股民速看！

半導體國產替代加速，關稅博弈下的投資新機遇！

美國對華商品125%額外關稅已正式落地，貿易摩擦再度升級。

在此背景下，中國半導體產業正加速駛向國產替代深水區，一家獲國家大基金8.5億元重倉、業績暴增27069%的行業龍頭，或將成為板塊領漲先鋒。

歷史經驗值得借鑒，2018年美方加征34%關稅后，中方迅速反制，隨后特朗普威脅再增50%關稅——這一系列博弈加速了本土半導體供應鏈的崛起。

如今關稅壁壘持續加碼，將如何重塑行業格局？

三大趨勢鎖定國產替代紅利

一、手機芯片替代性增強：美系芯片雖占據技術高地，但本土廠商已實現關鍵突破，關稅壓力將加速國產方案滲透率提升；

二、成熟制程全面突圍：28nm及以上工藝領域，國產芯片正加速搶占美芯原有市場份額；

三、PC端格局生變：國產CPU/GPU已完成從0到1的跨越，美芯PC因關稅提價，將為本土品牌釋放市場空間，打破存量僵局。

產業鏈上游成最大贏家

關稅博弈倒逼自主可控需求爆發，半導體設備與零部件環節作為“卡脖子”核心領域，正迎來量價齊升的黃金期——產業鏈層級越上游，受益彈性越大。

年報預增雙雄浮出水面

經深度研究，我們鎖定兩家業績爆發的半導體潛力標的。其中末位企業兼具“高增長+政策紅利+估值洼地”三重優勢，翻倍潛力值得重點關注。在國產替代浪潮加速的當下，布局正當時！

第一家 長電科技

世界第三、中國大陸第一的芯片封測龍頭，也是目前國內唯一一家具有RF-SIM卡封裝技術的廠商；國家大基金重倉2.37億股，占比高達13.24%！

第二家 全球前三+100%國產化！

這家我最看好，避免主力干擾，想知曉名稱萊忪眾號：神板，發送大牛。自主研發多通道電源板卡、全自動超精密探針臺等技術，成功打破國外技術壟斷，推進半導體測試設備100%國產化。近期更是推出D9000 數字測試機，速率達 200Mbps，支持先進制程芯片測試需求，全球領先。關鍵是，三季度凈利潤同比大漲27069%，2025年第一季度凈利潤20000.00萬元左右,增長幅度為50.00%左右;上年同期業績達凈利潤13500.00萬元。吸引了658家機構紛紛搶籌，國家大基金更是爆買8.5億元，為其保駕護航。