近日，中美關(guān)稅戰(zhàn)持續(xù)發(fā)酵，芯片領(lǐng)域的關(guān)稅政策走向引發(fā)業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。4 月 11 日，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于半導(dǎo)體產(chǎn)品 “原產(chǎn)地” 認(rèn)定規(guī)則的緊急通知》，明確 “集成電路” 原產(chǎn)地按照四位稅則號(hào)改變?cè)瓌t認(rèn)定，即流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。這一規(guī)定使得原產(chǎn)于美國(guó)的芯片，以及部分在其他地區(qū)生產(chǎn)但與美國(guó)相關(guān)授權(quán)的芯片，其關(guān)稅情況變得更為復(fù)雜，引發(fā)市場(chǎng)廣泛討論。

與此同時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間 4 月 13 日發(fā)聲，盡管部分關(guān)稅暫緩 90 天征收，但他堅(jiān)稱不存在關(guān)稅 “例外”，并淡化了對(duì)中國(guó)高科技產(chǎn)品關(guān)稅的豁免，強(qiáng)調(diào)相關(guān)產(chǎn)品仍在 “不同的關(guān)稅‘桶’中被征收 20% 的關(guān)稅” ，這種豁免可能是短暫的。此前美國(guó)政府雖對(duì)包括中國(guó)制造的半導(dǎo)體和電子產(chǎn)品實(shí)施了豁免，但政策反復(fù)不定，加劇了市場(chǎng)的不確定性。

受此影響，國(guó)內(nèi)芯片市場(chǎng)反應(yīng)明顯。財(cái)聯(lián)社 4 月 14 日?qǐng)?bào)道顯示，記者走訪深圳華強(qiáng)北市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，多家檔口針對(duì) CPU、顯卡等熱門芯片已暫停報(bào)價(jià)，不少檔口甚至關(guān)門歇業(yè)，選擇觀望并封庫(kù)存。一位檔口老板表示，大家擔(dān)心芯片價(jià)格會(huì)出現(xiàn)暴漲暴跌的情況。從國(guó)內(nèi)多家芯片廠商處也獲悉，關(guān)稅變化后，涉及美國(guó)原產(chǎn)地產(chǎn)品的客戶咨詢量大幅增加，已有下游客戶開始主動(dòng)與廠商溝通國(guó)產(chǎn)替代的可能性。

實(shí)際上，中美在芯片領(lǐng)域的關(guān)稅博弈由來(lái)已久。特朗普此前曾對(duì)中國(guó)出口到美國(guó)的一些電子產(chǎn)品、芯片暫時(shí)免稅，后又多次要求與中國(guó)進(jìn)行電話溝通，但在未得到積極回應(yīng)后，重新調(diào)整關(guān)稅政策。目前，中美在芯片貿(mào)易上關(guān)稅居高不下，中國(guó)在傳統(tǒng)電子元器件、線路板及部分傳統(tǒng)芯片領(lǐng)域已具備顯著優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品價(jià)格低廉，美國(guó)在這些方面存在依賴；而在高端芯片方面，中國(guó)雖有需求，但美國(guó)部分高端芯片限制出口，能出口的產(chǎn)品也受到關(guān)稅沖擊。

以華強(qiáng)北市場(chǎng)為例，其芯片交易有別于傳統(tǒng) B2B 采購(gòu)模式，更多涉及售后維修等領(lǐng)域。關(guān)稅大幅提高后，芯片售后維修成本飆升。例如電腦 CPU 損壞，即便更換成本高昂，消費(fèi)者往往也不得不更換，否則電腦報(bào)廢將造成數(shù)據(jù)丟失等更大損失。這種高價(jià)維修經(jīng)歷會(huì)使消費(fèi)者和廠商在后續(xù)產(chǎn)品選擇中更加謹(jǐn)慎，促使廠商更加關(guān)注售后成本，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，將推動(dòng)中美在芯片領(lǐng)域，尤其是中國(guó)已有制造能力的領(lǐng)域加速脫鉤。即便未來(lái)美國(guó)芯片價(jià)格有所下降，考慮到維修和更換風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)采購(gòu)方也可能會(huì)謹(jǐn)慎選擇。

在全球芯片產(chǎn)業(yè)格局中，臺(tái)積電是關(guān)鍵一環(huán)。美國(guó)要求臺(tái)積電將最先進(jìn)產(chǎn)能建在美國(guó)，其動(dòng)向不僅關(guān)乎自身發(fā)展，更成為臺(tái)灣地區(qū)在中美之間產(chǎn)業(yè)選擇的風(fēng)向標(biāo)。若臺(tái)灣在芯片產(chǎn)業(yè)上更多傾向美國(guó)，中國(guó)可能會(huì)對(duì)臺(tái)灣輸往大陸的相關(guān)產(chǎn)品征收高額關(guān)稅，而芯片產(chǎn)業(yè)是臺(tái)灣重要經(jīng)濟(jì)命脈。目前全球芯片流片地主要集中在臺(tái)積電，新的原產(chǎn)地認(rèn)定規(guī)則下，若美國(guó)對(duì)臺(tái)施壓導(dǎo)致兩岸芯片產(chǎn)業(yè)關(guān)系變化，臺(tái)積電將受到巨大影響。對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)流片企業(yè)而言，這可能是發(fā)展契機(jī)。此外，中國(guó)存儲(chǔ)芯片行業(yè)發(fā)展迅速，美國(guó)芯片受關(guān)稅影響進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)受阻，將為國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)峁├每臻g。

總體而言，此次關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)全球芯片供需影響巨大，而中國(guó)實(shí)施的芯片原產(chǎn)地認(rèn)證規(guī)則以及關(guān)稅政策，在保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代、突破 “卡脖子” 技術(shù)等方面正發(fā)揮積極作用。美國(guó)發(fā)起的這場(chǎng)關(guān)稅博弈，如今或已使自身陷入兩難境地，后續(xù)政策走向及市場(chǎng)反應(yīng)值得持續(xù)關(guān)注。