個(gè)人汽車購(gòu)買貸款反欺詐模型經(jīng)驗(yàn)，以及申請(qǐng)?jiān)u分卡與行為評(píng)分卡等反欺詐風(fēng)控產(chǎn)品體系輸出給當(dāng)?shù)劂y行，先讓他們對(duì)這套反欺詐風(fēng)控體系產(chǎn)生信任，再逐步提升信貸審批通過(guò)率，帶動(dòng)中國(guó)汽車在當(dāng)?shù)劁N量的持續(xù)增長(zhǎng)。”一位汽車企業(yè)海外部門(mén)人士指出。