文丨金融八卦女作者：月月

如果用一個動作來概括去年的銀行業，業內有一個普遍的共識——穩凈息差。

隨著上市銀行年報的陸續披露，一個明顯的趨勢是，受市場利率下行影響，銀行業凈息差仍普遍承壓。業內人士預計，2025年凈息差仍將收窄。

在此背景下，寧波銀行交出的成績單顯得尤為不易：2024年營業收入和歸母凈利潤同比均保持增長，總資產首次突破3萬億元，較上年增長超過15%，同時凈息差為1.86%。

不僅如此，寧波銀行的年度分紅再次如期而至。據寧波銀行2024年度利潤分配預案，公司擬向普通股股東派發現金紅利，每10股派發現金紅利9元（含稅），預計派現金額合計為59.43億元。

既能保持高增長，還能維持高分紅，寧波銀行的經營密碼是啥？正如年報致辭中所說：

“當前，銀行業正處于大分化、大變革的關鍵節點，市場競爭加劇行業分化，我們始終堅信，唯有以確定性應對不確定性，以長期主義錨定價值創造，方能行穩致遠。”

1.

/夯實資產質量底盤，

不斷優化盈利結構/

2024年，對于銀行業而言是尤為不易的一年。

受凈息差持續收窄、行業分化加劇、盈利能力承壓等諸多因素的影響，銀行業的經營環境前所未有的復雜，商業銀行整體面臨著一個難題：如何頂住息差壓力，維持穩健經營？

從年報數據來看，寧波銀行算是商業銀行中的佼佼者。

2024年，寧波銀行實現營業收入666.31億元，同比增長8.19%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤271.27億元，同比增長6.23%；非利息收入186.38億元，在營業收入中占比為27.97%。

營收、凈利潤能保持雙增長，說明凈息差保持了較強韌性，維系住了寧波銀行的利潤空間。2024年，寧波銀行凈息差為1.86%，相較2023年僅下降了2個pb，在當前環境下實屬難得。

具體到經營策略來看，過去一年，寧波銀行主要在優化盈利結構和夯實資產質量兩個方面下功夫。

和很多商業銀行不同的是，寧波銀行致力于打造多元化的利潤中心。年報提到，目前公司本體有公司銀行、零售公司、財富管理、消費信貸、信用卡、金融市場、投資銀行、資產托管、票據業務9個利潤中心。

此外，在子公司方面，寧波銀行還擁有永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金4個利潤中心，分別實現凈利潤2.55億元、25.51億元、7.44億元、3.03億元。

不難看出，寧波銀行的業務不僅多點開花，還都實現了不錯的收益，是整體業績保持高增長的一大原因。

當然，在行業下行周期，資產質量永遠比業績增速更重要。對此，寧波銀行風險管控根基牢筑，夯實資產質量底盤。

截至2024年末，寧波銀行不良貸款余額112.67億元，不良貸款率為0.76%，自2007年上市以來已連續17年保持在1%以下。撥備覆蓋率為389.35%。

此外資本充足率為15.32%，一級資本充足率為11.03%，核心一級資本充足率為9.84%；加權平均凈資產收益率為13.59%，總資產收益率為0.93%。

截至2024年末，寧波銀行總資產達到31252.32億元，首次突破3萬億大關，比年初增長15.25%。

從質和量兩個維度來看，寧波銀行的風控指標均保持了行業內較好的水平，也再一次印證了這家銀行所堅持的“經營銀行就是經營風險”的理念。

2.

/引金融“活水”，

踐行服務實體經濟使命/

值得一提的是，銀行業整體凈息差收窄，主要原因是要在“讓利實體經濟”和“維持自身盈虧”之間尋找平衡。

難得的是，保持高增長的寧波銀行，在服務實體經濟方面依然不忘初心，始終將“支持實體，服務中小”作為經營宗旨，多年來持引金融“活水”，深入踐行服務實體經濟的本源使命。

過去一年，寧波銀行持續加大支持實體經濟的力度，貸款及墊款在總資產中的占比持續提升。

截至2024年末，貸款及墊款總額14760.63億元，較上年末增長17.83%。發放貸款及墊款占資產總額的比重為45.99%，較上年末提高1.23%。

值得一提的是，自“五篇大文章”被定調為金融領域的頂層框架后，寧波銀行積極響應國家政策導向，通過完善“專業化、數字化、生態化”的普惠金融體系，持續加大普惠信貸投放力度，落實專屬優惠政策，做好資金接續周轉，積極拓展“首貸戶”，借助數字化和平臺化賦能，提升客戶服務質效。

2024年末，寧波銀行普惠型小微企業客戶27.78萬戶，較上年末增長19.18%；普惠型小微企業貸款余額2199億元，較上年末增長18.35%。

普惠金融也是寧波銀行深耕零售業務，打造差異化優勢的重要一環。

去年以來，寧波銀行通過積極推進個人信貸產品和業務模式迭代升級，持續推進消費信貸業務的線上化、場景化，助力消提振費。

截至2024年末，個人貸款和墊款總額為5577.35億元，較上年末增長9.96%。其中個人消費貸款3575億元，較上年末增長11.39%，占貸款總額的比例為24.22%。

這也與今年3月《提振消費專項行動方案》提出的“強化信貸支持”不謀而合，深耕江浙滬區域的寧波銀行，以多年的經營奠定了堅實的客群基礎，形成了良好的客群運營能力。

3.

/金融科技賦能，激活發展新動能/

當前，衡量商業銀行發展的還有一大指標——金融科技。數字化浪潮下，金融科技的快速發展深刻改變著行業的格局，科技創新也成了突破傳統服務邊界的核心引擎。

在數字化賦能進程中，寧波銀行借助金融科技，用“科技+系統”打通客戶數字化的堵點，通過開放銀行，將銀行的系統無縫對接到客戶的數字生態中，并結合實體企業的需求，全面升級鯤鵬司庫、“五管二寶”等數字化系統解決方案，打通金融服務的“最后一公里”。

具體來看，去年，寧波銀行上線APP“五合一”版本，引入波波知了、設備之家、美好生活服務，滿足用戶多元化需求。并還成為首批鴻蒙原生應用，并與小藝智能體聯動，提升技術在金融服務中的應用支撐。

報告期末，寧波銀行APP個人用戶數1,452萬，較上年末增長45%；寧波銀行APP企業用戶數35萬，較上年末增長29%。

不僅如此，寧波銀行還通過金融科技賦能企業發展，進一步拓寬金融服務實體經濟的廣度和深度。具體表現為四個方面：

一是發布鯤鵬司庫，為企業司庫建設提供全流程保障；
二是持續升級財資大管家產品，滿足集團資金管理需求；
三是打造票據數智化管理功能，推出新型云直聯模式；
四是通過外匯金管家產品，提供全新的“航運速匯”服務，客戶使用更加便利、企銀互動場景更加豐富。

此外，在人工智能席卷千行百業的發展形勢下，寧波銀行也積極進行了嘗試，探索新技術應用應用，拓展大模型技術平臺體系，在財富管理、零售公司、客服中心等領域進行了場景試點驗證。

年報顯示，寧波銀行每年將5%左右的營業收入投入到金融科技建設中，目前全行已擁有400多套科技系統。

總的來看，依托“寧行云”品牌，寧波銀行提供豐富的金融科技產品與專業的數字化解決方案，升級金融科技服務模式。并加強總分支行高效聯動，打造全功能團隊，拓展金融科技的應用場景與服務能力，快速響應客戶需求。

以數字化推動經營模式轉型，寧波銀行在做好“數字金融”這篇大文章上，正在越做越深。

值得關注的是，年報發布后，截至4月10日，有11家機構更新了寧波銀行評級。

其中，9家機構認為“買入”，4家機構認為“增持”，3家機構認為“強烈推薦”，2家機構認為“推薦”，2家機構認為“優于大市”，1家機構認為“跑贏行業”。

國盛證券認為，中長期維度，寧波銀行在當前環境下客戶經營質效仍穩步提升，16個利潤中心廣開門路，未來兼具穩定性與成長性，維持此前“買入”評級。

浙商證券認為，寧波銀行2024年擬分紅比例22.8%，較2023年大幅度提升6.8個百分點，截至2025年4月9日，對應的2024年股息率3.85%，充分展示寧波銀行回報股東誠意。

通過高分紅與投資者共享經營成果，寧波銀行不忘初心、方得始終。