財(cái)聯(lián)社4月12日訊（記者 張晨靜 王平安）在超市的牛奶售賣區(qū)，拿起一瓶牛奶，有大約10%的可能，這瓶牛奶產(chǎn)自于家庭牧場(chǎng)。而這個(gè)比例，在20年前接近90%。

一般情況下，家庭牧場(chǎng)需要先把牛奶賣給乳企，經(jīng)由乳企加工、包裝、運(yùn)輸，才會(huì)在超市上架。

當(dāng)下，各地家庭牧場(chǎng)主都在發(fā)愁——原奶賣不出去，也賣不上價(jià)。在原奶新一輪的周期底部，承擔(dān)更多上游產(chǎn)能過(guò)剩壓力的家庭牧場(chǎng)，正在面臨前所未有的困境。

今年的中央一號(hào)文件提出，“支持以家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展”。這是時(shí)隔八年，中央一號(hào)文件再次提及“家庭牧場(chǎng)”。

“今年一號(hào)文件與往年所不一樣，主要是從根本上去解決上下游產(chǎn)業(yè)銜接矛盾，推進(jìn)新型精細(xì)化家庭養(yǎng)殖為主，從而帶動(dòng)農(nóng)牧業(yè)振興。”中國(guó)農(nóng)墾乳業(yè)聯(lián)盟專家組長(zhǎng)宋亮告訴財(cái)聯(lián)社記者，“最重要的是，一號(hào)文件將從根本上轉(zhuǎn)變中國(guó)牧業(yè)整體養(yǎng)殖方向和模式，長(zhǎng)遠(yuǎn)將有助于降低養(yǎng)殖成本，使得國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖業(yè)未來(lái)在國(guó)際上具有一定比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”

政策的提出，給了還在一線的奶農(nóng)們希望。但要如何執(zhí)行落地，真正“惠農(nóng)”，他們正翹首以望。

01 消失中的家庭牧場(chǎng)

“退出是遲早的事。”周明養(yǎng)牛十幾年，去年從奶牛轉(zhuǎn)向了肉牛養(yǎng)殖，他見(jiàn)證了身邊許多家庭牧場(chǎng)的起伏。

據(jù)周明說(shuō)，他所在的河北某市，2010年至少140個(gè)牛場(chǎng)提供生鮮乳，現(xiàn)只有十四五家，其中大概還有三四家在清退的邊緣，“這些還都是千頭以上的規(guī)模牧場(chǎng)。”

“這邊3000頭以下的牧場(chǎng)基本上都活不下去。”在規(guī)模化程度較高的原奶主產(chǎn)區(qū)寧夏，一位牧場(chǎng)負(fù)責(zé)人劉立君告訴記者，尤其近兩年交不上奶，小牧場(chǎng)只能被迫改行。

“現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的奶農(nóng)像大熊貓一樣稀罕。”宋亮這樣比喻道。

“奶農(nóng)其實(shí)早在三年前就已經(jīng)撐不下去了。”周明說(shuō)。

自從2008年“三聚氰胺”事件成為中國(guó)奶業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)后，國(guó)內(nèi)奶業(yè)資本抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，迅速推動(dòng)規(guī)模化養(yǎng)殖。

在2008年之前，國(guó)內(nèi)奶業(yè)還是以農(nóng)民家庭散養(yǎng)為主。“那時(shí)候我們稱之為養(yǎng)殖小區(qū)，牧場(chǎng)建立后會(huì)招當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶作為奶農(nóng)，奶農(nóng)都在附近，每家?guī)资^牛，小區(qū)每天會(huì)去各個(gè)點(diǎn)收奶，一共就幾百頭牛的奶。”北方一位牧場(chǎng)負(fù)責(zé)人王娟談起當(dāng)年經(jīng)營(yíng)模式，由于養(yǎng)殖水平有限，最小的奶站甚至一天才產(chǎn)奶一兩噸。

近20年的時(shí)間里，國(guó)內(nèi)原奶已經(jīng)歷三輪周期清洗，家庭牧場(chǎng)的生存空間逐漸被擠壓，生存難以為繼。

在家庭牧場(chǎng)占比已不足10%之際， 2025年中央一號(hào)文件中明確提出，“推進(jìn)肉牛、奶牛產(chǎn)業(yè)紓困，穩(wěn)定基礎(chǔ)產(chǎn)能。落實(shí)滅菌乳國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，支持以家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展。”

這是繼2017年之后，時(shí)隔8年，中央一號(hào)文件再次提及“家庭牧場(chǎng)”。當(dāng)時(shí)的表述則是“全面振興奶業(yè)，重點(diǎn)支持適度規(guī)模的家庭牧場(chǎng)”。

從兩次中央一號(hào)文件發(fā)布背景來(lái)看，原奶行業(yè)都處于下行周期底部。宋亮表示，“今年一號(hào)文件與往年所不一樣的，主要是從根本上去解決上下游產(chǎn)業(yè)銜接矛盾，推進(jìn)新型精細(xì)化家庭養(yǎng)殖為主，從而帶動(dòng)農(nóng)牧業(yè)振興。”

02 燃眉之急：賣奶“難題”

壓倒周明的最后一根稻草在于交奶，當(dāng)原奶過(guò)剩時(shí)，“限交”最先發(fā)生在家庭牧場(chǎng)。

周明的牧場(chǎng)危機(jī)初現(xiàn)，是在2023年下半年，合同乳企（簽訂定向交奶合同的下游乳企）開(kāi)始對(duì)他的牧場(chǎng)限制奶量，剛開(kāi)始一個(gè)月只能交奶25-26天，隨著原奶價(jià)格不斷下行，最后一個(gè)月只能交上22-23天，同時(shí)乳企開(kāi)始限制每天收奶額度。

“比如牧場(chǎng)20天的配額被砍至18噸，剩下的2噸，奶販子都不來(lái)拉，不夠成本，賣不掉的原奶只能排掉。”周明說(shuō)。據(jù)悉，原奶在嚴(yán)格冷藏保存的條件下，保質(zhì)期通常為24-36小時(shí)。

劉力君說(shuō)，“最關(guān)鍵的問(wèn)題是要能交上奶。現(xiàn)在我這里拒奶率大致在20%，兩三千頭牧場(chǎng)，一車奶大幾十萬(wàn)，能承受幾天呢？奶牛還要不停吃喝，交不上奶就是惡性循環(huán)。”

困難時(shí)期，加工企業(yè)、乳企一般會(huì)優(yōu)先穩(wěn)定和保障自有奶源產(chǎn)能，收奶價(jià)也普遍高于社會(huì)牧場(chǎng)。劉立君表示，“社會(huì)牧場(chǎng)奶價(jià)會(huì)和他們（乳企自有牧場(chǎng)或控股牧場(chǎng)）差幾毛，這幾毛也算是成本‘生死線’吧。”社會(huì)牧場(chǎng)多指非乳企控股、自建的中小型牧場(chǎng)及家庭牧場(chǎng)。

據(jù)131個(gè)國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系輻射牧場(chǎng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查，2024年3月乳企自有牧場(chǎng)、控股牧場(chǎng)的原料奶銷售均價(jià)分別為3.97元/公斤和3.73元/公斤，而社會(huì)牧場(chǎng)均價(jià)僅為3.32元/公斤，比乳企自有、控股牧場(chǎng)分別低16.4%和11.0%。

“奶賣不出去”、“奶賣不上價(jià)”，導(dǎo)致社會(huì)牧場(chǎng)虧損面持續(xù)擴(kuò)大。據(jù)上述輻射牧場(chǎng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的調(diào)查，截至2024年3月份，85.6%的牧場(chǎng)面臨虧損，其中社會(huì)牧場(chǎng)有91.8%面臨虧損。與2023年同期相比，社會(huì)牧場(chǎng)虧損面上升31.2個(gè)百分點(diǎn)。

隨著周期下行，背靠乳企的大型上市牧企也開(kāi)始虧損，中國(guó)圣牧（01432.HK)、莊園牧場(chǎng)（002910.SZ)、澳亞集團(tuán)(02425.HK）均預(yù)告2024年出現(xiàn)凈虧損，現(xiàn)代牧業(yè)（01117.HK）出現(xiàn)近六年首虧。

乳企自有奶源占比正越來(lái)越高。一家上市乳企相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，自有奶源基本在50%以上，補(bǔ)充奶源也是優(yōu)先選擇現(xiàn)代牧業(yè)、歐亞或者固定合作的大型養(yǎng)殖合作社。

從乳企角度來(lái)看，擴(kuò)張自有奶源，原奶價(jià)格走低符合下游經(jīng)濟(jì)利益。在中國(guó)社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員劉長(zhǎng)全在近期公開(kāi)發(fā)表的論文《2024年中國(guó)奶業(yè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)回顧及2025年展望與發(fā)展思考》（下稱“論文”）中指出，過(guò)去兩年，在消費(fèi)降級(jí)沖擊下，原奶價(jià)格持續(xù)下降對(duì)乳企保持高利潤(rùn)，甚至是提高利潤(rùn)，起到了重要作用。原料奶過(guò)剩導(dǎo)致的低價(jià)格實(shí)現(xiàn)了奶業(yè)產(chǎn)業(yè)增值收益從養(yǎng)殖端的社會(huì)牧場(chǎng)向乳企的轉(zhuǎn)移。

上市乳企財(cái)報(bào)亦印證這一觀點(diǎn)。在規(guī)模牧場(chǎng)擴(kuò)張這20年前，頭部乳企毛利潤(rùn)整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，在三輪原奶低谷期毛利增速加快。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào) 財(cái)聯(lián)社記者制圖）

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)乳制品行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，從營(yíng)收規(guī)模來(lái)看，伊利股份（600887.SH）、蒙牛乳業(yè)（02319.HK）、光明乳業(yè)（600597.SH）位列前三名，根據(jù)華龍證券研報(bào)，伊利和蒙牛的市場(chǎng)份額占比分別為24.2%和21.3%。

03 如何“精準(zhǔn)”扶持？

在產(chǎn)業(yè)鏈中、承擔(dān)更多上游產(chǎn)能過(guò)剩壓力的社會(huì)牧場(chǎng)，亟待扶持。

補(bǔ)貼，是最為直接的扶持方式之一。“以往的補(bǔ)貼政策還需要進(jìn)一步細(xì)化。各個(gè)部委共同聯(lián)合起來(lái)，要有針對(duì)性，尤其是補(bǔ)貼政策，甚至是一地一策，才能見(jiàn)到實(shí)效。”一位牧場(chǎng)負(fù)責(zé)人張?jiān)蜇?cái)聯(lián)社記者表示。“此前因?yàn)檎邔?dǎo)向，省內(nèi)基本都是面向500頭以上的規(guī)模牧場(chǎng)進(jìn)行補(bǔ)貼，未來(lái)補(bǔ)貼最好可以擴(kuò)大到小型社會(huì)牧場(chǎng)，降低對(duì)大型規(guī)模牧場(chǎng)補(bǔ)貼。”

有專家向財(cái)聯(lián)社記者表示，“如果開(kāi)始推行家庭牧場(chǎng)，對(duì)現(xiàn)存乳企控股、自有牧場(chǎng)格局會(huì)形成沖擊，未來(lái)政策對(duì)于規(guī)模牧場(chǎng)補(bǔ)貼支持等會(huì)逐步降低。”

直接的補(bǔ)貼或許能解牧場(chǎng)的”燃眉之急”，但更長(zhǎng)期的“活水資金”，才能給牧場(chǎng)主帶來(lái)更多的行業(yè)信心。

“現(xiàn)在奶價(jià)這么低，退出的幾乎都是虧損的人，哪里有信心回來(lái)呢？我們到銀行幾乎貸不到錢，尤其每年9月開(kāi)始做青貯，最為難熬。”周明說(shuō)。

王娟稱，身邊很多牧場(chǎng)都是早期百頭左右，在奶價(jià)好的時(shí)候靠貸款養(yǎng)起來(lái)，但賺到錢會(huì)繼續(xù)擴(kuò)規(guī)模，資金鏈很脆弱。

張?jiān)嬖V財(cái)聯(lián)社記者，“牧場(chǎng)貸款幾乎都是生物資產(chǎn)抵押，往往擴(kuò)群時(shí)奶牛貴，奶價(jià)低時(shí)最需要錢，但那時(shí)奶牛不值錢，抵押資產(chǎn)估值下降，銀行甚至還會(huì)抽貸、斷貸。我們規(guī)模已經(jīng)算不錯(cuò)了，在去年在貸款時(shí)，銀行還要求盈利，可是周期底部誰(shuí)能盈利呢？”

中央一號(hào)文件提出創(chuàng)新鄉(xiāng)村振興投融資機(jī)制，解決農(nóng)民融資難等問(wèn)題，已有地區(qū)開(kāi)展針對(duì)肉牛、奶牛養(yǎng)殖紓困政策，諸如寧夏已有銀行開(kāi)展 “奶款結(jié)算貸 ”的申報(bào)審批及投放。

在多位行業(yè)人士看來(lái)，中央一號(hào)文件中，“農(nóng)民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展”可能會(huì)最早落地。

中央財(cái)辦副主任、中央農(nóng)辦副主任祝衛(wèi)東對(duì)今年奶業(yè)政策進(jìn)行解讀稱，針對(duì)奶牛養(yǎng)殖虧損問(wèn)題，明確要求落實(shí)滅菌乳國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)鮮奶消費(fèi)，支持以家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展，促進(jìn)生鮮乳就地加工轉(zhuǎn)化。

“這是提升牧場(chǎng)議價(jià)能力的一種方式。”一家乳制品加工負(fù)責(zé)人盧偉向財(cái)聯(lián)社記者解釋道，“相當(dāng)于放寬加工準(zhǔn)入，讓牧場(chǎng)具備配套加工能力。”

事實(shí)上，乳制品加工廠有很高的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，資質(zhì)門檻抑制乳制品加工環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)。張?jiān)硎荆敖?jīng)歷三聚氰胺事件后，乳品廠加工資質(zhì)很難取得，牧場(chǎng)最多也就有個(gè)收購(gòu)許可證，沒(méi)有資質(zhì)就不能向終端銷售牛奶。”

家庭牧場(chǎng)銷售受限，除了賣給合同乳企，幾乎沒(méi)有更好的渠道。張?jiān)M(jìn)一步表示，家庭牧場(chǎng)必須發(fā)展現(xiàn)制現(xiàn)售，得把加工銷售配套上，要不然沒(méi)有出路。

除此以外，還有專家認(rèn)為，行業(yè)缺乏奶業(yè)產(chǎn)業(yè)利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，乳業(yè)加工因資質(zhì)問(wèn)題具有一定高壁壘，當(dāng)前大型乳企不會(huì)建立保障奶農(nóng)利益的機(jī)制，行業(yè)需要放寬加工準(zhǔn)入，讓奶農(nóng)可以加工，保障兜底利益，也讓更多的社會(huì)資本進(jìn)入乳制品加工行業(yè)，參與競(jìng)爭(zhēng)。

04 “一體化發(fā)展”意義深遠(yuǎn)

在乳制品產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的價(jià)格波動(dòng)幾乎不會(huì)傳遞到下游消費(fèi)環(huán)節(jié)。“上游奶價(jià)下跌這么久，但下游終端消費(fèi)沒(méi)有感受到牛奶價(jià)格下降。”王娟說(shuō)。

在盧偉看來(lái)，放開(kāi)家庭牧場(chǎng)、農(nóng)村合作社加工準(zhǔn)入資質(zhì)不僅能夠解決牧場(chǎng)“銷售難”問(wèn)題，還能提供價(jià)格更有優(yōu)勢(shì)的乳制品。

除了吸納農(nóng)村就業(yè)，家庭牧場(chǎng)有自身的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，其生產(chǎn)成本普遍低于規(guī)模牧場(chǎng)。

盧偉進(jìn)一步表示，“乳品廠前期的規(guī)模設(shè)計(jì)，運(yùn)營(yíng)成本過(guò)高，現(xiàn)在銷售渠道長(zhǎng)，各個(gè)環(huán)節(jié)經(jīng)銷商也會(huì)拿走利潤(rùn)，因此終端產(chǎn)品價(jià)格過(guò)高。家庭牧場(chǎng)可以做初級(jí)的成品，成本比（乳企）更有優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)乳制品溢價(jià)率也能向世界平均水平靠攏，牧場(chǎng)也有盈利和自保能力。”

在2008年以前，國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格低于國(guó)際平均，具有一定國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，而2008年之后，原奶價(jià)格遠(yuǎn)高于國(guó)際平均。

財(cái)聯(lián)社記者在鄭州部分平價(jià)商超看到，非臨期促銷產(chǎn)品的常規(guī)鮮牛奶多數(shù)價(jià)格在10-12元/500ml，相較于國(guó)際主產(chǎn)國(guó)，國(guó)內(nèi)乳制品溢價(jià)率較高。據(jù)去年6月商務(wù)部監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2023年我國(guó)UHT奶（常溫奶）平均零售價(jià)格12.5元/升，與原料奶比價(jià)由2010年的2.2增至3.8，高于國(guó)際上2.0左右的平均水平。

(某商超乳制品專柜 財(cái)聯(lián)社記者攝)

對(duì)比其他原奶主產(chǎn)國(guó)，奶牛養(yǎng)殖主體都主要是社會(huì)牧場(chǎng)，特別是家庭牧場(chǎng)，并不是由資本化的乳企投資并控制大部分奶牛養(yǎng)殖。

劉長(zhǎng)全在論文中指出，即使是新西蘭恒天然集團(tuán)和荷蘭皇家菲士蘭公司這樣縱向一體化且在各自國(guó)內(nèi)的奶牛養(yǎng)殖中占絕大部分的企業(yè)，也是由奶農(nóng)投資共有和共同參與治理，而不是反過(guò)來(lái)企業(yè)投資控制牧場(chǎng)，后者并不是真正的養(yǎng)殖、加工利益一體化，而是資本從加工向養(yǎng)殖的擴(kuò)張，并進(jìn)一步弱化社會(huì)牧場(chǎng)的生存環(huán)境。

宋亮表示，長(zhǎng)期看中國(guó)奶牛養(yǎng)殖規(guī)模將是多元化形式存在，各自發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，滿足市場(chǎng)需求。立足當(dāng)下，強(qiáng)烈建議牧場(chǎng)考核指標(biāo)要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性，以降低邊際成本為核心重塑供應(yīng)鏈系統(tǒng)，不再以單純追求高產(chǎn)為主。

目前，原奶供應(yīng)階段性過(guò)剩還在持續(xù)。有行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，若年末奶牛存欄去化至600萬(wàn)頭及以下，考慮低基數(shù)下需求大概率企穩(wěn)、有可能更強(qiáng)，年內(nèi)有望達(dá)到原奶供需平衡。結(jié)合供給和需求節(jié)奏，預(yù)計(jì)生鮮乳均衡點(diǎn)可能出現(xiàn)在2025年三季度，屆時(shí)奶價(jià)有望企穩(wěn)，推動(dòng)行業(yè)格局改善。

王娟表示，“在這個(gè)節(jié)骨眼能提到家庭牧場(chǎng)，這是好的開(kāi)始。最近有促消費(fèi)政策在逐步落地，相信會(huì)有更多、更好的政策推進(jìn)。”

（應(yīng)受訪者要求，周明、劉立君、王娟、盧偉、張?jiān)鶠榛?/p>