作者 |陳帥

來源 |新能源產業(yè)家

在幾乎以一己之力摧毀了戰(zhàn)后貿易體系的“對等關稅”被美國祭出以后，許多行業(yè)都陷入了深深的恐慌感。而且也忍不住問自己一個問題：

如果從戰(zhàn)后開始，維持了80年的自由貿易體系真的要結束，如果真的關稅的大門在大洋兩岸壘起，這個行業(yè)還會好嗎？尤其是以中國的產能，供應全世界的儲能需求的儲能行業(yè)，還會好嗎？甚至進一步，還會存在嗎？

我們的判斷是：會疼，但不會毀滅。

我們可以用三個詞來概括儲能行業(yè)未來在美國的境遇：如梗在喉、刀刺在背、利刃在手。

如鯁在喉

在懂王的激情操作下，中國企業(yè)儲能賣到美國的成本基本上翻番，相當于一顆電池半顆稅的水平。

筆者在上月參與的行業(yè)會議里，有一家出海儲能企業(yè)對關稅造成進行了激情的推演，在0.4元/wh的假設下，即使關稅加到了100%，不少儲能項目的IRR竟然還能為正（在推算中IRR依然高達15%），這個IRR數(shù)據還高于大多數(shù)國內的儲能項目。

當然，這個也不是完全不能理解，畢竟0.4/wh加了83%的關稅，也就是0.72/wh，美國本土產的電池，換算價格至少是0.89/wh（按照BNEF的報告），依然沒有競爭力。

考慮到儲能重視安全，且美國又是以大型儲能電站為主，國內引以為傲的磷酸鐵鋰+大容量方殼電芯可以說是找遍全球都難覓替代品的殺手爆品。

但另一個角度而言，即使出口到美國的儲能產品總量不受影響，一個足以讓國內企業(yè)憑本事賺的盆滿缽滿的市場卻可能不復存在。

眾所周知，在國內市場，各家儲能企業(yè)可以說已經卷到刺刀見紅，0.4元、0.5元這種貼著成本線的報價可以說是常態(tài)，而在美國市場，只要技術和品質過關，要賣到1元/wh以上卻不是什么難事。

可以說中國賺規(guī)模、美國賺利潤，是中國儲能企業(yè)報表的常態(tài)，一旦美國市場在關稅的制約下也變成一個微利市場，可以說內卷的陰影將籠罩所有玩家，讓所有人吃下這塊曾經肥美的市場時候都感覺如鯁在喉。

刀刺在背

雖然大家都在瘋狂吐槽美國的制造能力，但不得不說，至少美國的地圖產能，或者說PPT產能，目前還是拉起了不少量的。

在拜登時代，通過美版的招商引資（主要是拜登政府的通貨膨脹消減法案（IRA）），日韓企業(yè)紛紛跑去美國建廠，形成了德州-亞利桑那和阿巴拉契亞電池帶兩個鋰電池制造中心。

其中德州-亞利桑那主要是特斯拉和跟著特斯拉混的鐵桿日系電池廠松下，目前特斯拉電池和儲能如果用圓柱類電池基本上都是走這一帶。

另外一條被成為美國的電池帶（battery belt）的地方，是沿著美國西部阿巴拉契亞山脈的幾個州，比如俄亥俄、田納西、密西西比，基本上就是美國本土汽車三大廠和韓系三大電池廠的聯(lián)姻。雖然進展緩慢，但是可以說紙面產能還是充滿雄心壯志的，全部投產的話，加起來有快500GWh的產能，也可以說是非常能打的。

如果關稅保護之下，美國制造業(yè)真的回流，這一擴產真的兌現(xiàn)，那產生的替代效應就極有可能如同頂在中國企業(yè)身后的一把尖刀，一步步把中國企業(yè)逼出美國市場。

當然，在美國想建這么大的產能，還想幾年內完成，進度基本上就是懂的都懂。

今年三月，韓媒就爆料LG新能源與美國通用汽車共同籌劃的第三座電池廠建設已暫時擱淺，即使韓媒不爆料，從韓國三家電池廠不是虧損就是收入下滑的財報來看，他們在美國的建廠計劃并不樂觀，也沒有足夠的資金支持持續(xù)投入。

利刃在手

但美國再怎么高舉關稅的大旗，想制造本土回流，總歸無法回避一點： 儲能產業(yè)已經是全鏈條的依賴中國，無論你從哪個環(huán)節(jié)開始搞“國產自主”，等待你的依舊是中國企業(yè)。

即使韓系廠商頂著美國建廠的高成本完成了投產，那么他們會驚奇的發(fā)現(xiàn)以下三組數(shù)字：

• 正極材料：中國企業(yè)占有89.4%的全球市場份額。

• 負極材料：中國企業(yè)占有93.5%的全球市場份額。

• 電解液：中國企業(yè)占有87.4%的全球市場份額。
  

在電池的供應鏈領域，可以說已經近乎不存在中國以外的玩家。 如果這些供應鏈也被征收所謂“對等關稅”、所謂“芬太尼關稅”，那采購了如此高成本進口材料造出來的電池，就能夠競爭的過中國來的電池嗎？

此外，美國雖然想盡辦法封住中國廠商，可架不住已經在全球四處開花的中國電池廠，比如這次針對東南亞國家，雖然對越南開出了高達46%的關稅，但對馬來西亞卻只有24%，而馬來西亞有什么呢？

正好有億緯鋰能去年投產的儲能電池工廠，第一顆電池已經下線。

如果再四周看看，遠景在日本有產能、在美國正在規(guī)劃建廠，瑞浦蘭鈞在印尼的基地也已經在推進，除非真的持續(xù)與世界為敵，美國無法封殺積極出海的中國企業(yè)。

手握供應鏈和出海能力的中國新能源集團完全可以稱之為利刃在手，并不至于任人宰割。

即使不考慮中國整個制造業(yè)的韌性，我們也會發(fā)現(xiàn)，產業(yè)分工和中國制造早就嵌進了全球商品的每個角落，當驚濤駭浪打到中國制造這個巨型航母編隊時，作為其中一員的儲能行業(yè)雖然搖擺，但并不會影響向前。