編輯導語：一季度的新能源市場表現出來“出人意料”的一面，增長速度屢屢放緩純電車再次引領市場發展，而過去兩年呈現快速增長趨勢的增程賽道，在今年一季度踩下了“急剎車”。

增程市場增速下滑

4月9日，乘聯會公布的最新數據，顯示出國內的新能源市場發生微妙的變化；今年一季度，純電、插混市場增速保持高位，而增程市場的增速大幅下滑。

數據顯示，3月，國內純電車型零售銷量64.6萬輛，同比增長50.6%，增速在三大細分市場中居于首位；整個一季度來看，純電車銷量達到149萬輛，同比增長45.2%；同期，插混車銷量71.4萬輛，同比增長33.7%；而增程車銷量21.4萬輛，同比僅微增0.7%，在三大新能源路線中，表現墊底。

從數據上不難看出，在過去幾年中增速明顯放緩的純電路線，再次領跑了國內新能源市場的發展，而今年一季度，增程在表現出明顯動能不足的趨勢。

作為對比，在剛剛過去的2024年，增程車型取得了銷量116.7萬輛，同比增長78.7%的高光表現，遠超同期乘用車市場的整體增速（8.5%）以及純電車型的增速（26%）。與此同時，增程車型在新能源汽車中的銷量占比，也由2022年的3.6%，增長到了2024年的9.1%。

期間，問界、理想等增程賽道的主力選手，也在過去兩年中得到快速發展。銷量上持續高速增長讓增程技術被越來越多車企采用，這一曾經的小眾賽道得到業界廣泛認可。這一背景下，今年一季度，增程市場的動能不足，顯然是出乎市場的預料。對于今年一季度增程車市場踩下“急剎車”。

資深汽車行業分析師毅陽對中車網表示，“這是因為主流車企，目前還是在卷純電和插混，而增程路線上，一方面對高端市場的沖擊已經面臨一定瓶頸，且同時主力如問界、理想品牌也都先后進行產品切換的階段，而中端市場過卷，其他品牌已布局的產品未能展現出充足的競爭力。”

最直觀的數據顯示，理想汽車以及問界兩大頭部增程賽道的頭部玩家，都已面臨一定程度的增長遇阻；今年一季度，理想汽車總交付量為9.28萬輛，僅同比增長15.5%，落后于新能源行業36.4%的平均增速，更遠低于小鵬、零跑；而同期，問界累計銷量4.5萬輛，同比還暴跌47%。

高端市場遇瓶頸

理想汽車面臨的增長瓶頸，在去年實際已經初步顯露。其在2024年，能取得50萬輛的成績，“以價換量”策略的成功實際功不可沒；而問界方面，其核心產品問界M9（參數丨圖片）處于新舊切換的時間節點銷量，而其它如問界M5、問界M7等車型，隨著市場競爭的加劇，更難以扛起M9銷量下滑后的增長重擔。

此外，上述分析師還表示，“M8的上市時間對整個增程式市場競爭也有影響，可能存在部分消費者在觀望。”

需要注意的是，理想的增長放緩、問界的銷量暴跌，相當程度上，還是源自其自身增程產品主要集中在高端新能源市場，而高端市場的容量本身相對有限。雖然理想、問界在國內高端新能源市場中的直接競爭對手不多，但傳統豪華品牌仍然存在一定韌性，繼續擴大市場份額并非易事。

從目前國內市場上，增程車型的價格分布來看，售價20萬以上中大型車占據增程90%以上的份額，而這部分主要已由問界、理想瓜分。而作為國內份額更大更寬廣的20萬以內主流市場，則是理想、問界的布局空白；2024年，國內20萬以內的乘用車銷量約達1563萬輛，占2290萬輛總銷量的68%。

理想、問界并未進一步下沉，然而，在20萬左右的中端市場中，卻未能誕生如理想、問界一般的增程巨頭。2024年效仿理想的車企中，不乏動作快的已經將產品投入市場，如東風奕派以及星途星紀元序列，但是奕派008以及星紀元ET等增程產品在15萬到20萬的新能源市場中表現平平

當下，星紀元ET以及奕派008等增程產品，月均銷量還在2000輛上下，在這一細分市場中，新能源市場的主力還是純電以及插混產品，而受制于品牌影響力等因素，東風奕派以及星途突圍挑戰重重，也即前述分析師所言，“中端市場過卷，已布局的產品未能展現出充足的競爭力。”

作為過去業內普遍認為是落后的技術路線，從“邊緣”走到“主流”，增程式無疑已經取得階段性勝利，不過，今年一季度的“急剎車”顯示出這一賽道顯然還面臨著相當多的不確定性，并不是所有車企都能成為理想、問界。且增程式到底是過渡還是未來，依然在國內新能源的輿論場上爭執并不休。

增程賽道的“圍城”

雖然增程并非百試百靈，但過去理想、問界的成功，依然吸引著大量玩家的踴躍入局，新晉玩家如上汽、廣汽、長安、北汽等車企集團旗下不同品牌均已走上增程路線。事實上，目前，圍繞著增程市場的發展，行業已經呈現出“城外的人想進去，城里的人想出來”近似“圍城”的狀態。

作為增程技術路線的最大擁躉，理想已經迫切希望在純電市場上挖掘新的增長點。在今年理想財報發布后的業績溝通會上，李想已經明確表示，今年將會發布兩款全新的純電SUV。3月3日，理想宣布旗下首款純電SUV理想i8將于今年7月發布上市，而理想i6同樣會在下半年發布。

據業內媒體報道，理想今年的銷量目標是70萬輛，而在純電銷量預期上，理想給內部的預期是5萬輛，給供應鏈的預期是至少賣出14萬輛。這意味著今年理想規劃的增程車型銷量目標在56萬-65萬輛，這實際也反映出理想認識到僅靠增程市場，已經難以獲得更高的突破。

而作為“圍城”之外的人，上汽集團旗下的智己增程產品預計今年推出，阿維塔早在去年下半年已經先行一步，阿維塔07增程版以21.99萬的價格起售，緊隨步伐的還有北京越野，日前BJ40越野上市，售價17.98萬到19.98萬；還有如廣汽集團旗下廣汽埃安就將在今年加入增程陣營，其相關負責人曾對中車網表示，廣汽埃安的增程產品將在今年年中開始陸續推出，幾個中大型車會同步推出增程。

此外，還有小鵬、極氪以及蔚來第三品牌螢火蟲也在增程路線上有所規劃。

目前來看，新一輪玩家的入局區別于理想、問界主攻25萬以上的高端市場，而是在20萬級別的中高端乃至更低端新能源市場發力。此前，有資深汽車行業分析師曾對中車網表示，“增程市場目前存在從高端向中高端、向中檔去轉型的全面擴大過程，所以說增程市場應該來說，還有一定的發展潛力。”