汽勢Auto-First｜撒馬爾

先說結論，東風長安等央國企重組背景下一季度汽車銷量，除了長安汽車大自主飛起，其余整體呈現出想成事，但“自主有希望 合資有難度”的態勢，破曉時刻更要求變。

當前中國車市，正在經歷著更深層的變革和重構，今年是智駕平權的元年，也是中國汽車新一輪大重組的始點，電動化與智能化的換道競賽，正在加速汽車行業洗牌。以一汽集團、東風集團、長安集團為代表的三大央企和上汽集團、廣汽集團、北汽集團為代表的三大地方國企，曾經賴以生存的根基正在發生結構性轉變，關系到能否在這一輪重組中力挽狂瀾、化危為機。

不久前舉行的2025中國電動汽車百人論壇上，國資委副主任茍坪強調，對整車央企進行戰略性重組，提高產業集中度，集中研發制造和市場等優勢資源，加快打造具有全球競爭力，擁有自主核心技術，引領智能網聯變革的世界一流汽車集團。茍坪同時表示，國資委鼓勵支持汽車央企與其他企業深化各種形式的合作。

業內人士分析指出：“由三大汽車集團帶動，中國汽車行業會進入到全面的整合階段。以一汽、東風、長安為主的三大汽車集團，需要集中央企的研發制造和市場等優勢資源，打造具有全球競爭力的一流汽車集團，大重組乃是順勢而為之舉。 ”

東風與長安聯合重組后，將形成一個年銷量超過560萬輛、營收接近8000億元的龐大實體，躋身全球前五。

在與其他企業深化合作方面，先是一汽集團牽手零跑汽車。在進行乘用車與零部件合作的同時，展開探討資本合作的可能性。

再是3月31日，華為引望完成工商信息變更，華為持股從原來的100%調整為80%，新增阿維塔科技和賽力斯兩大股東，分別持股10%。

與此同時，一季度銷量出爐。在此背景下，分析一季度銷量是觀察重組背景下，央企和地方國企表現的一個重要切面。

一汽集團：一季度整車銷量76.2萬輛，同比增長2.5%；

東風集團：東風乘用車三品牌3月份單月累計交付新車21466臺，同比勁增88.7%；

長安集團：一季度銷量突破70萬輛；

上汽集團：一季度銷售94.5萬輛，同比增長13.3%；

廣汽集團：一季度汽車銷量約37.11萬輛，同比下降9.42%。

數據增長或下滑，說重要也不重要。放在一個更長的周期，對于央國企，更需要的是韌性，是對時機的把握，是對技術的長期主義和更高的組織效率。簡單說，是團隊作戰、成體系作戰。

汽勢Auto-First認為，幾大汽車集團一季度整體表現呈現以下特征。

首先，央企和地方國企汽車集團發展主要依賴合資品牌。

這幾個大的汽車集團，一是按產品構成，依舊是以燃油車為主；二是按合資品牌占其總銷量的百分比，各個集團對合資品牌的依賴程度占比均在50%以上，依次是一汽、東風、北汽、廣汽、上汽。長安汽車除外，其合資品牌占其總銷量在20%以下。

其次，新能源方面，幾大汽車集團自主新能源增速迅猛，但合資品牌在純電和插電混動產品投入、研發、營銷均顯示出一定的劣勢和不足，導致這些國企汽車集團在新能源方面發展整體有進步，但比起目前自主品牌比亞迪、奇瑞、吉利等增速，還有一定距離。

此外，一季度，純電和插電混動車型繼續保持較快增長，與央企和地方國企關聯度不高，主要來自比亞迪、吉利等品牌。

事實上，國資委主任張玉卓曾在2024年“部長通道”上點名一汽、東風、長安三家央企，指出其在新能源汽車領域的發展滯后于特斯拉、比亞迪，并提出單獨考核機制以推動改革。2024年國家發改委發布的《汽車產業投資管理規定（征求意見稿）》明確提出支持國企通過股權投資、戰略合作等方式“強強聯合”，組建具有國際競爭力的汽車集團。

由此可見，新能源汽車和智能化技術加速發展，傳統汽車國企面臨一系列競爭壓力，通過重組整合資源、減少重復投資，加速新能源汽車技術突破，提升國有車企的市場份額和全球競爭力。

第三，智駕方面，越來越多的央企和地方國企選擇擁抱華為。

上汽計劃與華為成立鴻蒙智行下第五大品牌，命名為“尚界”。今年2月，上汽集團與華為達成深度戰略合作，傳說中的“第五界”尚界落地；廣汽則計劃投資15億元設立新公司華望汽車技術有限公司，創建獨立高端汽車新品牌，旗下車型將搭載華為智能駕駛、智能座艙、智能車控等解決方案。

近日，一組印有"東風+？+華為"、"華為最強智駕"字樣的偽裝車路測視頻引發行業熱議。

該車接連現身于武漢東風汽車園區、華為研究所和重慶長安汽車周邊進行道路測試，因東風和長安今年傳出重組，故而新車被猜測可能是東風、長安、華為共同開發。新車車頂顯著凸起疑似配備激光雷達，目測為中型或者中大型SUV，接近問界M7（參數丨圖片）或者M8。

一汽集團一季度整車銷量達76.2萬輛，同比增長2.5%。自主品牌銷量22.3萬輛，同比增長7.4%；自主新能源銷量5.9萬輛，同比增長高達152%；合資品牌銷量53.9萬輛。

紅旗品牌在新能源化、智能化和高端化方面發展成效顯著，一季度10.9萬輛額完成銷量目標，同比增長8.8%。先后推出紅旗天工08、天工05、金葵花國悅REEV三款新能源車型，新能源銷量同比增長43.8%。

奔騰品牌一季度品牌銷量3.9萬輛，同比增長47.4%。新能源車銷售2.8萬輛，滲透率達73%，已成長為品牌銷量增長的主要驅動力。

一汽-大眾一季度整體銷量良好。3月份實現整車銷量15.4萬輛，燃油車銷量同比增長1.4%。其中，大眾品牌銷量8.7萬輛，燃油車份額同比提升1.8個百分點；奧迪品牌銷量5.6萬輛，國產豪華燃油車市場排名第一；捷達品牌銷量1.1萬輛。

一汽豐田一季度累計銷量達到17.2萬臺，同比增長9.6%，在國內合資品牌序列中，繼續保持正增長。

東風的合資品牌何時撥云見月，是一個棘手難題。面對合資品牌銷量退潮，東風汽車集團能作為銷量新擔當的，即東風乘用車三大品牌、嵐圖汽車，因為東風集團近幾年的困難，主要本田、日產、標致/雪鐵龍三家合資企業銷量下滑較多導致。

東風集團今年一季度銷量為38.8萬輛，同比下降25.7%。母公司東風汽車集團有限公司在同一時期的銷量為47萬輛，同比下降28.8%。

亮點來自嵐圖汽車。作為出身央企東風的高端新能源造車“國家隊”，嵐圖汽車在歷經一段低谷后終于強勢反彈。嵐圖汽車3月銷量達10012輛再破萬，同比增長64%；1-3月，嵐圖汽車累計銷量達26034輛，同比增長59%。

東風乘用車東風風神、東風納米、東風奕派三品牌3月份單月累計交付新車21466臺，同比勁增88.7%。今年一季度累計交付4.78萬輛，同比增長32.4%。

根據規劃，東風汽車2025年銷量目標300萬輛，其中新能源汽車銷量目標100萬輛，海外出口50萬輛。此外，東風汽車將在年內發布10款新車，包括7款全新乘用車車型和3款商用車新能源基礎車型。

長安汽車一季度銷量突破標志性的70萬輛。其中，海外銷量超過5萬輛，同比增長4.9%。

從具體品牌的表現來看，深藍汽車3月全系交付量為24371輛，同比增長86.7%；阿維塔品牌在3月的銷量為10475輛。與此同時，長安福特3月銷量為18265輛，同比下降14.95%，而長安馬自達則售出7159輛，同比增長16.75%。

近期有消息傳出，東風汽車與長安汽車正在就業務合并進行前期商討，作為兩家央企控股的企業，雙方已針對業務整合的具體方案展開深入討論。

一季度上汽銷量的成績單，同比、環比漲聲響起來。上汽集團一季度整車批售94.5萬輛，同比增長13.3%，終端累計交付超過108萬輛。其中，3月份上汽整車批售38.6萬輛，同比增長1.14%，環比大漲30.8%。

今年以來上汽月銷量同比、環比數據均保持連漲勢頭，尤其是上汽新能源車銷售表現亮眼，一季度上汽新能源車銷售27.3萬輛，同比增長近30%，其中3月份銷售12.6萬輛，同比和環比增速均超過40%。

自去年下半年以來，上汽加快推進全面深化改革各項舉措，重組“大乘用車板塊”，把自主品牌作為上汽改革突圍的“主力軍”。

一季度，上汽乘用車銷售16.4萬輛，其中國內市場的銷量同比大漲58.7%。同時，上汽大通銷售5.2萬輛，同比增長7.6%；上汽通用五菱銷售35.3萬輛，同比增長57.6%。一季度，上汽自主品牌整車銷量達到60.1萬輛，同比增長28.4%，占上汽集團銷量的比重達到63.6%，較上年同期提升7.5個百分點。

3月單月，廣汽集團銷量為17.39萬輛，環比增長76.2%。今年一季度，廣汽集團銷量達到37.11萬輛。

自主品牌方面，廣汽埃安3月終端銷量34082輛，環比增長63.4%。廣汽傳祺3月銷量實現32465輛，環比增長76.0%。今年3月30日，傳祺向往S7智駕SUV上市，12小時內大定訂單突破1萬輛，激光雷達版占比超過80%。

合資品牌方面，廣汽豐田3月終端銷量66066輛，同比增長19.3%。3月6日鉑智3X上市后大定訂單已超過1.5萬輛，3月16日以來累計交付2500輛。廣汽本田3月銷量為4.79萬輛，環比增長61.5%。3月26日，廣汽本田新能源工廠正式落成，全新電動車型P7下線。

2025年是廣汽三年“番禺行動”元年。根據規劃，2025年，廣汽集團將挑戰年度汽車銷量同比增長15%。到2027年，廣汽集團自主品牌銷量將達60%，占全集團銷量60%。

北汽新能源3月銷量14268輛，同比增長93.1%，一季度同比暴增173.8%。其中，極狐品牌表現尤為亮眼，3月銷量創歷史新高，達到13018輛，同比增長500.46%，一季度更是同比增長699.87%，穩居純電新勢力Top6。數據背后，是北汽新能源在技術創新和市場策略上的不斷突破。

北京汽車一季度銷量，累計銷量2.37萬輛，同比增長47%。其中北京BJ30一季度銷量為9061輛，發揮銷量支柱作用，帶動北京汽車在“方盒子”市場持續增長。

合資品牌方面，北京現代、北京奔馳并未公布一季度銷量。

一汽、東風、上汽、長安、北汽、廣汽，一季度的關鍵詞是自主新能源大增速大提速，合資求變上產品。盡管有漲有跌，階段性成績有波動，但“大廠”獨有的周期性和戰略韌性，是整個國企重組和調整背景下的重要法寶。