文丨李李 編丨灰灰

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局人身保險(xiǎn)監(jiān)管司印發(fā)《關(guān)于人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2025版）的通知》(金壽險(xiǎn)函〔2025〕112號(hào))，涉及：

產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)、產(chǎn)品報(bào)送管理四大板塊。

這是自2021年始監(jiān)管機(jī)關(guān)連續(xù)第五年印發(fā)年度人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”。

“負(fù)面清單”的推出，旨在充分保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者權(quán)益，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)產(chǎn)品本身是相對(duì)抽象的商品，看不見(jiàn)摸不著，保險(xiǎn)消費(fèi)者最直接的體驗(yàn)來(lái)自保險(xiǎn)合同、銷售行為及服務(wù)能力。

從某種程度上講，“負(fù)面清單”的推出也是對(duì)保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品端對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的潛在的“侵犯”行為的披露。

且正值全國(guó)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)日前后，此次更新“負(fù)面清單”似乎也呼應(yīng)了“315”的“紅黑榜”。

開(kāi)門見(jiàn)山，此次公布的“負(fù)面清單”有如下特點(diǎn)——

①?gòu)呢?fù)面清單的數(shù)量來(lái)看

從2021年的73條一路猛增至2025年的103條，僅個(gè)別年份刪除1至2條，總的來(lái)說(shuō)，條目數(shù)量呈明顯上升趨勢(shì)。

我國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)體系在嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管的大環(huán)境下，尚有如此多的“負(fù)面清單”，這表明不少險(xiǎn)企持續(xù)不斷地在監(jiān)管紅線邊緣嘗試“突破”，而這些“突破”往往會(huì)產(chǎn)生不利于保險(xiǎn)消費(fèi)者的后果。

②從負(fù)面清單的內(nèi)容完整性調(diào)整來(lái)看

與2024年相比，2025年未出現(xiàn)整條清單內(nèi)容刪除的情形，新增的15個(gè)“負(fù)面描述”基本體現(xiàn)為增加整條內(nèi)容或?qū)δ硹l內(nèi)容增加部分描述。

③從負(fù)面清單新增的側(cè)重點(diǎn)來(lái)看

首先突出了2023年度至2024年年度監(jiān)管機(jī)構(gòu)多次強(qiáng)調(diào)并嚴(yán)格落實(shí)的“報(bào)行合一”；

其次突出了部分險(xiǎn)企異化產(chǎn)品內(nèi)核，利用“信息差”或“抖機(jī)靈”等形式誘導(dǎo)保費(fèi)消費(fèi)者購(gòu)買甚至限時(shí)購(gòu)買非初衷選擇的產(chǎn)品；

再次暴露部分險(xiǎn)企對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)送不嚴(yán)謹(jǐn)、不認(rèn)真的工作態(tài)度。

當(dāng)315曝光的衛(wèi)生巾殘次料翻新銷售、預(yù)制菜保質(zhì)期造假、個(gè)人信息竊取黑產(chǎn)鏈等亂象仍在輿論場(chǎng)持續(xù)發(fā)酵，消費(fèi)者對(duì)衛(wèi)生用品安全、食品安全、數(shù)字消費(fèi)安全、公共產(chǎn)品安全的“憤怒”情緒尚未平復(fù)，"安全消費(fèi)"的信任體系正面臨前所未有的崩塌危機(jī)。

在保險(xiǎn)行業(yè)，新版人身險(xiǎn)產(chǎn)品"負(fù)面清單"的擴(kuò)容，折射出保險(xiǎn)消費(fèi)領(lǐng)域的不足：

在保險(xiǎn)服務(wù)消費(fèi)者的起點(diǎn)——產(chǎn)品研發(fā)端，竟存在著條款定義模糊、精算假設(shè)偏離、費(fèi)用率倒算等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口。

這種產(chǎn)品端的"基因缺陷"如同系統(tǒng)的BUG，一旦行走在缺乏穿透式監(jiān)管的灰色地帶，經(jīng)過(guò)銷售誤導(dǎo)的"病毒式傳播"、利益驅(qū)動(dòng)的"選擇性理賠"等環(huán)節(jié)層層放大，最終可能讓消費(fèi)者收獲的并非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障，而是權(quán)益的受損。

作為行業(yè)參與者，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)源頭為迎合渠道需求而模糊定義，為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而操縱附加費(fèi)用率系數(shù)，甚至采用偏離實(shí)際水平的發(fā)生率假設(shè)時(shí)，是否意識(shí)到這些行為正在動(dòng)搖商業(yè)保險(xiǎn)的根基？伴隨對(duì)部分機(jī)構(gòu)的通報(bào)，已暴露出部分險(xiǎn)企在"報(bào)行合一"原則上的陽(yáng)奉陰違，這種從產(chǎn)品端滋生的監(jiān)管套利，遠(yuǎn)比銷售端亂象更具破壞性。

行業(yè)的尊嚴(yán)從來(lái)不是靠抱怨獲得的，而是需要每個(gè)從業(yè)者在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)這個(gè)"第一公里"就恪守精算倫理，重建產(chǎn)品創(chuàng)新的"價(jià)值錨點(diǎn)"，讓每款保險(xiǎn)產(chǎn)品的誕生都經(jīng)得起三重拷問(wèn)：

是否符合風(fēng)險(xiǎn)保障本質(zhì)？能否穿越經(jīng)濟(jì)周期考驗(yàn)？是否承載著對(duì)生命的敬畏？

這才是商業(yè)保險(xiǎn)走出質(zhì)疑、重獲尊重的根本路徑。而非試探監(jiān)管底線。

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