智能穿戴設備，看上去又“火”了。

根據洛圖科技近期發布的預測數據，2025年中國智能腕戴設備出貨量預計將達到7100萬臺，同比增長24%。這是疫情之后，該市場首次接近2019年的高點，也引發了不少“穿戴設備回暖”的產業聯想。

但在數字之外，筆者更多看到的，則是智能穿戴行業的風向轉變。

從手環的退場到手表的主導，從青少年剛需到中老年用戶的健康防護，從通用穿戴向專業場景分化，市場回暖的背后，其實是一次底層結構的重組。換句話說，智能穿戴的一時火爆，并不代表行業自上而下的全面復蘇，這股暖流，更多來自于剛需人群、產品進化和技術迭代的共同驅動。

智能手環”成為過去式

2024年，腕上智能穿戴設備經歷了品類重塑。以往市場的“入門產品”——智能手環，正在快速退出主流舞臺。根據Canalys的數據，智能手環自2020年第三季度達到銷售高點以后，便進入的持續的市場下滑狀態，至2024年第三季度，其出貨量已經下滑至1000萬臺左右。

目前在市面上對智能手環產品堅持持續更新的品牌也在減少，以手機廠商為例，目前持續更新產品的還有小米、華為、榮耀和三星，但從產品形態來看，小米和三星發布的產品還留有智能手環主打輕巧、無感佩戴的影子，華為和榮耀的新品，基本上從形態到功能，都已經成為簡化的“智能手表”。

Canalys分析師指出，智能手環市場的萎縮主要受限于功能單一、與智能手表功能重疊以及市場需求飽和等因素。消費者更傾向于選擇功能更全面的智能手表，導致智能手環的市場份額逐漸被蠶食。

從更底層的功能、設計、市場需求和價格維度來看，筆者也認為智能手環的“失寵”將成為必然。首先在功能性上基本已經觸頂，早期手環主打計步、睡眠監測、來電提醒等輕功能，但隨著智能手表逐步下沉，幾乎所有手環具備的能力，手表都能更好完成。

加上用戶對健康指標的要求提升，手環的傳感器配置、顯示尺寸、續航平衡都面臨瓶頸，無法滿足“精確+綜合”的新需求。

其二則是產品定位開始變得越來越尷尬，手環曾以“性價比”打開市場，但隨著審美升級和佩戴體驗需求提升，其塑料感、低分辨率屏幕、有限交互能力，越來越難以滿足年輕用戶對于“智能設備”的期待。

再疊加上智能手環近幾年的價格戰，使其利潤空間進一步壓縮，大量白牌廠商擠入手環市場，導致產品價格內卷嚴重，從199元一路卷到79元甚至更低。在缺乏品牌溢價和服務壁壘的前提下，手機廠商自然會轉向更有利潤空間、產品附加值更高的智能手表產品。

最終，智能手環在“功能不如手表”、“剛需不如耳機”、“噱頭不如眼鏡”的三重夾擊下，失去了繼續進化的土壤。

除了智能手環的失勢，腕上穿戴產品也在面臨消費人群結構的變化。數據顯示，2024年，中國市場兒童定位手表的出貨量超過1400萬臺，中老年用戶對跌倒檢測、血氧、心率等功能的接受度和購買力也在提升。青少年“剛需+監管”，老年人“剛需+健康”，成為產業發展的增長來源。

智能手表的天花板仍然很低

廠商們紛紛入局的智能手表，就會是一個好市場嗎？筆者并不這樣認為，作為一個已經誕生10年的終端形態，智能手表這條產品線，從一開始就站在了“期望過高”的起跑線上。它被預期成為“下一代腕上終端”、“健康守護者”、“AI助手”，卻始終在現實層面陷入兩難：向上替代不了手機，向下又失去了輕巧工具的定位。

像是老生常談的性能、續航與功能之間難以平衡的問題，在手機、PC上還不夠明顯，但卻一直困擾著智能手表的發展。以Apple Watch為例，盡管最新的Series 10引入更強的S10芯片、更大的屏幕和更強傳感器，但其續航時間仍然維持在18小時左右，要知道這幾乎與第一代產品持平。

同時也意味著，哪怕它的計算能力更強，傳感器更多，用戶依舊需要每天充電，根本無法承載“全天候信息終端”的角色。更不要提AI交互、多任務運行、視頻調用等真正意義上的“智能”，在這一硬件體量下仍顯得力不從心。

一些安卓廠商選擇簡化功能，推出了比智能手環功能稍多、傳感器有所增加，但系統并不開放、第三方應用較少且應用體驗相較完整版有所閹割的“智能手表”，續航確實能夠提升到5-7天，但閹割的應用體驗和智能手機強綁定的關系，讓其距離“腕上智能終端”的預期有不小的距離。

而在系統與生態層面，智能手表同樣“未長大”。watchOS在蘋果生態里閉環穩定，作為智能手表的代表，卻沒能孵化出“殺手級應用”，甚至應用商店的新晉應用都少得可憐。安卓陣營更是混亂，Wear OS長期處于“名存實亡”的邊緣狀態，不同廠商自建自調，導致生態碎片化嚴重。

從長期發展來看，應用生態的缺陷，將會被一直放大。智能手表沒有平臺，就沒有生態；沒有生態，就沒有“留人機制”；沒有留人機制，這個品類就只能靠功能升級與硬件換代維持熱度。

試圖蹭上AI熱度，但兩者很難產生交集

AI成為2024年幾乎所有智能設備的關鍵詞，智能穿戴自然也不例外。各大廠商幾乎都在嘗試將AI嵌入到手表、手環乃至耳機產品中，試圖以此抬高產品天花板，也為疲軟的市場注入新期待。

小米手表引入健康建議生成、Zepp加入語音反饋與運動陪伴，一系列看似豐富的“AI功能”確實讓設備體驗更有溫度。但問題也很明確：這些功能更多仍停留在“淺層優化”，尚未構成真正的產品躍遷。

要理解智能穿戴為什么無法真正承載AI，首先得看它的算力上限。哪怕是旗艦級芯片，在當下手表體積和散熱能力限制下，也無法支撐真正意義上的本地推理，更別提運行大型語言模型。

而當算法放在云端，又會帶來網絡依賴、響應延遲與隱私存儲等一系列現實問題。其次是續航上的挑戰，AI算法一旦常駐運行，電池消耗將迅速攀升，哪怕是Apple Watch Series 10這類產品，其續航仍然維持在18小時左右，始終難以破局。

此外，智能穿戴的屏幕尺寸、交互邏輯也天然不適合承載復雜交互，用戶不可能在1.5~1.7英寸的表面上完成多輪對話。而穿戴設備本身的使用習慣也是間歇性的，不像手機全天候使用，這導致AI模型難以采集足夠密度的數據，也很難建立完整用戶畫像，更無法完成長期學習與行為預測。

更精準地說，AI要想在穿戴設備上發揮作用，不能只作為“功能插件”存在，而必須成為一種“底層能力”，它既要懂用戶的節奏，也要懂產品的克制，最終讓“無感知陪伴”成為常態，而不是演示場景里的幻覺。

總體來說，現階段穿戴市場的競爭，正在從硬件參數的比拼，過渡到“系統生態位”的爭奪。華為強調“全場景多設備協同”，小米強調“人車家一體化生態”，OPPO、華米、vivo等則強調輕量系統、超長續航和專業算法。

但所有品牌都面臨同一個問題：智能穿戴產品的粘性究竟在哪里？

過去10年，智能穿戴設備的發展已經趨于成熟，但顯然，相比智能戒指、智能眼鏡等設備，它的市場想象空間已經被挖掘殆盡。站在今天來看，腕上智能穿戴設備已經實現了大眾化的普及，卻還沒有實現平臺化的沉淀；它成為了許多人健康管理的入口，卻沒有成為操作系統的中樞節點。（本文首發于鈦媒體APP 作者｜ 鄧劍云 編輯｜鐘毅）