作者｜雅寧

　　十幾年前，中國大媽在華爾街搶黃金一戰成名。

　　十幾年后，越來越多的中國“渡邊太太”踏上了投資海外的路程。

　　“渡邊太太”是來自日本的經濟學名詞，在日本社會，家庭主婦們掌握著家里的經濟大權。

　　上世紀90年代，日本陷入通縮壓力，社會無風險利率一降再降，日本國內幾乎沒有什么好的投資機會。

　　為了實現資產的保值增值，“渡邊太太”們利用日元低息、美元高息的特點，借低買高，做外匯套息投資。

　　據不完全統計，當時日本有超過100萬“渡邊太太”在外匯市場上做投資交易。

　　很多人說，日本失去的30年是“躺平的30年”，而事實上，沒有錢或者中產破產的人可能是被迫躺平了，而有錢的中高凈值家庭還在持續進行“財富保衛戰”。

　　這些“渡邊太太”們，因為具備開闊的視野和豐富的閱歷，在復雜多變的經濟環境中開辟新的理財之道，得以實現了財富的穩健增長。

　　1996-2022年，日本對外投資規模翻了8倍，連續32年成為“全球最大對外凈資產國”，“海外再造一個日本”的說法名不虛傳。

　　憑借投資全球的舉動，日本人也在海外大賺特賺。據興業證券統計，2015年以后，日本幾乎蟬聯全球“最會”海外投資的國家，投資收益率也在全球排名前列。

　　盡管此前日元連續多年貶值，但是因為手里有部分資產投資海外，還是以美元計價，這部分資產的持續增長，成功對沖了境內資產貶值的風險。

　　眼下，中國內地的資產荒愈演愈烈，尤其是低風險的優質資產稀缺，從投資機構、到企業再到個人，都在想辦法投資海外。

　　隨著投資海外的人群越來越龐大，三支隊伍正在形成鮮明陣營，積極在海外尋找投資機會。這部分人群被稱為中國內地版的“渡邊太太”。

　　第一支隊伍，是外貿企業主，他們投資海外是自然而然的。

　　外貿企業主，因為行業使然，加上經常需要大筆資金換匯，他們天然對境內外的息差更加敏感，不少人會選擇把賺到的錢，留在了海外進行配置。

　　數據顯示，這幾年內地跨境金融投資規模一直在增加，2018-2019年在500-800億元不等，到了2020-2022年已經達到1600億規模。

　　這也很好理解，在2020年以前，大多人都覺得 房子絕對是可靠的投資方式，穩賺不賠。但是自從樓市走下坡路以后，猶如多米諾骨牌一般，內地的資產荒也愈演愈烈。

　　因為優質資產的稀缺，外貿企業主，通過外貿賺到的錢，也順勢留在境外“觀察”投資機會。

　　第二支隊伍是投資機構，這里面還包括了國有投資機構。

　　他們主要通過“上車”QDII基金參與海外投資。

　　2024年，在大家瘋狂追捧的熱潮下，美股、美債為首的QDII基金好幾次買成限購。

　　據不完全統計，2024年，內地的QDII基金先后3次宣布了限購措施，情況好一點的時候，每日限購額度2000元，最低的每日僅能申購100元，還有的基金干脆閉門謝客。

　　國有企業早早就通過QDII基金布局美股。最有名的事例莫過于：常州投資集團（以下簡稱常州國資）通過配置納斯達克基金，賺了近700萬元（截至2024年末數據）。

　　2024年8月中旬，某家納斯達克基金的公布了報告：大家發現常州國資居然是該基金的最大持有人，累計持有337.1萬份，初始投資金額約515萬元。

　　資料顯示，常州國資于2020年6月底布局該基金，截至2024年12月30日，該基金累計漲了約136%，原始投資的550多萬已經增值至1200多萬元。

　　國企通過投資海外獲得了不錯的投資收益，一時間讓大伙對海外投資這事心向往之。

　　大多數人其實知道全球資產配置有不錯的機遇，但是苦于缺乏合適的參與渠道。

　　事實上，除了對參與渠道一無所知，境外投資對普通人也存在難度。投資新產品，需要花費大量時間去研究其背后的底層邏輯，投資決策還需要理性、謹慎相輔助。

　　因此，第三支隊伍參與海外投資的做法，值得大多數普通人借鑒。

　　中高凈值家庭，是積極參與海外投資的第三支隊伍。

　　不同的是，他們主要是通過香港保險參與全球投資。

　　1、香港保險是參與全球投資最便捷的方式。

　　
香港保險的配置核心是進行全球多元化投資，不僅做到投資地區分散，還能做到品類分散，投資過程中還有專業資管團隊,根據市場動態調整投資策略。

　　這個配置邏輯的背后，是因為香港作為全球三大金融中心之一，這里沒有外匯管制，資金可以自由進出，給投資者提供了參與全球投資的便捷窗口。

　　買了分紅儲蓄險，真正實現專業的事情交給專業的去做，投資者交完保費之后就可以直接“躺賺”了。

　　除了常見的股票、債券資產，香港保險公司還能參與普通人難以接觸的稀缺投資項目。比如農地、林地投資、私募股權等等，這些項目屬于【長期主義】投資，可以整體投資的穩健性。

　　2、長期持有，預期利益可觀。

　　在長期持有的前提下，香港分紅儲蓄險的預期利益可以達到6%-7%（復利）。

　　我們以下面這份方案為例，總保費150萬美元，30萬美元*5年期，

　　保單第15年，預期收益5.86%，折成單利可達8.5%；

　　保單第20年，預期收益來到6%，折成單利達到10.36%；

　　保單第30年，預期收益進一步增加到6.06%，折成單利高達15.05%。

　　想了解香港保險，可以掃碼咨詢。

　　3、兼顧養老和傳承需求。

　　除了投資增值，香港保險的養老和傳承功能也很強大。

　　具體來說，養老需要用到【提領功能】。還是上面的方案，假設是45歲男性投保，30萬美元*5年的保單，總保費150萬美元。

　　從55周歲這年開始養老金，每年領12萬美元，月領1萬美元（7萬人民幣左右）；

　　領到85歲時，累計領了360萬美元用于養老，此時保單里還有392萬美元，如果有需要隨時可以拿出來，如果不用，可以傳給下一代。

　　傳承的話，可以通過【更換被保人】來實現。香港保單可以無限次更換被保人，申請一下【變更】手續就可以，保單還可以一拆二或者三，給自己和孩子都留點。通過這個功能，能夠確保財富代代相傳，萬一未來要收遺產稅，還能省了這個額外負擔。

　　事實上，內地的60后和70后，是和“渡邊太太”們類似的人群，他們大多趕上了時代紅利，乘上改革開放的春風。盡管這幾年經濟環境大不如前，但他們手上仍有大筆資金需要規劃。

　　而香港分紅儲蓄險，連續二三十年預期近6%的收益（復利），更適合做資金的長期規劃。