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對于中國物流倉儲裝備行業來說，2024年并不符合人們的普遍期望，即行業進入轉折和復蘇，相反的是市場競爭愈發激烈，行業利潤率大幅下降，造成大量企業虧損，尤其是物流系統集成商承受巨大壓力。本文從市場需求、技術突破、行業增長、企業發展等方面對2024年行業狀況與2025年市場趨勢進行了分析。

作者：尹軍琪

北京伍強智能科技有限公司

2024年行業發展回顧

總體來說，物流倉儲裝備市場經過疫情洗禮，需求仍然保持著一定增長，但2024年的實際情況并不符合普遍預期，并未迎來一個轉折和復蘇之年，反而行業競爭愈發激烈，市場內卷導致行業利潤率大幅下降。

在宏觀經濟方面，盡管我國2024年全年GDP增長達到5%，但整體上經濟并未出現復蘇，反而是消費疲軟，企業投資欲望低下。這與國際大環境有關，俄烏沖突、巴以戰爭以及中東亂局對世界經濟發展帶來更大拖累，中美貿易戰愈演愈烈，中國經濟發展受到強烈沖擊，正常發展節奏被嚴重打亂。

同時，這也與我國經濟結構的不合理有關。在過去幾十年中，中國經濟過度依賴房地產和土地出讓，畸形的房地產價格，使正常的經濟結構被嚴重扭曲，經濟流動性幾乎陷入枯竭，這對我國經濟可持續性發展構成嚴重威脅。我國人均收入不及美國的20%，但房價卻與美國幾乎相當，有的地方甚至超過美國，這是違背基本經濟規律，也是極不正常的。2024年全國性的房價下跌，其實就是市場正常的調節行為。

在市場反映方面，我們看到，中小企業投資欲望達到冰點，大量企業虧損倒閉，銀行利率下降（與此相對應的是美元依舊維持較高利率）。各行各業發展都受到一定影響，如日常所見的餐飲、娛樂等行業均是如此。這反映的是總體消費能力下降，盡管國家出臺各種刺激政策，但消費未能強勁復蘇。

客觀來說，三年疫情期間（2020～2022年），物流行業是逆勢增長的少數幾個行業之一，甚至出現少有的快速增長。其根本原因在于，電子商務成為疫情時期商品銷售的主要渠道，物流成為社會維持正常運轉的關鍵因素和剛性需求，尤其是智能物流系統、無人配送等技術大受歡迎。但隨著疫情結束，物流行業漸歸平靜，競爭卻愈演愈烈。從一定意義上說，物流倉儲裝備行業進入了調整期。

2024年上海漢諾威展會現場

1.物流倉儲裝備市場需求的總體情況

長期以來，中國的物流倉儲裝備市場需求缺乏權威統計數據，因此各種物流裝備市場評估存在很大差異，統計口徑也存有差異。

在評價物流倉儲裝備市場基本走勢方面，叉車、托盤、貨架的相關數據比較具有代表性，本文就以三者的市場發展情況作為對行業評估的基礎。

（1）叉車：根據中國工程機械行業協會工業車輛分會提供的數據，2024年叉車訂單總體增長達到9.5%左右，從117.37萬輛增長到125.55萬輛，創歷史新高。其中，倉儲車增幅約22%，從62.58萬輛增加到76.03萬輛，這是非常不錯的數據；內燃車下降10%；托盤搬運車大幅度增長，反映出中小企業的需求旺盛，對環保的重視也已深入人心。

（2）貨架：根據中國倉儲與配送協會技術應用與工程服務分會提供的信息，2024年市場總體增長超過10%，頭部企業增長雖然乏力，但中小企業增長迅速。隨著類Kiva、AMR、CTU等物流機器人的大規模使用，與之配套的貨架需求呈現出快速增長態勢。新型貨架對設計、生產和安裝都提出更高要求，而傳統立體庫貨架（包括AS/RS庫、Miniload庫、托盤穿梭車庫、箱式穿梭車庫等）的發展，更多受到安裝能力而非生產能力的制約。

（3）托盤：根據中國物流與采購聯合會托盤專業委員會提供的信息，2024年的托盤及物流包裝物需求增長超過10%，其中頭部企業的增長比較明顯，塑料托盤與周轉箱的比重在繼續增加。

據此，有理由對2024年物流倉儲裝備行業的市場規模做出評估：即年度增長超過10%，約在10%～15%之間。另一方面，價格戰愈演愈烈，企業利潤呈現出斷崖式下降，造成大量企業虧損，尤其是物流系統集成商承受巨大壓力。

在自動化物流市場（不含叉車和托盤）方面，綜合多方的評估和分析，增速約為12%～15%，市場規模約在1150億～1200億元之間。其中，物流機器人的市場需求增速明顯，包括類Kiva、AMR、CTU以及四向穿梭車等。這一評估與叉車、貨架和托盤的增速比較吻合。

2.物流技術取得新突破

從2024亞洲國際物流技術與運輸系統展覽會（CeMAT ASIA）的展出情況來看，我國物流技術已取得突破發展，這是令人驚喜的。

在過去一年，中國物流技術呈現多方面飛躍式發展。首先，在產品多樣化方面，主要的物流倉儲裝備都取得新突破，如AI技術的應用、產品輕量化設計、自動化控制，以及超高和超重堆垛機、重載AGV、無人叉車、高速分揀系統、A字架自動分揀機、托盤式和料箱式四向穿梭車等。我國企業的眾多產品已經進入國際市場，部分產品的性價比甚至遠超國外先進水平。

其次，在產品創新方面也取得突出成績，如CTU、PopPick、分揀機器人、飛箱系統等典型產品。在眾多創新產品中，立鏢公司的飛箱系統獨具一格，成為行業耀眼的明星。這一技術有望在全行業迅速推廣。

創新永遠是行業發展的催化劑和企業生存與發展的根本。我國由于歷史原因，產品創新一直處于落后狀態，但這并不代表中國人不能創新。只要每個物流人都具有創新精神，把求新求變應用到每一個物流環節和領域，并持之以恒，就可以創造更多可能。事實上，我國物流機器人的創新及應用已經走在世界前列。

3.行業市場集中度有所提升

從企業銷售收入看，2024年我國物流倉儲裝備行業的市場集中度呈繼續上升態勢，頭部企業的優勢逐漸顯現。在銷售額方面，諾力已超過70億元（含叉車部分），海康機器人超過50億元（主要是以物流機器人為主），新松機器人超過40億元（機器人+物流裝備+

半導體AMHS），今天國際、北自科技、中集天達物流和昆船智能等都超過20億元（本文撰寫時2024年財報還未披露，以上數據均是估算）。這些企業已經進入世界排名前20，由此可以看出，我國物流倉儲裝備企業規模正在向世界一流企業靠攏。如果按照每年10%的增長速度，考慮到企業并購，我國在未來3～5年將有企業的規模突破100億元人民幣，進入全球前10是完全可能的。

就單一產品看，杭叉和合力兩家企業在多年前就已經進入世界工業車輛的前10名，但叉車并未列入自動化物流裝備范疇。此外，精星、音飛等貨架企業也排在全球貨架行業前10，德馬的滾筒產量早已位居世界前列。

我國現有物流倉儲裝備企業超過3000家（含元器件等配套企業），顯得過于分散，低端產能嚴重過剩，這也是導致市場競爭激烈、價格“內卷”的重要原因。縱觀世界上各個行業的發展歷史，一個行業在經過一段時間“亂戰”后，必然走向集中，物流倉儲裝備行業的整合也將是一種必然。

4.電商需求急劇下降

電商行業是推動我國物流技術快速發展的引擎，對物流技術整體發展做出了卓越貢獻。然而，自2023年以來，電商業務從超高速增長開始急劇下降，電商物流設備的需求也相應減少。盡管如此，電商物流需求仍然占據相當大的比重。

隨著電商業務降溫，2023～2024年有一個非常明顯的現象是倉儲租金下降明顯。據統計，我國倉庫租金在2024年平均下降幅度超過20%，有的甚至超過70%。其中原因，主要是供給過剩和需求下降兩方面同時“擠兌”。此外，也受到房地產不景氣的影響。這需要引起行業的足夠重視。

5.大量企業直面危機

市場嚴酷的內卷，導致項目利潤率急劇下降，大量企業出現運營困難。2024年是物流倉儲裝備企業極其困難的一年，尤其是那些資本扶持起來的企業和盲目低價搶項目的企業，如出現大量倒閉現象的物流機器人企業。這也充分說明，資本不是萬能的，在某種情況下，單靠資本甚至是有害的。

縱觀過去10年，資本大量涌入帶來人才的大量涌入，使物流倉儲裝備行業呈現一種千載難逢的盛景，物流市場、技術、人才都達到前所未有的繁榮。然而，物流倉儲裝備市場本身規模的限制，是資本所沒有料到的。物流市場和物流裝備市場是兩個完全不同量級的市場，前者總量占GDP的約14.5%，2024年總量接近20萬億元；而后者（主要指自動化倉儲和配送設備，不含叉車和貨運車輛等）還處于千億級的水平，不到前者的1%。此外，物流裝備市場也與電子商務的商業邏輯完全不同，依靠短期的資金投入，很難帶來豐厚的回報。

有一個現象值得注意：在物流行業發展如火如荼的階段，許多頭部的物流企業、電商企業，非常熱衷于進入物流裝備行業，經過多年實踐和慘烈的“價格戰”，他們終于認識到兩者的巨大差異，逐漸失去耐心，已經有多個企業選擇退出。這其實是一個非常正常的現象。

對于一個產能過剩的行業，“價格戰”不可避免。但對企業來說，無法盈利就意味著不能持續生存和發展，其道理是非常淺顯的。

6.企業出海取得一定成效

2024年是中國物流倉儲裝備企業出海取得豐碩成果的一年。在東南亞、北美、中東、東歐等地區，到處都有中國企業的身影。部分企業已經將重點放在發展海外市場，以規避國內市場的“內卷”。

從目前來看，海外市場要比中國本土市場大很多，且競爭態勢也與國內有較大不同，基本由歐美企業所壟斷。中國產品在價格、供貨周期、服務上具有較大競爭優勢，相信未來的前景將非常樂觀。不過，中國產品的品牌效應、標準化程度等是其短板，這將會對出海造成負面影響。

中國企業要全面走向世界，還有很長一段路要走，其中必定會有很多彎路，很多困難，很多波折，還會有很多學費要交，希望中國企業有所準備。

2025年發展前景展望

對于2025年物流倉儲裝備市場的發展前景，可以從四個方面進行分析。

1.市場環境

很多人認為，2025是全球經濟復蘇轉折之年。其理由是：人們已經對俄烏戰爭產生厭倦情緒，特別是特朗普重新上臺，美國的政策會發生很大變化，俄烏可能會進入談判階段；中美間的問題可能會產生緩和；歐洲、日本經濟會重新復蘇等等。對中國來說，十分清楚自己對外部環境的過度依賴，將會使自身被動。但未來的世界，已經不可能讓一個國家封閉起來獨立過日子，更廣泛的交流和開放勢在必行，獨善其身是不可能的，外部的任何風吹草動，必然會對中國產生漣漪，從而影響自身的發展節奏。

擺在中國面前的問題是：面對外部壓力和內部經濟發展的困境，如何重拾信心并找到突破口。對物流裝備企業而言，持續的“內卷”何時結束？產能過剩問題如何解決？這是行業復蘇前所要面對的根本問題。一個沒有利潤的行業，注定是沒有前途的。

2.行業增長

總體來說，物流的需求是剛性的，市場發展仍然會維持較高速度。我們可以從兩個維度來評估物流裝備的市場需求：

其一是市場的自然增長。按照與國民經濟同比例的增長，考慮到價格因素，從長遠看，每年保持5%以上（大致在5%～7%之間）增長是必然的。

其二是存量市場的更新。物流系統的生命周期，主要取決于兩個方面：一是產品和系統本身的設計壽命，二是由于企業不斷增長，對效率的需求和已有技術本身制約的矛盾如何解決。前者要考慮不同產品的設計壽命，如貨架等鋼結構壽命會超過30年，但傳動設備的使用壽命大多都低于20年，而電氣元器件、計算機等可能只有短短的5～6年。綜合來看，15年左右的生命周期是比較客觀的。后者則復雜很多，包括土地使用周期的限制，土地本身的升值導致搬遷的必要性，技術本身的落后對效率的影響，企業規模擴大需要進行改建和擴建等等，都使得物流系統在遠沒有達到其設計壽命時要提前拆除。根據國內外已經發生的案例情況看，物流系統平均的使用周期僅為12年左右。由此看來，這一項需求每年約有8%增量。

綜合考量，市場的自然增長與存量市場的更新，兩者合計為13%～15%。從長期看，中國物流裝備市場將保持13%以上的增量。這也可以解釋過去20年，物流裝備市場需求一直居高不下的原因。

3.技術發展

物流技術發展已來到一個新的關口，影響這個關口的外部因素主要是AI和高質量制造。從現有AI技術所展現出來的強大能力看，AI將深刻影響物流技術發展，無論是新產品研發，還是物流系統設計、數字孿生、自動控制，以及信息系統，AI將無處不在。而高質量制造不僅會對物流裝備本身產生深遠影響，而且會促進產品升級，從而加快市場迭代。這都是有利的一面。也許，未來物流的數字化、智能化、綠色化、柔性化、標準化都只是一個結果，背后的支撐或許都是AI技術。當然，過去我們提到的“軟件定義物流技術”，也將涵蓋在AI的范疇之內。而高質量發展，將引領整個中國制造達到一個新高度，物流裝備的質量也是如此。

4.企業發展

展望2025年，或許會是物流裝備行業取得新突破的一年。畢竟過去兩年的總體低迷，已經匯聚足夠的勢能，等待市場的回應。但不可避免的是，激烈的市場競爭不會很快結束。

在未來一年中，將會有更多企業面臨挑戰，或者被兼并，或者會破產，保守估計有20%的企業將會消亡。當然，也會不斷有新的企業加入，正所謂“野火燒不盡，春風吹又生”。中國物流裝備企業必將走整合發展的道路，通過整合做大做強，是世界上所有大型企業發展壯大的必由之路。

對大多數企業而言，“出海”亦是2025年的主題之一。海外的廣大市場，需要中國企業去開拓發展，這也是中國崛起的必然結果。

———— 物流技術與應用 ————

編輯、排版：王茜

本文內容源自，有刪改。

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