成立七年多凈值下跌37%，跑數(shù)業(yè)績比較基準超過40個百分點（截至4月14日數(shù)據(jù)，下同），多只重倉股年內(nèi)股價下跌超一成——這是金鷹周期優(yōu)選A交出的"成績單"。

近1年以來，在業(yè)績比較基準上漲超8%的背景下，金鷹周期優(yōu)選A卻逆勢下跌26%，將"靈活配置"演繹成"靈活踏空"，同類排名2265/2268。

值得關(guān)注的是，金鷹基金旗下還有多只產(chǎn)品近一年跌幅超10%，表現(xiàn)幾乎墊底市場。金鷹基金投研風控團隊是否勤勉盡責？公司內(nèi)控是否合規(guī)？

金鷹周期優(yōu)選A：成立以來凈值下跌37%

金鷹周期優(yōu)選A 是一只靈活配置型基金，成立于2018年1月，投資目標為：在有效控制風險及保持良好流動性的前提下，對股票、固定收益和現(xiàn)金類等資產(chǎn)進行積極靈活的配置，優(yōu)選景氣周期向上的行業(yè)和企業(yè)進行投資，力爭使基金份額持有人獲得超額收益與長期資本增值。

基金業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40%。

截至4月14日數(shù)據(jù)顯示（下同），金鷹周期優(yōu)選A成立以來凈值下跌37.2%，跑輸業(yè)績比較基準超過40個百分點。

近1年以來，在業(yè)績比較基準上漲超過8%的情況下，金鷹周期優(yōu)選A凈值仍下跌26.32%，同類排名2265/2268。

2025年以來，金鷹周期優(yōu)選A凈值下跌11.11%，跑輸業(yè)績基準超過8個百分點，排名同樣墊底同類基金。

研究基金持倉發(fā)現(xiàn)，基金2024年前三季度主要重倉黃金、銅、鋁等有色品種。2024年末，基金大幅調(diào)倉至券商、基本金屬等板塊。

然而，近1年以來市場熱點集中在機器人、科創(chuàng)主題等領(lǐng)域。截至4月14日，基金重倉股東方財富、國聯(lián)民生今年以來股價下跌超過二成。

基金經(jīng)理在2024年年報中稱：“進入國慶后，隨著市場風險偏好的明顯回升，我們意識到較長時間內(nèi)，黃金股等品種會較為煎熬，我們逐步切向順應(yīng)政策轉(zhuǎn)向的周期方向，譬如券商、基本金屬等。從節(jié)奏上，我們錯失了最佳的切換時機，以至于整個四季度所布局的周期性行業(yè)表現(xiàn)暗淡。”

金鷹基金：旗下多只基金近一年凈值跌逾10% 排名靠后

除了金鷹周期優(yōu)選A，金鷹基金旗下金鷹轉(zhuǎn)型動力、金鷹智慧生活A、金鷹改革紅利等多只基金近一年凈值跌幅超過10%，在同類基金中排名靠后。

金鷹轉(zhuǎn)型動力成立于2017年11月，基金業(yè)績比較基準為：滬深300指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40%。

截至2025年4月14日，金鷹轉(zhuǎn)型動力成立以來凈值下跌59.41%，跑輸業(yè)績基準超過70個百分點。該基金近1年凈值下跌達到19.38%，跑輸業(yè)績比較基準超過20個百分點。

金鷹轉(zhuǎn)型動力2024年重倉股則以醫(yī)藥及地產(chǎn)為主，2024年末，基金重倉股包括寧德時代、招商蛇口、保利發(fā)展等。

數(shù)據(jù)顯示，金鷹基金管理有限公司2002年成立，股東包括東旭集團有限公司、廣州越秀資本控股集團股份有限公司、廣州白云山醫(yī)藥集團股份有限公司。

旗下多只基金業(yè)績近年來表現(xiàn)幾乎墊底市場，金鷹基金投研風控團隊是否勤勉盡責？公司內(nèi)控是否合規(guī)？

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