眾所周知，帕累托法則（即80/20法則）在時(shí)間管理、語言學(xué)習(xí)等方方面面都極具效力。

如果你此前從未聽說過這一法則，那么它基的核心要義是：80%的結(jié)果往往來自于20%的努力。

當(dāng)然，這不是絕對(duì)值。但這一法則適用于交易領(lǐng)域嗎？答案絕對(duì)是肯定的！就像我們以前曾提及10,000小時(shí)定律一樣。

請(qǐng)閱讀：《你想過嗎？若將一種交易策略練習(xí)10,000次，結(jié)果將發(fā)生什么》

在這篇文章中，我們將向你展示如何通過一個(gè)簡(jiǎn)單的調(diào)整，提升你已經(jīng)在做的交易策略，并為你提供一個(gè)行動(dòng)計(jì)劃，幫助你判斷這是否是適合你的策略。

我還會(huì)分享我自己的交易結(jié)果，以及當(dāng)你覺得“做不到”時(shí)，該如何實(shí)際運(yùn)用這套策略。

準(zhǔn)備好了嗎？我們開始吧……

如何在交易中使用80/20法則

首先我們需要定義，在交易的哪個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)用80/20法則。

我們是否應(yīng)該把盯盤時(shí)間減少到當(dāng)前的20%？是否應(yīng)該只交易20%的可選貨幣對(duì)？

也許可以。

但我想說的是，我們可以將一筆交易的入場(chǎng)拆分為兩部分，并設(shè)置兩個(gè)不同的止盈目標(biāo)。

第一個(gè)止盈目標(biāo)是我們總倉位的80%，而第二部分是剩下的20%。

你覺得這不可行？

下面我們來看一個(gè)80/20交易示例：

這個(gè)例子是一個(gè)在GBP/AUD上出現(xiàn)的外部K線（或吞沒形態(tài)）設(shè)置。

這里的K線恰好在一個(gè)支撐位上形成得非常漂亮。如果你想自己在家跟進(jìn)查看，這是2016年4月20日的H4（4小時(shí)）圖表。

你是不是也希望每次交易都能這么完美？

我之所以展示這個(gè)理想的入場(chǎng)點(diǎn)，是因?yàn)樗芎玫卣f明了一個(gè)重點(diǎn)。事實(shí)上，并不是所有交易都會(huì)像這個(gè)例子一樣順利。

當(dāng)你進(jìn)入一筆交易時(shí)，有幾種選擇。以下是一些常見的方式：

1. 1個(gè)倉位，1個(gè)止盈目標(biāo)

2. 2個(gè)倉位（50/50），2個(gè)止盈目標(biāo)

3. 2個(gè)倉位（50/50），1個(gè)止盈目標(biāo)，1個(gè)移動(dòng)止損

4. 2個(gè)倉位（80/20），1個(gè)止盈目標(biāo)，1個(gè)移動(dòng)止損

那么，哪種方式效果最好呢？

顯然，還有許多其他的變體，但以上這些是交易者最常用的。

以下是這些方式在每筆交易風(fēng)險(xiǎn)2%、賬戶資金為1000美元的情況下的表現(xiàn)。

為了簡(jiǎn)化計(jì)算，我們假設(shè)使用的是微型手?jǐn)?shù)，這樣我們可以精確控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，1個(gè)微型手的價(jià)值為0.001美元，點(diǎn)差/隔夜利息可以忽略不計(jì)，也不存在滑點(diǎn)。

在實(shí)盤交易中，你確實(shí)可以使用微型手來實(shí)現(xiàn)這種精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)控制，但每個(gè)貨幣對(duì)的點(diǎn)值會(huì)因匯率和交易時(shí)間不同而有所差異。

點(diǎn)差、隔夜利息和滑點(diǎn)會(huì)影響你的盈虧結(jié)果，但如果你使用的是合理的杠桿，并且在活躍交易時(shí)段進(jìn)行交易，這些影響通常不會(huì)太大。

情境一：1個(gè)倉位，1個(gè)止盈目標(biāo)

這是最基礎(chǔ)的入場(chǎng)方式，你很可能之前就用過。在這個(gè)例子中，使用1R（即風(fēng)險(xiǎn)的1倍）作為止盈目標(biāo)，將會(huì)帶來2%的收益，也就是20美元。

止損設(shè)置為143點(diǎn)，止盈也為143點(diǎn)。所以你需要使用140個(gè)微型手。計(jì)算方式如下：

20美元（總風(fēng)險(xiǎn)）= 143點(diǎn)（風(fēng)險(xiǎn)） × 140個(gè)微型手 × 0.001美元（每個(gè)微型手每點(diǎn)價(jià)值）

下圖顯示了入場(chǎng)位置（藍(lán)色線）、止損（紅色線）和止盈（綠色線）。

很不錯(cuò)！但你看看那些本可以賺到的額外利潤(rùn)，全都錯(cuò)過了！

使用1R止盈目標(biāo)的好處是，你會(huì)經(jīng)常獲利。

有些交易方法在設(shè)定1R止盈目標(biāo)的情況下，勝率可以高達(dá)80%到90%。

但缺點(diǎn)是，你的賬戶余額可能會(huì)大起大落，因?yàn)槟銢]有抓住那些行情大幅運(yùn)行的機(jī)會(huì)，導(dǎo)致虧損對(duì)賬戶的影響更大。

那么，如果那10%-20%的虧損剛好集中發(fā)生，會(huì)怎么樣？

那會(huì)很痛苦，而且容易讓你心理失衡。

因此，一個(gè)好的策略是在保持不錯(cuò)勝率的同時(shí)，偶爾抓住幾次多倍R的盈利機(jī)會(huì)，這樣的組合才是理想的。

這就引出了我們下一個(gè)入場(chǎng)技巧。

情境二：2個(gè)倉位（50/50），2個(gè)止盈目標(biāo)

現(xiàn)在，如果我們?cè)O(shè)置兩個(gè)止盈目標(biāo)，并在每個(gè)倉位上各承擔(dān)1%的風(fēng)險(xiǎn)（即各70個(gè)微型手），這可能有助于我們獲取更多利潤(rùn)。在這個(gè)例子中，確實(shí)有效，我們會(huì)獲得如下收益：

● 倉位#1：143點(diǎn) × 70個(gè)微型手 × 0.001美元/每微型手/每點(diǎn) = 10美元

● 倉位#2：246點(diǎn) × 70個(gè)微型手 × 0.001美元/每微型手/每點(diǎn) = 17.22美元

● 總計(jì)：27.22美元（相當(dāng)于賬戶2.72%收益率）

所以，如果我們把它分解來看，在理想的情況下，這種方式比1個(gè)倉位的策略多賺了0.72%。

還不錯(cuò)。但我們也要考慮一個(gè)更常見的情形：第二個(gè)倉位在盈虧平衡時(shí)被止損出場(chǎng)。

記住，當(dāng)你追求2R的回報(bào)時(shí)，你的成功概率會(huì)顯著降低。有時(shí)可能會(huì)降到30%或更低，這取決于交易系統(tǒng)。

● 倉位#1（達(dá)到止盈目標(biāo)）：143點(diǎn) × 70個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 10美元

● 倉位#2（在第一個(gè)目標(biāo)達(dá)到時(shí)，將止損移動(dòng)到進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，隨后被打回）：0美元

● 總計(jì)：10美元（相當(dāng)于賬戶1%收益率）

因此，你的實(shí)際收益/風(fēng)險(xiǎn)比為0.5R。雖然這不算太糟，但你是在逆風(fēng)而行。

為了彌補(bǔ)這種低于1R的回報(bào)，你的勝率（尤其是在第二個(gè)倉位上）必須足夠高。

順帶提一句：我以前做這種策略做了好幾年，總覺得自己始終無法真正提升。這當(dāng)然不是唯一的原因，但絕對(duì)是一個(gè)重要因素。

我們可以做得更好……

情境三：2個(gè)倉位（50/50），1個(gè)止盈目標(biāo)，1個(gè)移動(dòng)止損

現(xiàn)在，事情開始變得有趣了。

如果當(dāng)價(jià)格真的開始大幅運(yùn)行時(shí)，我們能夠鎖定超過2R的利潤(rùn)，會(huì)怎么樣？

就像在這個(gè)GBP/AUD的例子中一樣。

因此，在這個(gè)情境中，當(dāng)價(jià)格達(dá)到第一個(gè)止盈目標(biāo)時(shí)，我們會(huì)將第二個(gè)倉位的止損移動(dòng)到盈虧平衡點(diǎn)。然后，我們會(huì)按照1R的間距來移動(dòng)止損。

以下是第二個(gè)倉位的止損調(diào)整方式：

● 入場(chǎng)：止損為 -1R

● 價(jià)格觸及第一個(gè)止盈目標(biāo)：將止損移動(dòng)到盈虧平衡

● 價(jià)格達(dá)到 2R：將止損上移至 +1R

● 價(jià)格達(dá)到 3R：將止損上移至 +2R

以此類推……

我在圖表上標(biāo)注出了每個(gè)1R的區(qū)間，看起來就像這樣。

差一點(diǎn)點(diǎn)，價(jià)格非常接近，不過當(dāng)價(jià)格觸及6R時(shí)，你也許沒有及時(shí)移動(dòng)止損。但我們暫且假設(shè)你確實(shí)做了。

在這種情況下，第二個(gè)倉位將捕捉到5R的利潤(rùn)。所以在這個(gè)情境下，我們得到以下結(jié)果：

● 倉位#1：143 點(diǎn) × 70個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 10美元

● 倉位#2：715 點(diǎn) × 70個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 50美元

● 總計(jì)：60美元（相當(dāng)于賬戶6%收益率）

這才像話！達(dá)到初始風(fēng)險(xiǎn)（2%）的3倍回報(bào)。

先別急，讓我們?cè)賮砜纯匆粋€(gè)更可能出現(xiàn)的情形：

● 倉位#1（觸及止盈目標(biāo)）：143 點(diǎn) × 70個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 10美元

● 倉位#2（價(jià)格觸及第一個(gè)止盈目標(biāo)后，將止損移動(dòng)到進(jìn)場(chǎng)價(jià)，隨后被打回）：0美元

● 總計(jì)：10美元（相當(dāng)于賬戶1%收益率）

是不是依然不理想？

其實(shí)，這樣的方式已經(jīng)好很多了，因?yàn)樗辽俳o了我們捕捉大行情的可能性。但如果第二個(gè)倉位從未真正啟動(dòng)，我們?nèi)匀皇窃谀鎰?shì)前行。

我們?nèi)孕枰龅矫刻潛p一筆就贏三筆（勝率至少要達(dá)到75%），或者每次交易平均凈獲利達(dá)到3R，才能實(shí)現(xiàn)整體盈利。

而這實(shí)際上取決于你一年中能抓到多少次大行情。

這并非不可能，但我們也許還能做得更好。

這時(shí)候，80/20法則就登場(chǎng)了……

情境四：2個(gè)倉位（80/20），1個(gè)止盈目標(biāo)，1個(gè)移動(dòng)止損

這才是我們尋求的平衡點(diǎn)。

在這個(gè)情境中，我們?nèi)匀蛔雠c情境三相同的操作，但稍微調(diào)整一下入場(chǎng)參數(shù)——將80%的風(fēng)險(xiǎn)分配給第一個(gè)倉位，20%分配給第二個(gè)倉位。

計(jì)算方式如下：

● 倉位#1：140個(gè)微型手 × 0.8 = 112個(gè)微型手

● 倉位#2：140個(gè)微型手 × 0.2 = 28個(gè)微型手

在理想的5R情境下，結(jié)果如下：

● 倉位#1：143點(diǎn) × 112個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 16美元

● 倉位#2：715點(diǎn) × 28個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 20美元

● 總計(jì)：36美元（相當(dāng)于賬戶3.6%收益率）

雖然這低于情境三的6%，但是，只有第一個(gè)止盈目標(biāo)被觸發(fā)時(shí)，你反而賺得更多：

● 倉位#1：143點(diǎn) × 112個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 16美元

● 倉位#2：0點(diǎn) × 28個(gè)微型手 × 0.001美元/每個(gè)微型手/每點(diǎn) = 0美元

● 總計(jì)：16美元（相當(dāng)于賬戶1.6%收益率）

別忘了，我們不僅僅是在看每一筆交易的潛在最大收益，我們還要看每筆交易獲得正收益的概率。

為了更直觀地理解這個(gè)優(yōu)勢(shì)，我們假設(shè)你將這種策略應(yīng)用于1000筆交易，且有80%的幾率達(dá)成1R止盈目標(biāo)。

使用情境四（80/20 策略）：

● 你將獲得800筆盈利交易（1000 × 0.8），200筆虧損交易。

● 每筆盈利交易收益為1.6%，總收益為：800 × 1.6% = 1280%（不含復(fù)利）

● 虧損部分為：200 × 2% = 400%

● 最終凈收益為：880%（不含復(fù)利）

使用情境三（50/50 策略）：

● 同樣是800筆盈利交易，每筆只賺1%，總收益為：800 × 1% = 800%

● 虧損部分依然是400%，

● 最終凈收益為：400%（不含復(fù)利）

再次強(qiáng)調(diào)一下，這些數(shù)字雖然是簡(jiǎn)化處理的，但它們清楚地說明了一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：入場(chǎng)時(shí)哪怕只做一個(gè)小小的調(diào)整，最終結(jié)果可能會(huì)有巨大的差異。

相同的系統(tǒng)，相同的風(fēng)險(xiǎn)，不同的倉位分配。

想象一下，在你整個(gè)交易生涯中，這將意味著多賺多少錢！

不過，這并不是一顆“靈丹妙藥”。

何時(shí)使用 80/20 法則（注意事項(xiàng)）

在你急于采用這個(gè)方法之前，請(qǐng)先考慮以下幾點(diǎn)……

我并不是說每個(gè)人都應(yīng)該使用這個(gè)方法。就像交易中的其他策略一樣，它只在特定的交易風(fēng)格中才有意義。

適用場(chǎng)景

● 你在第一個(gè)盈利目標(biāo)上有很高的勝率

● 你進(jìn)行的是波段交易或趨勢(shì)持倉交易

● 你有多個(gè)盈利目標(biāo)

● 你可以交易微型手

● 你的第二或第三個(gè)盈利目標(biāo)是固定的，無法利用行情的大幅波動(dòng)

不適用場(chǎng)景

● 你的第一個(gè)盈利目標(biāo)成功概率很低

● 你是日內(nèi)交易者或剝頭皮交易者。管理兩個(gè)持倉可能會(huì)非常麻煩

● 你沒有經(jīng)過測(cè)試、具備正期望值的交易系統(tǒng)

● 你無法交易微型手

結(jié)論

最終，你采用哪種入場(chǎng)方式完全取決于你自己。它必須與你的個(gè)性相符，我也無法告訴你哪種方式對(duì)你來說是對(duì)還是錯(cuò)。

關(guān)鍵是你必須自己進(jìn)行回測(cè)，看看什么最適合你。

但正如你所看到的，如果你已有的交易方法是有效的，使用80/20入場(chǎng)策略可以提升你的回報(bào)。在我們的示例中，它實(shí)際上使回報(bào)翻了一倍。