2024年盛京銀行營收下降14.6%；歸母凈利潤下降15.2%。

文/每日財(cái)報(bào) 張恒

近日，盛京銀行，交出了一份業(yè)績雙降的“成績單”。

頂著東北地區(qū)規(guī)模最大城商行光環(huán)，盛京銀行2014年遠(yuǎn)赴港股上市，彼時(shí)這塊稀缺的金融牌照被昔日地產(chǎn)龍頭恒大看中，不惜花重金逐漸成為控股股東，盛京銀行也迎來了經(jīng)營發(fā)展高光時(shí)刻。

隨著2021年恒大風(fēng)波爆發(fā)后，從股權(quán)變更、恒大退出，到向地方AMC出售1760億元資產(chǎn)，再到董監(jiān)高“去恒大化”，盛京銀行隨之進(jìn)入了低谷期。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年，盛京銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入85.77億元，同比下降了14.6%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6.43億元，同比下降15.9%；歸母凈利潤6.21億元，同比減少了15.2%。

在3月28日公布財(cái)報(bào)后，盛京銀行的股價(jià)在兩個(gè)工作日里每天跌幅均超3%，一度淪為“仙股”，目前股價(jià)僅在1港元/股上下徘徊，與當(dāng)初7.56港元/股發(fā)行價(jià)相比已跌去近九成，市值不足90億港元。

降幅有所收窄，

凈息差跌至監(jiān)管紅線

從業(yè)績下降幅度來看，去年盛京銀行有了明顯的改善。2023年該行營收和歸母凈利分別下滑高達(dá)37.85%、25.25%，2024年下降幅度放緩，這是一個(gè)轉(zhuǎn)好的跡象，也側(cè)面說明了盛京銀行在內(nèi)外部戰(zhàn)略實(shí)施和業(yè)務(wù)管理等方面取得了一定成效。

拆分營收結(jié)構(gòu)來看，去年盛京銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入68.87億元，同比減少了19.8億元，降幅高達(dá)22.3%，其中，利息收入同比減少57.57億元，同時(shí)利息支出同比減少37.78億元。

發(fā)放貸款和墊款利息收入，是該行利息收入的重要組成部分。2024年盛京銀行實(shí)現(xiàn)發(fā)放貸款和墊款利息收入247.42億元，同比減少18.3%，占利息收入的比重為75.85%，同比下降3.06個(gè)百分點(diǎn)，該行稱主要是報(bào)告期內(nèi)發(fā)放貸款和墊款平均余額和收益率同比減少所致。

利息凈收入減少了，凈息差自然也跟著下降，2024年盛京銀行的凈息差從上年末的0.96%降到了0.80%，為歷年來最低水平。

根據(jù)《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》的規(guī)定，商業(yè)銀行凈息差的最低標(biāo)準(zhǔn)是0.8%。這意味著盛京銀行凈息差已跌到最低標(biāo)準(zhǔn)，如果未來不能及時(shí)調(diào)整，可能會(huì)面臨監(jiān)管壓力。

非息凈收入中，去年盛京銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入降幅最大，而投資凈收益成為營收中為數(shù)不多的亮點(diǎn)，換言之，如果不是在投資收益上有所斬獲，那么盛京銀行2024年的盈利表現(xiàn)可能會(huì)更難看。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，由于報(bào)告期內(nèi)該行代理及托管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入減少，2024年該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入僅為1.16億元，同比減少0.31億元，降幅達(dá)21%。

與此同時(shí)，去年盛京銀行實(shí)現(xiàn)金融投資凈收益40.47億元，同比增加25.27億元，增幅高達(dá)166.2%，主要是報(bào)告期內(nèi)處置債券資產(chǎn)凈收益同比增加所致。

我們此前不止一次說過，對銀行業(yè)來講，投資凈收益存在著很大的不確定性，市場行情好的時(shí)候，大家都可以從中受益賺到錢，可一旦市場降溫，銀行投資收益端顯然會(huì)受到拖累。

而且更重要的是，一般而言，在投資收益大幅增加的情況下，會(huì)反哺于銀行營收也會(huì)跟著受益上漲，而盛京銀行卻是個(gè)例外，整體營收卻沒有同步提升，這進(jìn)一步反映出了其在核心主營業(yè)務(wù)上拓展和盈利能力所面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

值得一提的是，2024年盛京銀行的營業(yè)費(fèi)用達(dá)58.59億元，同比減少了1.4億元，降幅2.3%。營業(yè)費(fèi)用支出得到一定壓降。

對于業(yè)績出現(xiàn)的雙降情況，盛京銀行在2024年報(bào)中也坦言，主要受貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）持續(xù)下調(diào)、市場利率下行、銀行業(yè)凈息差收窄等因素疊加影響，使得自身多項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)下行且處于行業(yè)較低水平，盈利能力有待提升。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，

個(gè)人按揭貸款不良率飆升

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，盛京銀行不良指標(biāo)呈現(xiàn)“一平一升”：不良貸款率與上年持平，不良貸款總額上升。

截至2024年末，盛京銀行不良貸款為134.38億元，較上年末的128.06億元增加了6.32億元。不良貸款率為2.68%，與上年持平。撥備覆蓋率157%，較上年末下降了2.5個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年四季度末，商業(yè)銀行整體不良貸款率為1.5%，城商行的不良貸款率為1.76%；商業(yè)銀行撥備覆蓋率為211.19%。盛京銀行兩項(xiàng)指標(biāo)均未及行業(yè)平均水平，尤其是不良貸款率仍居于高位。

從貸款五級(jí)分類來看，去年盛京銀行的關(guān)注類貸款大幅增加，達(dá)到200.54億元，同比增長34.73%，占整體貸款總額的4%，同比提升了0.9個(gè)百分點(diǎn)。我們知道，關(guān)注類貸款很可能會(huì)轉(zhuǎn)化為不良貸款，偏偏盛京銀行的關(guān)注類貸款上漲幅度這么大，這意味著未來其資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)進(jìn)一步面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。

從貸款構(gòu)成來看，去年盛京銀行公司貸款的最大組成部分為：批發(fā)和零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)及建筑業(yè)的客戶。

2024年該行向上述前五大行業(yè)的公司客戶所提供的貸款余額總計(jì)達(dá)2990億元，同比增長了8.55%，所占當(dāng)期該行發(fā)放貸款和墊款總額的59.7%。

但這些行業(yè)中仍有不少的不良貸款率居高不下，也有的不降反升。其中，批發(fā)和零售業(yè)的不良率為4.37%，同比壓降了0.65個(gè)百分點(diǎn)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為0.8%，同比小幅減少了0.02個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)不良率同比壓降0.74個(gè)百分點(diǎn)至1.46%；制造業(yè)和建筑業(yè)不良貸款率均有所抬頭，分別為3.98%、6.48%，同比分別上漲了0.37個(gè)百分點(diǎn)、3.49個(gè)百分點(diǎn)。

個(gè)人貸款方面，截至2024年末，盛京銀行個(gè)人貸款不良率為2.9%，同比增長了0.16個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人按揭貸款不良率高達(dá)3.66%，較上年末增長0.93個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人經(jīng)營貸款不良率為3.36%，同比上漲了1.18個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人消費(fèi)貸款不良率則是同比壓降了0.6個(gè)百分點(diǎn)至2.23%。

可以明顯看到，去年盛京銀行3.66%的個(gè)人按揭貸款不良率，已經(jīng)大幅超過房貸利率，包括存量房貸利率了，要知道，目前不少商業(yè)銀行個(gè)人房貸不良率長期維持在0.3%-0.5%的水平，哪怕近年來樓市不景氣，該指標(biāo)超過1%的銀行也是不多見的。

事實(shí)上，目前盛京銀行個(gè)人按揭貸款不良率的居高難下與此前恒大入駐密切相關(guān)。恒大曾發(fā)布公告稱，2020年至2021年期間，盛京銀行向恒大集團(tuán)提供資金，共計(jì)人民幣325.95億元。

隨著兩者陷入“蜜月期”，盛京銀行的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，2016年其個(gè)人住房貸款占僅為1.9%，但到2022年這一占比直接升至9.29%，加之對公房地產(chǎn)貸款，2022年盛京銀行的涉房貸款占比更是高達(dá)22.2%，逼近監(jiān)管紅線。

此后，隨著恒大落幕，盛京銀行開始回歸國有，再加上房地產(chǎn)陷入周期調(diào)整，該行這才放緩了對個(gè)人按揭貸款的發(fā)放，并專注于化解其中存量風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2024年盛京銀行發(fā)放的個(gè)人按揭貸款總額為495.1億元，同比減少了7.48%，所占當(dāng)期總貸款的比重也由2023年的11.2%縮減至如今的9.89%。

然而，就以上圖示的個(gè)人按揭貸款不良走勢情況來看，盛京銀行在經(jīng)過恒大風(fēng)波后，個(gè)人按揭房貸不良率持續(xù)上揚(yáng)，目前已近乎逼近4%高點(diǎn)了，不良風(fēng)險(xiǎn)敞口依然在暴露，還未完全出清，如何有效化解這部分貸款潛在的加劇風(fēng)險(xiǎn)，對盛京銀行顯然是一場大考。

信用卡不良率高企被“雪藏”，

資本充足水平待提升

《每日財(cái)報(bào)》還關(guān)注到，除了房貸基本盤，盛京銀行的個(gè)人經(jīng)營貸與信用卡業(yè)務(wù)同樣壓力山大。

雖然去年該行主動(dòng)收縮了個(gè)人經(jīng)營貸業(yè)務(wù)，向個(gè)人發(fā)放的貸款金額從2023年的66.82億元大幅降至如今的49.78億元，降幅達(dá)25.5%，但是正如我們前面所提及的，該業(yè)務(wù)不良率卻不降反升，高達(dá)3.36%，同比增長了1.18個(gè)百分點(diǎn)。也就是說，盛京銀行前幾年狂飆的經(jīng)營貸，如今在大降溫的趨勢下，不良?jí)毫s也在持續(xù)暴露中。

尤為值得關(guān)注的是，此前盛京銀行每年都會(huì)在年報(bào)中披露信用卡透支不良率情況，但2024年報(bào)中卻并未有所提及。而根據(jù)2024年半年報(bào)的數(shù)據(jù)，截至去年6月份，該行個(gè)人貸款中的信用卡不良率尤為突出，高達(dá)8.17%，較年初整整提升了1個(gè)百分點(diǎn)，彼時(shí)如此之高的信用卡不良貸款率可謂遠(yuǎn)超同行。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年該行零售銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營收24.67億元，同比下降10.26%；稅前凈利潤為-3.33億元，較2023年的-5.78億元虧損額度有所收窄。

資本充足率方面，截至2024年末，盛京銀行核心一級(jí)資本充足率為10.26%，一級(jí)資本充足率為12.24%，資本充足率為14.69%。三項(xiàng)指標(biāo)中僅有資本充足率較年初有所上升，上漲了0.57個(gè)百分點(diǎn)，而核心/一級(jí)資本充足率較2023年末均有所下滑，分別下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)、0.19個(gè)百分點(diǎn)。

眾所周知，核心一級(jí)資本是銀行抵御損失的第一道防線，現(xiàn)在下降了，可能會(huì)削弱盛京銀行在極端情況下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也意味著資本質(zhì)量也會(huì)跟著下降。

需要注意的是，截至2024年四季度末，我國商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.74%；一級(jí)資本充足率為12.57%；核心一級(jí)資本充足率為11.00%。以此標(biāo)準(zhǔn)衡量，盛京銀行雖各級(jí)資本充足率均滿足監(jiān)管要求，但依舊低于行業(yè)平均水平。

整體來看，盛京銀行最艱難的時(shí)代已經(jīng)過去了，業(yè)績雖然還在滑坡，但相較于之前跌幅，已經(jīng)有了明顯改善趨勢，同時(shí)，此前長時(shí)間積累的存量風(fēng)險(xiǎn)如今也一一爆發(fā)出來，該行也在努力的化解中，我們期待在不久的將來，盛京銀行能夠真正甩掉歷史包袱，迎來新局面。

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