作者|楊 璐

編輯|沈天香

出品|幫寧工作室（gbngzs）

4月9日，美國“對等關稅”落地生效，對中國商品征收的關稅上漲至104%。對此，我國外交部發(fā)言人林劍表示：“中國人民的正當發(fā)展權利不容剝奪，中國的主權、安全、發(fā)展利益不容侵犯。我們將繼續(xù)采取堅決有力的措施，維護自身的正當權益。”

商務部表示，如果美方執(zhí)意進一步升級經(jīng)貿(mào)限制措施，中方必將堅決反制，并奉陪到底。

美國此番加稅，是繼4月2日對中國加征34%稅率后的又一次加征。

為應對美國“關稅戰(zhàn)”，我國于4月4日出臺多條反制措施，其中包括對原產(chǎn)于美國的所有進口商品，在現(xiàn)行適用關稅基礎上加征34%。

自特朗普上任以來，一步步對我國加征關稅：3月由原來的10%加征至20%，4月追加34%，現(xiàn)再以“中國未撤回反制”為由增加50%，最終總關稅為104%。

關稅大戰(zhàn)引發(fā)一系列連鎖反應。4月7日，全球股市大跌，金融市場遭遇“黑色星期一”。汽車行業(yè)深受影響，捷豹路虎、奧迪等車企計劃暫停向美國出口汽車。

中汽中心資深首席專家吳松泉表示，由于我國對美國進口汽車產(chǎn)品也加征34%關稅，將提高國內相關汽車及零部件企業(yè)的成本。2024年，自美進口規(guī)模19.2億美元，主要是自動變速器及零件、發(fā)動機零件、車身附件、底盤零部件等產(chǎn)品。

對汽車的關鍵部件——芯片來說，影響幾何？業(yè)內人士預測，汽車芯片或將因關稅而再度漲價。

曾經(jīng)，受新冠疫情影響，芯片產(chǎn)能受阻，交貨周期延長半年以上，價格猛增5-10倍。車企四處求芯，最終傳導至整車價格上漲。

根據(jù)相關細則，本輪美國加征的84%（34%+50%）關稅，不包含半導體行業(yè)。但自2024年開始，美國已持續(xù)對我國半導體產(chǎn)品加征關稅。目前，美國向中國半導體相關產(chǎn)品最多征收70%的關稅，遠超正常范圍。

另一方面，中國的反制措施針對“原產(chǎn)于美國”的所有進口商品。

何為“原產(chǎn)于美國”？依據(jù)我國《海關法》及原產(chǎn)地規(guī)則，判定標準有兩個：一是完全在美國獲得的貨物，以美國為原產(chǎn)地；二是涉及多國生產(chǎn)的貨物，以“最后完成實質性改變”的國家為原產(chǎn)地。

關稅大戰(zhàn)是否會導致汽車芯片漲價？是否會進一步影響中國汽車特別是智能汽車的價格？

間接影響在所難免

在4月美國這輪加征關稅細則中，半導體芯片可以被豁免，但包含芯片的完整電子產(chǎn)品難逃一劫。并且，特朗普在白宮簡報會上表示：“芯片關稅很快就會開始實施。”

▲特朗普在社交媒體表示加征關稅對美國的好處

在汽車領域，半導體含量約為20%-30%，電動汽車所占比例更高。據(jù)標普全球汽車（S&P Global Mobility）預測，到2025年，全球每輛汽車的平均半導體含量將達1014美元；美國汽車因廣泛應用先進電子設備，其半導體含量要高出一些，達到1154美元。

根據(jù)國際貿(mào)易規(guī)則，美國關稅的征收通常是基于商品的原產(chǎn)地（即生產(chǎn)地），即由代工工廠所在地的關稅來決定。芯片的原產(chǎn)地，一般為晶圓制造和封裝測試（后段工藝）代工廠所在地。

美國汽車芯片供應的全球化程度較高，約有65%的芯片依賴外國供應商。數(shù)據(jù)顯示，若對進口芯片征收25%關稅，預計每輛汽車芯片成本將增加約188美元。從關稅大于25%的地區(qū)進口，則汽車芯片成本增加更多。

盡管芯片元件在關稅豁免之外，但由于產(chǎn)業(yè)鏈復雜，相關企業(yè)或多或多都會受到關稅大戰(zhàn)的影響。

美國汽車行業(yè)分析師預測，到4月中旬，預計北美幾乎所有汽車生產(chǎn)線都會受到干擾，美國工廠每周的汽車產(chǎn)量將減少2萬輛，比平時減少約30%。

特斯拉CEO馬斯克直言，關稅影響巨大，北美工廠或被迫承擔更高成本。上周末，馬斯克直接向特朗普發(fā)出了撤銷新關稅政策的呼吁，但未成功。

路透社去年12月報道，GPU巨頭英偉達也承擔著較大風險，在此前多輪關稅調整中，英偉達已受其害，由此也更沉穩(wěn)對待。

近期，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛表示：“我們在很多地方都有制造，可以靈活調整。短期內關稅對我們的影響不大，長期來看，我們會在本土建廠。”英偉達今年要在美國亞利桑那工廠投產(chǎn)Blackwell GPU，該芯片之前在臺積電生產(chǎn)。

對于我國半導體企業(yè)來說，關稅大戰(zhàn)有何影響？

4月6日，車載智能鑰匙業(yè)務芯片企業(yè)泰凌微電子就此回應稱，直接關稅影響有限。其芯片產(chǎn)品向客戶交付地主要為非美國地區(qū)（ODM工廠所在地），交付地的客戶購買公司產(chǎn)品的成本也不會增加。但終端產(chǎn)品可能受到潛在的間接影響，一旦ODM廠商的終端成品被納入加稅范圍，則可能增加其成本壓力。

特斯拉在上海超級工廠已實現(xiàn)95%國產(chǎn)化率，但FSD（自動駕駛輔助系統(tǒng)）芯片、BMS系統(tǒng)、高端軸承鋼等關鍵部件，仍受制于跨國供應鏈。在中國對美加征34%關稅后，特斯拉在華工廠使用的自動駕駛模塊成本激增。

安德森經(jīng)濟集團測算，關稅將使美國新車均價突破5萬美元，中低收入群體購車意愿或下降40%。二手車市場已現(xiàn)搶購潮，部分熱門車型價格飆升20%。

特朗普曾在接受采訪時表示，他不在乎汽車制造商因關稅而漲價，并認為對外國制造汽車征收永久性關稅，將促進美國工廠的發(fā)展，相信此舉將增加美國制造汽車的銷量。

但中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布聲明，表示汽車是高度國際化的產(chǎn)業(yè)，通過高效的跨國產(chǎn)供鏈體系，實現(xiàn)全球資源的最優(yōu)配置，為世界各地用戶提供既安全又便利的交通和物流工具。

中汽協(xié)表示，美方為一己之利加征關稅，是典型的單邊主義做法，嚴重違背WTO規(guī)則，破壞正常貿(mào)易秩序，對全球汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)供鏈穩(wěn)定造成較大沖擊，并將進一步抬升汽車價格，給包括美國在內的各國消費者造成額外負擔，也給全球經(jīng)濟復蘇帶來負面影響。

加快自主可控

關稅戰(zhàn)下，國產(chǎn)芯片迎來更大機遇。

幾年前，美國對我國進行芯片制裁，倒逼一批國產(chǎn)芯片商快速崛起，尤其是國內智能汽車發(fā)展較快，也帶動智能駕駛芯片公司快速成長。

這次中美互相加征關稅，對國內汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈亦有較大影響。

當前，中國芯片工藝有很大進步，28nm及以上工藝自給率達到了75%。國資委副主任茍坪在前不久召開的中國電動汽車百人會（2025）論壇上透露，汽車央企生產(chǎn)銷售汽車芯片超5億顆，使用國產(chǎn)汽車芯片2.8億顆。

但關鍵設備與材料仍需進口，例如自動駕駛域控制芯片、智能座艙主芯片、整車控制器MCU（微控制單元）等。此類芯片往往制程先進、架構復雜，加上國內還無法生產(chǎn)7nm制程的芯片，所以仍然依賴英偉達、Mobileye、高通等國外芯片廠商。

盡管華為、地平線、黑芝麻（參數(shù)丨圖片）智能等企業(yè)打造的智能芯片已實現(xiàn)部分替代，但仍難滿足大規(guī)模供應。

為此，中國車企和芯片廠商正在共同加速。4月7日，東風汽車官微發(fā)布，由東風汽車牽頭的國內首款完全國產(chǎn)化的車規(guī)級高性能MCU芯片DF30完成第一次流片（試生產(chǎn)）驗證，車規(guī)級驗證馬上開始，計劃明年量產(chǎn)上市。

MCU芯片，是汽車大腦中的大腦，用來接收信息、發(fā)出指令，指揮其它芯片控制車輛并保證性能。汽車MCU常年被美國等國外廠商壟斷，2021年后，一批本土MCU公司如杰發(fā)科技、芯馳科技、兆易創(chuàng)新、比亞迪半導體等紛紛布局，目前國產(chǎn)量產(chǎn)裝車率接近10%。

雖然國產(chǎn)車規(guī)MCU與海外龍頭產(chǎn)品仍有差距，但已邁出從設計到量產(chǎn)的關鍵一步。

另外，模擬芯片也有望進一步國產(chǎn)化。它分信號鏈芯片和電源管理芯片兩大板塊，分別用于處理模擬信號和電源管理，用于動力系統(tǒng)、車身控制、底盤系統(tǒng)、ADAS系統(tǒng)等多個領域，需求量大。

東興證券研報指出，此次加征關稅，將直接推高國內企業(yè)采購成本，進而削弱美國模擬芯片產(chǎn)品的價格優(yōu)勢。相應地，國產(chǎn)模擬芯片價格優(yōu)勢凸顯，在國產(chǎn)化需求急劇提升的背景下，疊加國內企業(yè)在汽車、工控等應用領域的拓展，大環(huán)境利好中國模擬芯片發(fā)展。

中國正加速與非美供應商合作，降低對美國技術的依賴。例如，部分企業(yè)通過在東南亞、歐洲等地建廠來規(guī)避關稅，或與歐洲車企簽訂長期協(xié)議，減少對美市場依賴。

從短期來看，如果認定芯片生產(chǎn)地來自美國，那關稅將影響國內車企采購芯片的效率和價格，背負更大的成本壓力，很可能傳導至汽車產(chǎn)品價格，將壓力轉嫁給消費者。

從中長期來看，關稅戰(zhàn)將加速中國汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈的本土化進程。為降低關稅風險，中國車企會更積極地尋求本土芯片解決方案，本土芯片廠商有望從中受益，獲得更大的市場空間，讓中國車企免受關稅之苦。

（楊玉科對本文亦有貢獻）