突發(fā)利好 下周領(lǐng)漲

昨天晚上，市場(chǎng)突發(fā)了一條利好消息。據(jù)財(cái)聯(lián)社消息：美國(guó)海關(guān)與邊境保護(hù)局11日悄然發(fā)布了更新稅則，豁免了包含自動(dòng)數(shù)據(jù)處理器、電腦、通信設(shè)備、顯示器與模組、半導(dǎo)體相關(guān)等類別商品的進(jìn)口稅率，不受“對(duì)等關(guān)稅”影響。

老特這一舉措有利于緩解美國(guó)消費(fèi)者的高價(jià)擔(dān)憂，也有利于包括蘋果、三星在內(nèi)的電子巨頭，以及芯片巨頭英偉達(dá)，豁免包括中國(guó)產(chǎn)品。

從貿(mào)易數(shù)據(jù)看，2024年中國(guó)對(duì)美出口結(jié)構(gòu)中，智能手機(jī)、電腦及其他電子產(chǎn)品占比高達(dá)25-30%。這一政策轉(zhuǎn)向暴露出兩個(gè)關(guān)鍵信息：

一是，這意味著老特部分認(rèn)慫了。老特一開始?xì)鈩?shì)洶洶，結(jié)果卻不得不悄悄修改規(guī)則。老美意識(shí)到，這場(chǎng)“對(duì)等關(guān)稅”付出的代價(jià)太大，最終只能選擇妥協(xié)。這就像是一個(gè)“硬漢”在現(xiàn)實(shí)面前低下了頭，承認(rèn)自己的政策不得人心。

二是，印證了所謂“科技產(chǎn)業(yè)鏈回遷美國(guó)”的口號(hào)缺乏可行性，特別是蘋果公司最新供應(yīng)鏈報(bào)告顯示，其產(chǎn)能仍然依賴中國(guó)，短時(shí)間內(nèi)想把蘋果相關(guān)產(chǎn)業(yè)遷回美國(guó)，這是不現(xiàn)實(shí)的。

根據(jù)羅森布拉特證券的預(yù)測(cè)，按照54%的關(guān)稅稅率，高端iPhone 16 Pro Max在美國(guó)的售價(jià)將從1599美元飆升至2300美元。如果按照145%的稅率，蘋果等于是自尋死路！在全球消費(fèi)電子需求疲軟，漲價(jià)等于把市場(chǎng)拱手讓給華為、小米。

美國(guó)本土工人短缺、成本高昂，建設(shè)新工廠不僅成本高昂，而且耗時(shí)漫長(zhǎng)，遠(yuǎn)水解不了近渴，況且蘋果連顆螺絲釘都要從外國(guó)進(jìn)口。蘋果只是冰山一角，美國(guó)科技圈的“災(zāi)難片”可能才剛剛開場(chǎng)。

特斯拉上海超級(jí)工廠產(chǎn)能占全球 40%，大量零部件從中國(guó)采購(gòu)。英偉達(dá)芯片設(shè)計(jì)雖在美國(guó)，但制造嚴(yán)重依賴臺(tái)積電；萬(wàn)億巨頭亞馬遜同樣不好受，亞馬遜平臺(tái)約30%的商品來(lái)自中國(guó)。這種情況下，老美妥協(xié)是非常正常的。

但，這項(xiàng)豁免并不適用于老特針對(duì)我們的另一項(xiàng)關(guān)稅措施：20%的關(guān)稅是為了向中國(guó)施壓，要求其打擊芬太尼以及其前體物質(zhì)的出口。這項(xiàng)關(guān)稅仍然有效，包括老特第二任期前實(shí)施的舊關(guān)稅，也沒(méi)有變化。彭博社報(bào)道評(píng)論稱，這是老特與我們毛衣沖突中首次出現(xiàn)的“軟化”跡象。

不過(guò)，這次關(guān)稅暫緩可能只是暫時(shí)的。它是基于一項(xiàng)初始命令做出的，該命令旨在避免同類產(chǎn)品被重復(fù)征稅。這項(xiàng)豁免措施同時(shí)也被視為是為未來(lái)新一輪、針對(duì)特定行業(yè)的關(guān)稅措施鋪路。比如，老美政府預(yù)計(jì)很快會(huì)針對(duì)半導(dǎo)體進(jìn)口發(fā)起新的調(diào)查等等，所以，后面的路還任重道遠(yuǎn)，大家還需繼續(xù)齊心協(xié)力，中國(guó)，加油！

老美這次妥協(xié)，利好最大的是消費(fèi)電子、芯片半導(dǎo)體方向。上周五芯片半導(dǎo)體領(lǐng)漲帶動(dòng)了市場(chǎng)人氣，大盤雖然漲幅不大，但兩市個(gè)股全線活躍，科技股就是市場(chǎng)的奠基石，是散戶的主心骨，只要科技股繼續(xù)活躍，大盤最終還是要站上3400點(diǎn)。

這里我們要提醒的是，上周五芯片半導(dǎo)體已經(jīng)啟動(dòng)，周末出利好都是量化資金調(diào)倉(cāng)的機(jī)會(huì)，所以，大家追漲需謹(jǐn)慎，每次你想大干一場(chǎng)的時(shí)候，結(jié)果，你都是被量化大干的。請(qǐng)注意關(guān)注趨勢(shì)巡航。